ODDO BHF Artifical Intelligence geht an den Start
ODDO BHF Asset Management hat kürzlich den ODDO BHF Artificial Intelligence aufgelegt, einen Themenfonds, der in künstliche Intelligenz investiert und zudem künstliche Intelligenz (KI) in seinem Investmentprozess nutzt. Der Fonds startete im Dezember 2018 und investiert in internationale Aktien.
Mit seinem Investmentprozess zielt der Fonds ODDO BHF Artificial Intelligence darauf ab, weltweit in die Unternehmen zu investieren, die am stärksten mit der KI-Thematik verknüpft sind.
Dreistufig aufgebauter Anlageprozess
Zunächst werden mittels eines neuen KI-basierten Modells die besten globalen Aktien mit Bezug zur KI-Thematik herausgefiltert. Grundlage hierfür bildet die tägliche Analyse von Millionen von Daten. „In 18 Monaten Arbeit haben wir KI-Algorithmen entwickelt, die in der Asset-Management-Welt einzigartig sind. Dank dieser Algorithmen, mit denen sich über vier Millionen Datensätze pro Tag analysieren lassen, können wir weltweit genau solche Unternehmen aufspüren, die mit der KI-Thematik verknüpft sind. Dabei ist es egal, ob es sich nun um große börsennotierte Unternehmen handelt, oder aber kleinere Firmen unter dem Radar der Analysten, die jedoch deutliches Potential bieten”, erklärt Agathe Schittly, Head of Strategy, Marketing & Products bei ODDO BHF AM.
KI-Firmen-Filter plus Quant-Modell Algo 4 plus qualitative Überprüfung
Anschließend kommt das quantitatives Modell namens „Algo 4“ zum Einsatz, das die Titel anhand von vier Faktoren (Bewertung, Qualität, Momentum und Marktkapitalisierung) filtert. Auf diese Weise lässt sich dieses Anlageuniversum auf 60 Titel eingrenzen, die aus Finanz- und Risikosicht das interessanteste Profil aufweisen. „Algo 4“ wird von ODDO BHF AM bereits seit mehr als zehn Jahren erfolgreich im Rahmen des quantitativen Aktienmanagements eingesetzt. Das Portfolio unterliegt im Anschluss noch einmal einer abschließenden qualitativen Überprüfung durch das Fondsmanagement. Diese Überprüfung dient dazu, etwaige Inkohärenzen im Portfolio zu identifizieren und unsere fundamentalen Kenntnisse der ausgewählten Unternehmen (insbesondere durch Unternehmensbesuche) zu vertiefen.
Portfolio mit 60 Aktien
Per Ende Januar 2019 stammten 62 Prozent der im Portfolio vertretenen Unternehmen aus den USA, 11 Prozent aus Japan und jeweils 5 Prozent aus Großbritannien, Schweden und der Schweiz. Aus Sektorperspektive sind 58 Prozent des Portfolios in Technologiewerten investiert. Die restlichen Titel kommen aus dem Industrie-, Telekom-, Medien-, Konsum- und Gesundheitssektor. Bei fast der Hälfte der Titel im Portfolio handelt es sich um kleine oder mittelgroße Unternehmen.
Teilhabe an einer leisen Revolution
“KI ist schon heute die Basis für viele gängige Technologien – man denke nur an die Algorithmen für Internetsuchmaschinen, die Cloud Technologie oder das Autonome Fahren. Wir sehen aktuell in Big Data, Machine Learning, Deep Learning und Cognitive Computing die zentralen Anwendungsbereiche von KI. Vor unseren Augen vollzieht sich eine leise Revolution, welche die Gesellschaft und die Wirtschaft in allen Bereichen verändern wird”, so Brice Prunas und Maxence Radjabi, Fondsmanger bei ODDO BHF Asset Management SAS. (kb)