Gutes Omen: Überraschend starke Marktbreite bei US-Aktien

Zwei Grafiken zu den nicht gleich prima vista sichtbaren Marktinterna haben die Experten der amerikanischen Bespoke Investment Group aufhorchen lassen. Die erste ist die von Bloomberg ermittelte kumulative Advance-/Decline-Linie des S&P 500 Index. Dieser Indikator addiert die tägliche Anzahl der Aufsteiger abzüglich der Absteiger und wird verwendet, um die zugrundeliegende Breite während Erholungen und Rückgängen zu messen.

Quelle: Bespoke Investment Group

Positive Divergenz zwischen Breite und Preis
Bemerkenswert ist, dass die kumulative A/D-Linie von Bloomberg letzten Donnerstag einen neuen Höchststand erreichte, obwohl der S&P um 13 Prozent steigen müsste, um wieder neue Höchststände zu erreichen. Dies stellt eine erhebliche positive Divergenz zwischen Breite und Preis dar.

Acht von neun S&P 500 Aktien über ihrem 50-Tages-Schnitt
Die zweite auffällige Grafik ist der Prozentsatz der S&P 500-Aktien, die über ihrem gleitenden 50-Tage-Durchschnitt gehandelt werden. Dieser Wert sank am 16. Juni unter zwei Prozent, ist aber in weniger als zwei Monaten auf 88 Prozent gestiegen. Wie unten dargestellt, bedeuten diese 88 Prozent der höchste Stand seit dem Frühjahr 2021.

Quelle: Bespoke Investment Group

Beides gibt zur Hoffnung Anlass, dass es an den US-Börsen weiter aufwärts gehen könnte. (kb)

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