Riesenpensionsfonds erzielt positive Rendite im ersten Halbjahr 2022
Portfoliodiversifikation, aktives Management und Flexibilität bei den Investments halfen dem kanadischen Ontario Teachers' Pension Plan (OTPP), das Nettovermögen von 242,5 Milliarden US-Dollar durch stark inflationäre und schwierige Märkte zu navigieren.
Das OTPP (Ontario Teachers' Pension Plan) Board gab kürzlich eine Netto-Gesamtfondsrendite von 1,2 Prozent für den am 30. Juni 2022 zu Ende gegangenen Sechsmonatszeitraum bekannt, während die Netto-Gesamtfondsrendite über zwölf Monate 8,3 Prozent betrug. Das Nettovermögen des Riesenpensionsfonds, der die Rentenansprüche der Lehrer der Provinz Ontario managt, stieg auf 242,5 Milliarden US-Dollar.
Ein Plus in schwerem Wasser
"In einer turbulenten Zeit für die globalen Märkte mit den höchsten Inflationsraten seit Jahrzehnten waren wir in der Lage, positive Renditen für unsere Anwartschafts- und Leistungsberechtigten zu erzielen und weiterhin Fortschritte auf dem Weg zu unserem Ziel zu machen, bis 2030 ein Nettovermögen von 300 Milliarden US-Dollar zu erreichen", sagte Jo Taylor, President und CEO. "Diese Ergebnisse zeigen, dass wir durch Diversifikation, aktives Management und einen flexiblen Investmentansatz in der Lage sind, in einem breiten Spektrum von Investitionsmöglichkeiten Rendite zu erwirtschaften, und dass wir gut positioniert sind, um durch eine wahrscheinlich herausfordernde Investmentlandschaft in den nächsten Jahren zu navigieren."
Performance
Zum 30. Juni 2022 verzeichnete OTPP eine annualisierte Netto-Gesamtfondsrendite von 9,6 Prozent seit der Gründung im Jahr 1990. Die annualisierten Fünf- und Zehnjahres-Nettorenditen betrugen 7,9 Prozent beziehungsweise 9,0 Prozent.
Quelle: OTPP
"Unser diversifiziertes Portfolio schnitt gut wie geplant ab und lieferte positive Renditen trotz eines stark inflationären Umfelds, in dem die meisten wichtigen Aktien- und Rentenindizes Verluste verzeichneten. Wir verzeichneten positive Renditen in den Anlageklassen Inflationssensitive Anlagen, Infrastruktur und bei Absolute-Return-Strategien, die teilweise durch Verluste bei gelisteten Aktien, Venture Growth und Credit ausgeglichen wurden", fügte Ziad Hindo, Chief Investment Officer, hinzu. "Der Fonds hat von unseren bewussten Bemühungen in den letzten 12 Monaten profitiert, den Asset-Mix in Richtung derjenigen Assets zu bewegen, die sich in einem inflationären Umfeld gut entwickeln, insbesondere Rohstoffe und Infrastruktur."
Asset Allocation im Detail
Quelle: OTPP
Fundingsituation
Zum 1. Januar 2022 wies der Pensionsplan einen Überschuss von 17,2 Milliarden US-Dollar auf und war vollständig kapitalgedeckt, was seine langfristige finanzielle Gesundheit und Nachhaltigkeit unterstreicht. Die Träger des Plans, die Ontario Teachers' Federation und die Regierung von Ontario, haben die Bewertung zum 1. Januar 2022 bei den Aufsichtsbehörden eingereicht.
Transaktionshighlights
OTPP verwaltet etwa 80 Prozent der Assets intern, wobei der Schwerpunkt auf dem Einsatz von Kapital in aktiven Strategien liegt. In der ersten Hälfte des Jahres 2022 hat der Fonds seine Investitionen weiter global diversifiziert. Zu den Highlights des Berichtszeitraums gehören:
Aktien
- Investition in Orva, eine Full-Service-E-Commerce-Plattform, die sich auf den Verkauf von Schuhen, Bekleidung, Accessoires und Haushaltsprodukten führender Verbrauchermarken spezialisiert hat;
- Folgeinvestition in die Princeton Digital Group, einen führenden panasiatischen Betreiber von Rechenzentren mit einem Portfolio von 20 Rechenzentren in fünf Ländern;
- Leitung einer Series-C-Erweiterung in Höhe von 250 Millionen Euro für Trade Republic, Europas größte Sparplattform;
- eine bedeutende Investition in VerSe Innovation, die größte und am schnellsten wachsende KI-gesteuerte Inhaltsplattform in Indien;
Infrastruktur und Rohstoffe
- Gründung eines Joint Ventures mit Corio Generation zur Entwicklung von 14 Offshore-Windprojekten mit einer Kapazität von bis zu 9 GW. OTPP wird bis zu einer Milliarde US-Dollar in das Entwicklungskapital investieren;
- Bereitstellung von Mitteln für die ACES Delta Platform von Haddington Ventureszur Finanzierung der Entwicklung der weltweit größten Plattform für grünen Wasserstoff;
- Investition von bis zu 175 Millionen US-Dollar in die Straßenbauplattform von KKR in Indien, die ein Portfolio von 12 Straßenbauprojekten umfasst, darunter Highway Concessions One;
- Partnerschaft mit Sprott zum Erwerb einer von der hundertprozentigen Tochtergesellschaft von Seabridge Gold, KSM Mining ULC, ausgegebenen Wandelanleihe in Höhe von 225 Millionen US-Dollar. Das KSM-Projekt befindet sich im Norden von British Columbia;
- Abschluss des Erwerbs einer Beteiligung an Puget Holdings, der Muttergesellschaft von Puget Sound Energy, dem ältesten und größten Strom- und Erdgasversorger im Bundesstaat Washington;
Immobilien
- Gründung einer 50:50-Joint-Venture-Partnerschaft mit Thomas White Oxford Ltd. und dem Entwickler Stanhope PLC zur Realisierung von Oxford North, einem neuen globalen Innovationsviertel an der Universität Oxford. Das Joint Venture wird fast 700 Millionen Pfund investieren, um 939.000 Quadratmeter Labor- und Arbeitsfläche zu schaffen, die lebensverbessernde Entdeckungen ermöglichen;
- Erwerb von zwei europäischen Logistikimmobilien mit einer Gesamtfläche von 1,1 Millionen Quadratmetern für insgesamt 250 Millionen Euro. Diese Immobilien sind die ersten Akquisitionen im Rahmen eines mit Boreal IM gegründeten Joint Ventures;
- Zusammen mit dem Partner Stanhope wurde eine Vereinbarung zum Kauf von 70 Gracechurch Street, einem erstklassigen Bürogebäude in der Londoner City, abgeschlossen;
OTPP Venture Growth
- Leitung einer Serie-E-Finanzierungsrunde in Höhe von 183 Millionen Euro für Alan, ein führendes europäisches Unternehmen im Bereich der digitalen Gesundheitsversorgung;
- Leitung einer Serie-C-Finanzierungsrunde in Höhe von 120 Millionen US-Dollar für Evolved By Nature, ein Unternehmen, das natürliche Seidenproteine verwendet, um die Abhängigkeit von Petrochemikalien in der Körperpflege-, Leder-, Bekleidungs- und anderen Industrien zu beseitigen;
- Beteiligung an einer Serie-B-Finanzierungsrunde in Höhe von 75 Millionen US-Dollar für Ledger, ein InsurTech-Startup;
- Leitung einer Finanzierungsrunde in Höhe von 210 Millionen Pfund für Lendable, eine führende Plattform für Verbraucherkredite, die KI und Automatisierung zur Verbesserung der Kreditvergabe einsetzt;
- Leitung einer Serie-D-Finanzierungsrunde in Höhe von 220 Millionen US-Dollar für Taxfix, Europas führende mobile Steuer-App.
(kb)
