Garbe Institutional Capital startet Lebensmittel-Einzelhandelsfonds
Der Immobilien-Investmentmanager Garbe Institutional Capital hat einen auf den deutschen Lebensmitteleinzelhandel fokussierten offenen Immobilien Spezial-AIF mit festen Anlagebedingungen aufgelegt, den ENGA Handelsimmobilienfonds Nr. 1.
Der neue Garbe-Immobilienfonds mit einem Zielvolumen (GAV) von 300 Millionen Euro investiert in Core- und Core- Plus-Objekte. Das Sondervermögen erwartet bei einer Fremdkapitalquote von maximal 50 Prozent der Verkehrswerte eine jährliche Ausschüttungsrendite von mindestens 5,0 Prozent. Als KVG fungiert die IntReal International Real Estate Kapitalverwaltungsgesellschaft. Über diese Fondsauflage informiert Garbe Institutional Capital in eigener Sache.
Der Immobilienfonds von Garbe setzt auf Immobilien mit überdurchschnittlich langen Mietvertragsfestlaufzeiten (mehr als 10 Jahren) und bonitätsstarken Mietern, die systemrelevante Geschäftsmodelle aufweisen.
Geografisch fokussiert sich der Fonds überwiegend auf Deutschland. Investiert wird in Neubau- und Bestandsimmobilien – bevorzugt an bewährten Einzelhandelsstandorten. Das Sondervermögen richtet sich an deutsche institutionelle Investoren. Beteiligungen sind ab fünf Millionen Euro möglich.
Das Sondervermögen hat mittlerweile Kapitalzusagen in Höhe von 52 Millionen Euro von sechs deutschen Investoren erhalten. Für das dritte Quartal 2021 ist ein zweites Closing geplant. Der Fonds steht für weitere Investoren offen.
Kooperation mit der Engler Gruppe
„Unsere strategische Partnerschaft mit der Engler Gruppe und unser über viele Jahre gewachsenes Netzwerk sichern dem Fonds den Zugang zu hochwertigen Investitionsmöglichkeiten in ganz Deutschland. „Wir wissen, wie wichtig zeitnahe Kapitalabrufe für unsere Anleger sind“, sagt Markus Keßler, Geschäftsführer der Garbe Institutional Capital Deutschland.
Der seit über 40 Jahren europaweit agierende Projektentwickler von Einzelhandelsstandorten ist ein strategischer Fondspartner und stellt drei der ersten vier Immobilien für den Fonds bereit. Über weitere Immobilien mit einem Gesamtvolumen von rund 48 Millionen Euro haben die beiden Unternehmen Exklusivitätsvereinbarungen getroffen. Dem Fonds steht ein Erstandienungsrecht auf Projektentwicklungen der Engler Gruppe zu.
Pipeline an Marktopportunitäten umfasst 112 Millionen Euro
Die angekauften Objekte verteilen sich auf Peitz (Brandenburg), Stadtlohn (Nordrhein-Westfalen), Gifhorn (Niedersachsen) und Beratzhausen (Bayern). Das Startportfolio ist bei einem WAULT von 13,8 Jahren vollvermietet und übertrifft die Rendite-Erwartungen des Fonds. Zu den Ankermietern gehören Edeka, Aldi und Netto.
„Das Ziel ist es, ein diversifiziertes und belastbares Produkt für unsere Anleger zu schaffen – zuverlässig und wirtschaftlich attraktiv“, erläutert Keßler. „Erträge aus der Vermietung an Lebensmitteleinzelhändler und Nahversorger sind nach unserer Erfahrung auch in volatilen Zeiten stabil und im Immobilien-Investmentmarkt interessant. Steigende Konsumausgaben für die Nahversorgung und eine hohe Flächennachfrage bei geringem Angebot sprechen für die Anlageklasse. Hinzu kommt die hohe Resistenz des preissensiblen Lebensmitteleinzelhandels gegenüber dem Online-Handel – Menschen mögen es, Lebensmittel persönlich einzukaufen.“ (aa)