Riesenpensionsfonds eröffnet Büro dort, wo das Wachstum zu Hause ist
Ontario Teachers' Pension Plan Board (OTPP), ein führender globaler Investor mit einem Vermögen von über 242,5 Milliarden Kanada-Dollar zur Jahresmitte, hat eine Präsenz vor Ort in Indien aufgebaut und ein neues Büro in Mumbai eröffnet, um sein bestehendes indisches Portfolio zu erweitern.
China war gestern, nun ist Indien an der Reihe: Der Subkontinent mit seinem oft zweistelligen jährlichen Wirtschaftswachstumsraten zieht die Renditejäger unter den institutionellen Investoren vermehrt an. Jüngstes Beispiel ist Ontario Teachers' Pension Plan (OTPP), ein kanadischen Pensionsfonds mit Assets under Management von mehr als 245 Milliarden Kanada-Dollar, der seine Präsenz in Indien mit der Eröffnung eines Büros in Mumbai erweitert.
Indiens dynamische Wirtschaft ist ein wichtiges Investitionsziel
Ein lokales Team und Büro wird OTPP bei der Beschaffung von Investitionen, der Pflege langfristiger Partnerschaften und der Gewinnung lokaler Talente unterstützen. Das Büro befindet sich im Finanzzentrum Bandra Kurla Complex und ist das sechste globale Büro von OTPP und bereits das dritte im asiatisch-pazifischen Raum.
Alle Assetklassen im Visier
"Indien ist ein attraktives Investitionsziel und wird in den nächsten fünf bis zehn Jahren einer unserer Wachstumsmärkte sein. Das Land verfügt über eine große, wachsende und dynamische Wirtschaft und ist offen für ausländisches Kapital, was es für uns zu einem strategisch wichtigen Markt macht", so Jo Taylor, President und Chief Executive Officer.
Das Büro in Mumbai wird Investitionen in Indien in allen Anlageklassen anstreben, einschließlich öffentlicher und privater Aktien, Infrastruktur, Immobilien, Kredite sowie Private Equity und Venture Capital.
Das indische Team wächst
Bis Ende 2022 wird das Büro von Ontario Teachers in Mumbai ein Gründungsteam von etwa zehn Mitarbeitern haben, das sich aus einer Mischung aus lokalen Talenten und Mitarbeitern anderer Büros zusammensetzt. Es wird erwartet, dass diese Präsenz mit dem Wachstum des Anlageportfolios von OTPP in den kommenden Jahren weiter zunehmen wird.
Personalia
Ben Chan, Executive Managing Director und Head of Asia-Pacific, leitet alle Aktivitäten von Ontario Teachers in der Region, einschließlich der Aufsicht über die Niederlassungen in Hongkong, Singapur und Mumbai. Deepak Dara wurde zum Senior Managing Director und Head of India ernannt und wird diese Aufgabe Anfang 2023 übernehmen. Als Head of India wird Herr Dara für die Beschleunigung der Investitionstätigkeit und die Verbesserung des Portfoliomanagements in Indien verantwortlich sein. Er wird an Herrn Chan berichten. Dara kam 2020 als Stabschef des CIO zu OTPP und war maßgeblich daran beteiligt, viele globale und anlageklassenübergreifende Initiativen voranzutreiben, darunter die Fünf-Jahres-Investitionsstrategie der Organisation, die Indien-Strategie und die ambitionierten Klimaschutzmaßnahmen. Bevor er zu OTPP kam, war Dara Teil des Führungsteams der Boston Consulting Group im Bereich Principal Investor und Private Equity.
Namhafter Senior Advisor
Keki Mistry, stellvertretender Vorsitzender und Vorstandsvorsitzender der Housing Development Finance Corporation Limited (HDFC Ltd.), einem der führenden indischen Finanzdienstleistungskonglomerate, hat zugestimmt, Senior Advisor bei OTPP zu werden. Mistry verfügt über fast vier Jahrzehnte Führungserfahrung im Banken- und Finanzdienstleistungssektor. In seiner Rolle als globaler Berater trägt er dazu bei, die Marktreichweite von OTPP weiter zu erhöhen, indem er Zugang zu einem hochwertigen Netzwerk und zu Opportunitäten bietet und Hinweise zur Marktdynamik gibt. Er ist nicht in das Tagesgeschäft von OTPP eingebunden.
Viele attraktive Investitionsmöglichkeiten auf öffentlichen und privaten Märkten in Indien
OTPP besitzt in Indien ein Portfolio öffentlicher und privater Anlagen im Gesamtwert von mehr als drei Milliarden Kanada-Dollar. Darunter sind zu finden:
Kapitalmärkte
- Edelweiss Alternate Asset Advisors (EAAA): Investition in Höhe von 350 Millionen US-Dollar bei EAAA, dem größten Private Debt Manager in Indien mit Schwerpunkt auf privaten Krediten, und zwar sowohl performende Loans also auch Distressed Debt, also Kredite mit Zahlungsstörungen, auf dem indischen Markt.
Beteiligungen
- Investition in einen Private-Equity-Fonds: Manager sind ChrysCapital, die sich auf die Bereiche IT/Business Services, Pharma/Healthcare, Finanzdienstleistungen, Consumer/New Economy und Manufacturing konzentriert, und Kedaara Capital, die Kontroll- und Minderheitsbeteiligungsmöglichkeiten in Indien verfolgt.
- Sahyadri Hospitals Gruppe: Die größte private Krankenhauskette im Bundesstaat Maharashtra, die acht Krankenhäuser mit rund 900 P-Betten und 300 Betten für die Intensivpflege umfasst. Sahyadri war die erste kontrollierte Private-Equity-Übernahme durch OTPP in Indien.
- VerSe Innovations: Eine der größten Plattformen für lokalsprachliche Inhalte in Indien, zu der Dailyhunt (eine App zur Zusammenstellung von Nachrichten und Inhalten) und Josh (eine App für Kurzvideos) gehören.
Infrastruktur und Rohstoffe
- KKR-Straßenplattform: Investition in die KKR-Straßenplattform, die derzeit über sechs Straßen verfügt und verbindliche Vereinbarungen zum Erwerb weiterer fünf Straßen getroffen hat. Die elf Straßen haben eine Länge von 820 km in 10 Bundesstaaten.
- Mahindra Susten Private Limited: Unterzeichnete verbindliche Vereinbarungen mit der Mahindra-Gruppe über den Erwerb einer 30-prozentigen Beteiligung an Mahindra Susten, einem führenden Unternehmen im Bereich der erneuerbaren Energien, mit einem Eigenkapitalwert von 2.371 Millionen Indischen Rupien (INR). Das entspricht in etwa 300 Millionen US-Dollar. Die Parteien werden auch die Gründung eines Infrastructure Investment Trust (InvIT) prüfen, der operative Anlagen im Bereich erneuerbare Energien umfasst. OTPP hat sich verpflichtet, in den nächsten sieben Jahren einen zusätzlichen Betrag von bis zu 3.550 Millionen Indische Rupien (zirka 450 Millionen US-Dollar) in das Unternehmen und den InvIT zu investieren.
- National Highways Infra Trust (NHIT): Erwerb eines 25-prozentigen Anteils an NHIT für 1,500 Milliarden Indonesische Rupien (248 Millionen US-Dollar), einem InvIT, der von der National Highways Authority of India, der Behörde der indischen Regierung für die Entwicklung nationaler Autobahnen, gesponsert wird.
- Nationaler Investitions- und Infrastrukturfonds (NIIF): Zusage von bis zu einer Milliarde US-Dollar für den NIIF, den größten Infrastrukturfonds Indiens. Der Fonds investiert in Aktienkapital in den wichtigsten Infrastruktursektoren Indiens mit Schwerpunkt auf Verkehr, Energie und städtischer Infrastruktur.
Ausbau der bestehenden Präsenz im asiatisch-pazifischen Raum
Die Niederlassung in Mumbai wird die bestehenden Kapazitäten von OTPP in der asiatisch-pazifischen Region weiter ausbauen. Man beschäftigt in der Region mehr als 65 Mitarbeiter und hat im asiatisch-pazifischen Raum über alle Anlageklassen hinweg rund 20 Milliarden US-Dollar investiert. Die 2013 gegründete Niederlassung von Ontario Teachers in Hongkong wird sich weiterhin auf die nordasiatischen Regionen einschließlich Großchina, Südkorea und Japan konzentrieren. Die Niederlassung in Singapur, die 2020 gegründet wurde, dient als Basis für Investitionen in Südostasien, Australien und Neuseeland. (kb)
