Colibri-Fonds knackt die 100 Millionen-Euro-Schwelle
Die junge Investment-Boutique Fountain Square Asset Management, 2021 von Andreas Meyer gegründet, feiert mit ihrem Liquid-Alternative Fonds, dem “FS Colibri Event Driven Bonds“ (ISIN: DE000A2QND12) am 20.12.2023 zweijährigen Geburtstag.
„Colibri“ konzentriert sich auf liquide Sondersituationen am europäischen Anleihemarkt. Diese können bei Unternehmen zum Beispiel in einer Restrukturierung oder bei spezifischen Anleihestrukturen selbst gefunden werden. Losgelöst von jeglicher Benchmark können Katalysatoren dann für einen positiven Beitrag zur Fondsentwicklung sorgen.
Alternativer Ansatz im Credit-Segment
Einen solchen trifft man sonst eher bei Hedgefonds im angelsächsischen Bereich an. Das schwierige Anlagejahr 2022 hat gezeigt, dass der Ansatz als Diversifikation funktionieren kann: „Wir haben den Fonds vom Start an mit unseren Sondersituationen bestückt. Zu den ersten Trades zählten Anleihen im tiefen High-Yield oder auch Papiere in Griechenland und Portugal“, führt Fountain Square Asset Management-Gründer Andreas Meyer aus. „Zahlreiche Investoren schrecken bei diesen Namen zurück. Genau da suchen wir jedoch nach Chancen, was seit Auflage sehr gut funktioniert. Griechische Bankenanleihen beispielsweise gehörten zu den erfolgreichsten in den letzten zwei Jahren überhaupt“.
Dass der Ansatz Anklang findet, zeigt das Interesse institutioneller Investoren
Seit Auflage am 20.12.2021 konnte der UCITS-Fonds bereits auf knapp 109 Millionen Euro anwachsen. Für institutionelle Investoren, die auf einen stetigen ordentlichen Ertrag angewiesen sind, bietet der Fonds neben der Marktunabhängigkeit einen weiteren Vorteil.
Ausschüttung unterm Weihnachtsbaum: über vier Prozent Rendite
Die hohen durchschnittlichen Kupons von derzeit über 5,5 Prozent und ordentliche Erträge durch erfolgreiche Sondersituationen führen dazu, dass der Fonds am 12.12.2023 eine Ausschüttung von 4,50 Euro pro Anteil vornehmen kann. Auf den aktuellen Anteilspreis gerechnet ergibt das eine Rendite von über 4,50 Prozent. „Wir haben einige Stiftungen und Versorgungswerke im Fonds, die auf diese attraktiven Erträge angewiesen sind. Daher ist das ein wichtiger Bestandteil der Strategie.“
Für Investoren, die keine Ausschüttung benötigen, verfügt der Colibri seit März dieses Jahres im Übrigen auch über eine thesaurierende Tranche (ISIN: DE000A3DDTK9). (kb)