AllianzGI: Große Nachfrage nach neuer Impact Private Credit-Strategie
Mehrere Kapitalzusagen bekannter institutioneller Investoren haben dafür gesorgt, dass die neue Impact Private Credit-Strategie von AllianzGI bereits beim First Closing ein Volumen von mehr als einer halben Milliarde Euro erreicht hat.
Der Asset Manager Allianz Global Investors (AllianzGI) hat vor kurzem das First Closing seiner Impact Private Credit (IPC)-Strategie bekannt gegeben, nachdem von führenden institutionellen Investoren – darunter Allianz, APG Asset Management, der Europäische Investitionsfonds (unterstützt durch die InvestEU-Initiative der Europäischen Union) und La France Mutualiste – insgesamt 560 Millionen Euro für zwei Fonds zugesagt wurden. Mit diesen Zusagen wurde zügig mehr als die Hälfte der Zielgröße erreicht. Die Fonds sind gemäß Artikel 9 der Verordnung über die Offenlegung nachhaltiger Finanzierungen (SFDR) klassifiziert.
„Das First Closing unserer Impact Private Credit-Strategie unterstreicht AllianzGIs Beitrag zum aktuellen Angebot an europäischen Direktkrediten, insbesondere für Erstfonds", erklärt Alexandra Tixier, Lead Portfoliomanagerin IPC. „Obwohl Impact Investing mittels Private Debt relativ neu ist, gewinnt es aufgrund regulatorischer Änderungen, Next-Generation-Trends und des gesellschaftlichen Drucks, mit Investments „Gutes zu bewirken“, an Dynamik. Da Investoren zunehmend Wert auf Engagement für Netto-Null, verantwortungsvollere Investitionen und mehr Transparenz legen, entwickelt sich Impact Investing zu einem entscheidenden neuen Allokationstrend bei Private Debt."
Impact Champions im Fokus
Durch direkte Vergabe von Krediten zielt die IPC-Strategie darauf ab, die Entwicklung von sogenannten Impact Champions zu begleiten, die Lösungen für gesellschaftliche Herausforderungen mit Schwerpunkt auf drei Kernthemen bieten: Das sind beispielsweise Klimawandel, planetare Grenzen und inklusiver Kapitalismus.
Die Zielunternehmen – europäische kleine und mittlere Unternehmen – haben sich zum Ziel gesetzt, Produkte oder Dienstleistungen anzubieten, die einen messbaren positiven Einfluss auf wichtige ökologische oder soziale Herausforderungen haben.
Zu den Ansätzen für stärker umweltorientierte Investitionen gehören saubere und effiziente Energielösungen, Ressourceneffizienz sowie nachhaltige Lebensmittel und Landwirtschaft.
Im sozialen Bereich konzentrieren sich die Lösungen auf den Zugang zu hochwertiger, zugänglicher und bezahlbarer Gesundheitsversorgung sowie Bildung.
Internationales Team managt
Die IPC-Strategie wird von einem standortübergreifenden Team aus London, Zürich und Paris verwaltet. Sie wurde gemeinsam von dem Team für Entwicklungs- und Impact-Kredite unter der Leitung von Nadia Nikolova sowie dem Impact-Strategie-Team unter der Leitung von Diane Mak entwickelt.
Ziel dieser Zusammenarbeit ist es, marktgerechte Kapitalrenditen zu erzielen und gleichzeitig ein ehrgeiziges Wertversprechen für Impact Investing auf der Grundlage des proprietären Impact-Rahmenwerks von AllianzGI zu liefern. Spezialisierte Impact-Experten arbeiten dabei unabhängig vom Investmentteam, um Investitionsmöglichkeiten für positive, signifikante und messbare Auswirkungen zu bewerten.
Die IPC-Strategie wird eine transparente Wirkungs- und Nachhaltigkeitsberichterstattung liefern, begleitet von einem umfassenden Impact-Management während des gesamten Lebenszyklus der Investments. Darüber hinaus hat AllianzGI in Zusammenarbeit mit Ankerinvestoren die beiden Fonds mit einem wirkungsgebundenen Leistungsvergütungsmechanismus strukturiert, der einen Teil der Vergütung an die Erreichung spezifischer Wirkungsziele knüpft, zusätzlich zur Erfüllung der erforderlichen finanziellen Vorgaben.
Trend des Jahrzehnts
Matt Christensen, Global Head of Sustainable and Impact Investing, meint: „Der Übergang von ESG zu Nachhaltigkeit zu Impact ist der Trend dieses Jahrzehnts. Impact Investing wächst in Wellen auf den privaten Märkten, von Private Equity in den vergangenen Jahren bis hin zu Private Credit heute. Für uns bedeutet Impact die Unterstützung von Geschäftsmodellen, die durch ihre Produkte oder Dienstleistungen einen positiven, signifikanten und messbaren Unterschied machen, indem sie einen nachgewiesenen Bedarf in der Gesellschaft decken oder einen klaren Nutzen für die Umwelt schaffen.“
„Das Interesse der Kunden an Impact Investing wächst und entwickelt sich auf den privaten Märkten weiter, wobei es sich von dem Aktienfokus der vergangenen Jahre auf den heutigen Kreditmarkt verlagert. Allianz Global Investors ist bestrebt, Kunden neue Anlageinstrumente zugänglich zu machen, die auf Investitionen in Lösungen für ökologische und soziale Herausforderungen ausgerichtet sind und gleichzeitig die Wirkungsmessung und -steuerung während des gesamten Anlageprozesses sinnvoll integrieren", ergänzt Edouard Jozan, Head of Distribution Europe. (aa)
