Morningstar: Rekordzuflüsse in Themenfonds seit Pandemiebeginn
Morningstar als führender Anbieter von unabhängigem Investment Research hat kürzlich seinen Global Thematic Funds Landscape Report veröffentlicht. In den drei Jahren bis Ende 2021 hat sich das weltweit in Themenfonds verwaltete Vermögen auf 806 Milliarden US-Dollar fast verdreifacht.
Der Anteil von Themenfonds an allen weltweit in Aktienfonds investierten Vermögenswerten lag Ende 2021 bei 2,7 Prozent, vor zehn Jahren waren es erst 0,8 Prozent gewesen. "In den letzten Jahren haben wir weltweit einen dramatischen Anstieg der Popularität von Themenfonds erlebt", sagt Kenneth Lamont, Senior Manager Research Analyst bei Morningstar. "Unsere Daten zeigen, dass das Vermögen dieser Fonds weltweit auf ein Rekordniveau ansteigt, und weil das Angebot an Themenfonds immer größer wird, hat auch die Nachfrage der Investoren nach Klarheit und Orientierung entsprechend zugenommen."
Klarheit und Orientierung bei Themenfonds von Investoren gesucht
2021 wurden weltweit 589 neue Themenfonds aufgelegt, mehr als das Doppelte des bisherigen Rekords von 271 neuen Fonds aus dem Jahr 2020. Diese Fonds versuchen, säkulare Wachstumsthemen zu nutzen - von Künstlicher Intelligenz (KI) bis zur Generation Z.
Langfristig wenig erfolgreich, viele Fondsschließungen
Mehr als die Hälfte der Themenfonds weltweit überlebte und übertraf den Morningstar Global Markets Index über die drei Jahre bis Ende 2021. Die Erfolgsquote sinkt jedoch auf einen von zehn Fonds, wenn man den letzten 15-Jahres-Zeitraum betrachtet. Mehr als drei Viertel der Themenfonds, die Anlegern zu Beginn dieses 15-Jahres-Zeitraums zur Verfügung standen, wurden geschlossen.
Europa ist der größte Markt für Themenfonds
55 Prozent des weltweiten Themenfonds-Vermögens liegt in diesen Fonds. 2002 waren es nur 15 Prozent. In den USA schrumpfte im gleichen Zeitraum der Marktanteil von Themenfonds von 51 auf 21 Prozent.
Beliebteste Themenfonds sind .... erraten! ..... Tech-Fonds
Fonds, die mehrere Technologiethemen bündeln, sind mit einem Gesamtvermögen von USD 105 Milliarden die weltweit beliebteste Art von Themenfonds. Die Tendenz der Fonds, disruptive Technologieunternehmen zu bevorzugen, beeinflusst, wo sie in der Morningstar Style Box landen. In den USA befinden sich 70 Prozent der Themenfonds auf der Wachstumsseite der Morningstar Equity Style Box und nur sieben Prozent auf der Value-Seite. (kb)