So helfen Asset Owner und technologischer Fortschritt dem Umweltschutz
Ein Portfolio Manager bei Axa Investment Managers begründet, warum die USA als Vorreiter für zukunftsfähige Pensionsfonds und anderen Großanlegern dient und warum sich insbesondere Investments in den nachhaltigen Wandel für institutionelle Investoren weltweit finanziell rechnen.
Pensionspläne haben ein enormes Potenzial, positive Umweltauswirkungen zu erzielen. Um die attraktivsten Unternehmen zu identifizieren, ist eine sorgfältige Analyse unerlässlich. Firmen wie NextEra, Eaton, Quanta Services, Deere und Nvidia zeigen dabei besonders vielversprechendes Wachstumspotenzial
Pensionsfonds stehen auch vermehrt unter Druck, Investitionen zu tätigen, die den Übergang zu einer nachhaltigeren Wirtschaft fördern, ohne die finanziellen Renditen der Anleger zu vernachlässigen, schreibt Ashley Keet, Portfolio Manager Equity bei Axa Investment Managers, in einem "Institutional Money" exklusiv vorliegenden Beitrag.
Von erneuerbaren Energien und Wasseraufbereitung bis hin zu Präzisionslandwirtschaft und Künstlicher Intelligenz (KI) - die USA sind Heimat einiger der weltweit innovativsten Unternehmen, die im Kampf gegen den Klimawandel und den Verlust der Artenvielfalt führend sind. Kürzlich verabschiedete Gesetze wie der Inflation Reduction Act (IRA) fördern zudem weitere Innovationen, die sich potenziell positiv auf den Planeten und die Gesellschaft als Ganzes auswirken können. Dies eröffnet zahlreiche attraktive Investitionsmöglichkeiten für Pensionsfonds und andere langfristig orientierte Investoren, betont Keet.
Chancen für Pensionsfonds durch nachhaltige Investitionen
Inmitten der allgemeinen Euphorie beim Thema Technologie entwickeln sich die USA zunehmend zu einem wichtigen Standort für hochwertige, innovative Unternehmen. Dabei treiben diese die Energiewende voran, schützen die biologische Vielfalt und unterstützen sowohl Mensch als auch Planet. Zudem zeichnen sie sich durch solide Bilanzen, nachgewiesene Erfolge und Potenzial für weiteres Wachstum aus. Um die potenziellen Profiteure des Transformationsprozesses zu identifizieren, ist eine eingehende Analyse notwendig. So können Investoren positive Auswirkungen mit dem Potenzial für finanzielle Renditen abwägen, betont Keet.
Schlüsselbereiche für nachhaltige Investitionen
Drei Schlüsselbereiche bieten dabei laut Keet ein besonders großes Potential für Pensionsfonds: intelligente Stromnetze und Elektrifizierung, Biodiversität und umweltfreundliche Technologien.
Intelligente Stromnetze und Elektrifizierung
Die Energiewende macht vielversprechende Fortschritte. Insbesondere in den USA sind in diesem Sektor mehrere führende Firmen tätig, wie zum Beispiel NextEra Energy. Das Unternehmen erzeugt erneuerbare Wind- und Solarenergie und investiert zusätzlich in Netzstabilität, intelligente Zähler und smarte Geräte. Diese Investitionen tragen zur Verbesserung der Versorgungssicherheit bei und fördern gleichzeitig Energiesparmaßnahmen, um den Verbrauch und die Kosten für die Kunden effektiv zu reduzieren.
Die Elektrifizierung, also die Abkehr von auf fossile Brennstoffe angewiesenen Technologien und Prozessen hin zu elektrisch betriebenen Alternativen, wird voraussichtlich ebenfalls eine entscheidende Rolle bei der Energiewende spielen. Unternehmen in diesem Bereich dürften von diesem Wachstum stark profitieren. Das an der US-Börse notierte Energiemanagementunternehmen Eaton ist ein gutes Beispiel für ein Unternehmen, das die Entwicklung im Bereich erneuerbarer Energien vorantreibt. Es bietet Lösungen für die Elektrifizierung an und ermöglicht seinen Kunden, künstliche Intelligenz zur Verbesserung der Energieeffizienz zu nutzen.
Da auch der Strombedarf immer weiter steigen wird, sind Innovationen in diesem Sektor unerlässlich, um die Versorgungssicherheit zu gewährleisten. Das kann sich auch für Investoren lohnen, die in diesem Bereich aktiv sind, betont Keet.
Modernisierung der Energieinfrastruktur
Darüber hinaus sollten Pensionsfonds Unternehmen berücksichtigen, die zur Modernisierung der Energieinfrastruktur beitragen, insbesondere im Bereich der Stromnetze. Dies ist nach Ansicht von Keet entscheidend, um die Netto-Null-Ziele zu erreichen.
Das voraussichtlich größte Infrastrukturprojekt für umweltfreundliche Energie in den USA ist ein Windkraftprojekt, an dem Quanta Services aus Texas beteiligt ist. Ziel ist es, mehr als drei Millionen Menschen mit erneuerbarer Energie zu versorgen. Quanta wird nach Ansicht von Keet nach durch seine Beteiligung an Projekten für erneuerbare Energien und Energiespeicherung sowie der Entwicklung von Infrastrukturen für Elektrofahrzeuge und Wasserstoff eine Schlüsselrolle in der US-amerikanischen Energiewende einnehmen.
Schutz der biologischen Vielfalt durch nachhaltige Landwirtschaft
Verantwortungsbewusste, langfristig orientierte Investoren legen zunehmend Wert auf den Schutz des Ökosystems und der biologischen Artenvielfalt unseres Planeten. Daher steigt das Interesse an Investitionen in diesem Bereich stark an. Das globale Lebensmittelsystem ist hauptverantwortlich für den Verlust der biologischen Vielfalt, wodurch in Sektoren wie der Landwirtschaft erhebliches Potenzial zur Verbesserung der angewendeten Verfahren besteht.
Ein Beispiel hierfür ist der Landmaschinenhersteller John Deere, der innovative Lösungen wie das "See & Spray"-System entwickelt hat. Dieses System nutzt Bildverarbeitung und maschinelles Lernen, um Unkraut in Mais, Sojabohnen und Baumwolle gezielt zu bekämpfen. Dadurch lässt sich der Einsatz von Herbiziden um mehr als zwei Drittel reduzieren, was der Umwelt zugutekommt und gleichzeitig einen wirtschaftlichen Vorteil für die Landwirte bedeutet. Investoren sollten diese Entwicklungen im Blick behalten.
Technologische Innovationen zur Lösung ökologischer und sozialer Probleme
Es zeigt sich Keet zufolge, dass viele dieser Unternehmen und Dienstleistungen Technologien nutzen, um ökologische und soziale Probleme zu lösen. Damit tragen sie einen wichtigen Teil zum Klimaschutz bei und generieren darüber hinaus solide Renditen. Eine Win-Win-Situation für Mensch und Natur.
Unternehmen wie der Chiphersteller Nvidia etwa entwickeln Prozessoren, die zur Schulung und Implementierung von KI-Systemen verwendet werden. Dies treibt Innovationen in verschiedenen Sektoren wie Gesundheitswesen und Präzisionslandwirtschaft voran. Darüber hinaus finden diese Technologien Anwendung in Bereichen wie Klimaprognose, Katastrophenmanagement und autonomem Fahren.
Bedeutung von Designsoftware und digitalen Zwillingen
Aber auch die zunehmende Bedeutung von Designsoftware und der Einsatz digitaler Zwillinge sind wichtige Trends, die Investoren im Blick behalten sollten. Diese spielen sowohl bei der Netto-Null-Initiative als auch beim Übergang zur Nachhaltigkeit im weiteren Sinne eine entscheidende Rolle.
Mithilfe digitaler Zwillinge können Unternehmen ein virtuelles Modell eines Objekts oder Systems erstellen, um es zu analysieren und zu simulieren. Auf diese Weise gewinnen Unternehmen wertvolle Erkenntnisse für die Entwicklung und den Betrieb von Produkten.
Bentley Systems hat beispielsweise dazu beigetragen, effizientere Stromnetze zu entwickeln, indem sie simulieren, wie Infrastrukturanlagen unter verschiedenen Betriebsumgebungen oder Klimawandelszenarien reagieren. Dies hilft, Risiken zu verringern und die Zuverlässigkeit zu erhöhen.
Fazit
Die USA stehen an der Spitze der Bemühungen, durch technologische Innovationen und nachhaltige Praktiken eine umweltfreundlichere Zukunft zu gestalten. Für Pensionsfonds und langfristig orientierte Investoren bieten sich zahlreiche Möglichkeiten, sowohl ökologisch verantwortungsbewusste als auch finanziell attraktive Investitionen zu tätigen. Durch die gezielte Auswahl und Förderung von Unternehmen, die in den Bereichen erneuerbare Energien, technologische Innovationen und nachhaltige Landwirtschaft tätig sind, können Anleger nicht nur zur Erreichung der Netto-Null-Ziele beitragen, sondern auch langfristig solide Renditen erzielen. (aa)
