LGT mit sinkendem Konzerngewinn trotz Neugeldzufluss
Die LGT setzte im 1. Halbjahr 2024 ihren Wachstumskurs fort und erzielte ein gutes Ergebnis. Dazu trugen insbesondere höhere Kommissions- und Dienstleistungserträge (+15 Prozent) bei. belief sich auf 174,6 Millionen Franken (minus 22 Prozent).
In Einklang mit ihrer internationalen Wachstumsstrategie investierte die LGT weiter in das Kundenangebot, die Beratung und ihre technologische Plattform. Ein spezifischer Fokus bleibt für die LGT der Bereich nachhaltige Anlagen, wo sie als Pionierin ihre Investmentexpertise und die Produktpalette laufend ausbaut. Seit September 2023 sind die Resultate des akquirierten britischen Wealth-Management-Geschäfts von abrdn in den Ergebnissen der LGT enthalten.
Bruttoerfolg der Gruppe
Dieser erhöhte sich im ersten Halbjahr 2024 gegenüber dem ersten Semester 2023 um vier Prozent auf 1,28 Milliarden Schweizer Franken. Der Kommissions- und Dienstleistungserfolg im Kerngeschäft stieg dabei um 15 Prozent auf 852,4 Millionen Franken, was auf höhere Brokerage-Einnahmen und höhere Investment- und Administrations-Fees zurückzuführen ist. Der Erfolg aus dem Zinsgeschäft reduzierte sich im normalisierten Zinsumfeld um 30 Prozent auf 192,3 Millionen Franken, nachdem der Anstieg des Zinsniveaus im vergangenen Jahr den Zinserfolg stark positiv beeinflusst hatte. Der Erfolg aus dem Handelsgeschäft und sonstige Ertrag erhöhte sich um zehn Prozent auf 239,1 Millionen Franken, was Zins- und Bewertungseffekte auf dem Bondportfolio, eine höhere Kundenaktivität und die höhere Vermögensbasis widerspiegelt.
Personal- und Sachaufwand
Dieser stieg um zwölf Prozent auf 767,2 Millionen Franken. Dies ist auf das kontinuierliche Personalwachstum sowohl in der Kundenberatung als auch im Produkte-, Service- und Technologiebereich zurückzuführen, während die Abgrenzungen für langfristige Vergütungskomponenten tiefer ausfielen als in der Vorjahresperiode. Die Erhöhung des Sachaufwands von elf Prozent auf 224,5 Millionen Franken geht insbesondere auf höhere IT-Ausgaben für Digitalisierungsprojekte zurück. Der Posten Wertberichtigungen, Abschreibungen und Rückstellungen reduzierte sich um neun Prozent auf 68 Millionen Franken, was hauptsächlich tiefere Rückstellungen widerspiegelt.
CIR und Konzerngewinn
Das Kosten-Ertrags-Verhältnis (Cost-Income-Ratio; CIR) stieg per Ende Juni 2024 auf 77,3 Prozent, verglichen mit 74,2 Prozent per Ende 2023. Der Konzerngewinn für das erste Halbjahr 2024 betrug 174,6 Millionen Franken, was einem Rückgang um 22 Prozent gegenüber der Vorjahresperiode entspricht. Die LGT ist mit einer Kernkapitalquote (Tier 1) von 19 Prozent per Ende Juni 2024 sehr gut kapitalisiert und verfügt über eine hohe Liquidität.
Hoher Netto-Neugeldzufluss und positive Marktperformance
Der organische Netto-Neugeldzufluss betrug im ersten Halbjahr 2024 acht Milliarden Euro, entsprechend einer annualisierten Wachstumsrate von fünf Prozent. Zu diesem starken Ergebnis haben sowohl das Private Banking als auch das Asset Management beigetragen. Die höheren Netto-Neugelder in der Vorjahresperiode waren, wie damals kommuniziert, durch einen substanziellen, einmaligen Zufluss eines großen Pensionskassenkunden von LGT Capital Partners im ersten Halbjahr 2023 bedingt. Die verwalteten Vermögen erhöhten sich per 30. Juni 2024 um 13 Prozent auf 356 Milliarden Franken, gegenüber 316 Milliarden per 31. Dezember 2023. Dies widerspiegelt neben dem Netto-Neugeldzufluss eine positive Marktperformance sowie positive Fremdwährungseffekte.
Ausblick
LGT sieht sich gut positioniert, um weiteres Wachstum zu erzielen und mit der über die vergangenen Jahre substanziell erhöhten Vermögensbasis, bei selektiven weiteren Investitionen insbesondere im Bereich der Digitalisierung, die Profitabilität zu stärken. Sowohl im Private Banking als auch im Asset Management ist die LGT in wichtigen Märkten weltweit stark verankert. Der jüngst vorangetriebene Ausbau in Deutschland, wo die Bank mittlerweile vier Standorte in Hamburg, Frankfurt, Köln und Düsseldorf unterhält, liefert positive Impulse. In UK hat LGT mit der laufenden Integration von abrdn ihre Präsenz nochmals erweitert und ist in einer guten Ausgangslage, um das Geschäft auch in Wachstumszentren ausserhalb von London auszubauen. Auch in Australien sowie in Asien – mit den noch relativ jungen Private-Banking-Standorten in Indien, Thailand und Japan – entwickelt sich LGT sehr erfreulich.
Laufende Digitalisierungsinitiative
Um auf ihrer internationalen Plattform eine exzellente und effiziente Dienstleistungsqualität zu bieten, investiert die LGT im Rahmen ihrer laufenden Digitalisierungsinitiative weiter in die IT-Infrastruktur. Hierbei wurden zusätzliche Ressourcen aufgebaut, um betriebliche Abläufe durch neue digitale Tools, auch im Bereich Generative AI, zu unterstützen.
Auszeichnungsreigen
Die LGT-Kompetenzen wurden auch im ersten Halbjahr 2024 durch Awards gewürdigt, beispielsweise mit der Auszeichnung "World’s Best for Family Office Services" bei den Euromoney "Global Private Banking Awards 2024" und mit den globalen Titeln für das beste "ESG Investing" und "Philanthropy Service Offering" bei den WealthBriefing "Wealth for Good Awards 2024". (kb)