Eurex mit Krypto-Derivaten: Optionen auf FTSE-Bitcoin-Index-Futures
Eurex war die erste Börse in Europa, die im April 2023 Bitcoin-Index-Futures anbot. Nach dieser erfolgreichen Implementierung erweitert man nun den bewährten Weg durch Einführung von Optionen auf FTSE-Bitcoin-Index-Futures.
Dies ist ein weiterer wichtiger Meilenstein im Bestreben von Eurex, sicheren Zugang zu Kryptowährungen in einem regulierten Marktumfeld zu bieten.
Geregelter Zugang zu Kryptowährungen
Der Kryptowährungsmarkt hat im vergangenen Jahr eine volatile Phase durchgemacht. Dies hat die Notwendigkeit eines glaubwürdigen, sicheren und regulierten Marktplatzes betont, der den Handel und das Risikomanagement digitaler Vermögenswerte unterstützt. Institutionelle Anleger haben großes Interesse an diesem neuen Angebot gezeigt, das auf einem robusten Underlying Index des Indexpartners FTSE Russell basiert, der von Eurex Clearing, einem Clearinghaus mit AA-Rating in Europa, unterstützt wird.
Regulierter Rahmen ist für Institutionelle essentiell
Randolf Roth, Mitglied des Vorstands der Eurex Frankfurt AG: „Investoren benötigen robuste Handels- und Clearing-Sicherheitsmaßnahmen, wenn sie sich am Kryptomarkt engagieren. Eurex ist eine renommierte regulierte Börse mit einer vertrauenswürdigen Plattform und geeigneten Sicherheitsmaßnahmen, die den Multi-Asset-Class-Handel anbietet.“ Mit unserem erweiterten Krypto-Derivate-Angebot bieten wir einen vertrauenswürdigen Weg zur Krypto.“
Shawn Creighton, Director of Index Derivatives Solutions bei FTSE Russell, einem Unternehmen der London Stock Exchange Group (LSEG): „Die richtige Derivatestrategie beginnt mit dem richtigen Index, und unsere Indizes für digitale Assets wenden dieselben strengen Richtlinien und Governance-Rahmen an, die auch für unsere Aktien- und Rentenprodukte gelten.“ FTSE Russell freut sich, diese Erweiterung des Ökosystems für digitale Vermögenswerte zu unterstützen und unterstreicht die Bedeutung der Überprüfungsmethode, die man in Zusammenarbeit mit Digital Asset Research (DAR) entwickelt hat und die einen Standard für die Einbeziehung digitaler Assets und Börsenindizes gesetzt hat.“
Options on Futures
Neue Kontrakte werden als Optionen auf Futures in Euro und US-Dollar gelistet, wobei der jeweilige Bitcoin-Index-Future als Basiswert dient. Dieser referenziert auf einen Bitcoin. Sowohl Optionen als auch Futures verfallen jeweils am letzten Freitag des Monats um 17:00 Uhr MEZ.
Laufzeiten-Potpourri
Neben monatlichen und vierteljährlichen Laufzeiten stehen auch wöchentlich auslaufende Kontrakte zum Handel zur Verfügung. Der FTSE Bitcoin Index (USD und EUR) ist der Referenzkurs für die Schlussabrechnung der zugrunde liegenden Terminkontrakte. Er wird als volumen- und zeitgewichteter Durchschnitt des FTSE DAR Digital Asset Price über den Zeitraum von 15 Minuten vor dem Fixing-Zeitpunkt ermittelt. Die Liquidität wird durch Orderbuch- und außerbörsliche Liquiditätsanbieter unterstützt.
Bitcoin-Index-Futures mit hohem Volumen seit Einführung
Mit der Unterstützung von Anbieteren von Liquidität und Clearing-Mitgliedern wurden im April 2023 Bitcoin-Index-Futures erfolgreich eingeführt. Seit deren Einführung wurden mehr als 50.000 Kontrakte und ein Nominalwert von 1,3 Milliarden US-Dollar gehandelt. Bitcoin-Indexoptionen werden es Investoren ermöglichen, ihr Bitcoin-Engagement abzusichern und neue Handelsstrategien umzusetzen. Darüber hinaus bieten Optionen Zugang zur Bitcoin-Volatilitätsrisikoprämie in einem regulierten Umfeld mit institutionellen Handels- und Clearing-Schutzmaßnahmen. (kb)