Dubai wird zur neuen Schweiz für russische Rohstoffhändler
Russische Firmen verlassen Genf und ziehen in die Wirtschaftsmetropole der Vereinigten Arabischen Emirate, da die Sanktionen ein strategisches Umdenken erzwingen. Russische Rohstoffhändler drängen nach Dubai, da die Schweiz ihnen den Handel mit Moskau zunehmend erschwert.
Die Schweiz ist seit Jahrzehnten die Heimat von Zwischenhändlern, die russische Produzenten mit Käufern in der ganzen Welt zusammenbringen. Jetzt führt die Verschärfung der Sanktionen zu einer Abwanderung in das Emirat am Persischen Golf. Die drei größten russischen Ölproduzenten sind dabei, Dubai als Stützpunkt für ihre Handelsaktivitäten zu evaluieren, und mehrere andere Unternehmen haben sich bereits dorthin begeben. Für die Schweiz scheint eine Art Exodus unvermeidlich zu sein, nachdem das Land dem Verbot der EU für Exporte aus Russland gefolgt ist.
Bedeutung der Schweiz als Rohstoff-Trader-Eldorado hat stark gelitten
"Der Handel wird weitergehen", sagte Wouter Jacobs, Direktor des Erasmus Commodity & Trade Center an der Erasmus-Universität in Rotterdam.im Talk mit Bloomberg. "Die Länder des Nahen und Mittleren Ostens werden im Vergleich zu der bisher eher eurozentrischen Situation des Rohstoffhandels an Bedeutung gewinnen."
Stolpersteine allerorten in der Schweiz
Die zunehmend restriktiven Sanktionen haben den russischen Staatsunternehmen den Handel erschwert, auch denjenigen, die die Rohstoffe des Landes transportieren. Auch die inoffizielle Selbstsanktionierung ist ein Problem: Banken haben Kreditlinien, die für die Finanzierung von Geschäften wichtig sind, zurückgezogen, und auch Reedereien und Versicherer stellen ihre Dienste ein.
Profiteur Dubai
Das hat Dubai, das keine Sanktionen gegen russische Personen und Unternehmen verhängt hat, eine Chance gegeben und die Konkurrenz für die Schweiz als Drehscheibe des globalen Rohstoffhandels verschärft.
Schweizer Sanktionen
Obwohl die Schweiz Neutralität beansprucht und nicht zulässt, dass ihre Waffen in die Konfliktzone gebracht werden, ist sie der EU bei der Verhängung immer strengerer Restriktionen gegen einige Rohstoffe, Banken und Personen gefolgt, die als dem Kreml nahe stehend gelten. Bis Ende 2022 wird die EU Beschränkungen erlassen, die die Versicherung und Finanzierung des Transports von russischem Öl in Länder außerhalb des Blocks verbieten, und die Schweiz hat angekündigt, dass sie dies ebenfalls tun wird. "Der Bundesrat hat angekündigt, dass er genau dasselbe tun wird, und das ist ein Teil davon", sagte eine Sprecherin des Schweizer Staatssekretariats für Wirtschaft (SECO) am Telefon gegenüber Bloomberg. "Es ist wirklich das Gleiche, wir übernehmen alle Verordnungen der Europäischen Union in das Schweizer Recht."
Abwanderung wird sich fortsetzen
Wenn die Verordnung vollständig umgesetzt wird, dürfte dies den Handel mit russischem Öl erschweren und ergänzt das im April verkündete Verbot der Schweiz, mit russischer Kohle zu handeln, zu verkaufen und Finanzdienstleistungen anzubieten. Die Vorschriften werden aber auch dazu beitragen, dass einige Unternehmen abwandern. "Ein Energiehandel zwischen Russland und China wäre normalerweise von einem Rohstoffhändler in der Schweiz mit finanzieller Unterstützung eines Bankers in London abgewickelt worden - wer will das jetzt noch machen?" sagte Jacobs. Es sei wahrscheinlich, dass jene, die das weiterhin täten, zwangsläufig in eine neue Gerichtsbarkeit umziehen würden.
Unternehmen ziehen um
Führungskräfte des staatlichen russischen Ölproduzenten Rosneft sind letzten Monat nach Dubai geflogen, um die Idee eines Handelsunternehmens zu prüfen. Inzwischen will auch Gazprom Neft, der drittgrößte russische Ölproduzent, seine Präsenz in der Stadt ausbauen, wie Bloomberg-Informanten wssen wollen. Litasco, der Vertriebs- und Handelszweig des russischen Energieriesen Lukoil, möchte einige russische Handels- und Betriebsmitarbeiter von Genf nach Dubai verlagern, um die Stadt zur neuen zentralen Drehscheibe des Unternehmens zu machen und die Zahl der bereits dort tätigen Händler zu erhöhen. Lukoil ist der zweitgrößte russische Ölproduzent.
Eine weitere Genfer Firma, Solaris Commodities, ein Händler für russisches Getreide, eröffnete letzte Woche ein Büro in Dubai, so ein weiterer Informant. Obwohl die Sanktionen nicht für landwirtschaftliche Produkte gelten, ist es für den Händler schwieriger geworden, Zugang zu Finanzmitteln zu erhalten, da Schweizer Banken vor russischen Rohstoffen zurückschrecken - unabhängig davon, ob sie Sanktionen nach sich ziehen oder nicht, sagte die Person.
Auch die Finanzierung von Rohstoffhändlern ist beeinträchtigt
Dies deshalb, weil russische Banken in das Geschäft eingestiegen waren, als Kreditgeber wie BNP Paribas und ABN Amro sich zurückzogen oder sich ganz aus dem Sektor zurückzogen. Die Sberbank, die vor kurzem auf die Liste der sanktionierten Unternehmen gesetzt wurde, konnte im vergangenen Jahr das Volumen ihrer Finanzierungen im Rohstoffhandel in der Schweiz verdoppeln, wobei die Gelder hauptsächlich in die Sektoren Petrochemie, Metalle, Getreide und Düngemittel flossen. Diese Geldflüsse werden nun nicht mehr möglich sein.
Auch andere Schweizer Städte als Genf sind von Abwanderung bedroht
Zug, das wegen seiner extrem niedrigen Steuern lange Zeit eine Drehscheibe für den Rohstoffhandel war, wurde in den 1980er Jahren weltweit als Zufluchtsort des legendären Händlers Marc Rich vor der US-Justiz berüchtigt. Die dortigen Rohstoffunternehmen schauen auch in den Nahen Osten. Die in Zug ansässige Suek AG, der Exklusivvermarkter von Kohle des größten russischen Produzenten, plant den Aufbau eines Handelsgeschäfts in Dubai. Mehrere Boutique-Firmen in Dubai, die Verbindungen zu einigen größeren Handelshäusern haben, haben sich ebenfalls mit russischen Geschäften befasst, sagten Informaten.
Dubais Strategie
Die VAE haben seit dem Einmarsch in der Ukraine wohlhabende Russen und deren Geld angezogen, nun folgen staatliche Unternehmen und private Rohstofffirmen. Die VAE haben ihre Finanzinfrastruktur für solche Momente entwickelt. Die Banken der Emirate haben sich in den letzten Jahren zu einer tragenden Säule in der Finanzierung des Rohstoffhandels entwickelt und sind ein fester Bestandteil der syndizierten revolvierenden Kreditfazilitäten, die von den größten Unternehmen der Branche ausgegeben werden.
Das Emirat hat einiges zu bieten
Dubais Fülle an Freihandelszonen, seine Nähe zu den Energieproduzenten des Nahen Ostens und die niedrige Besteuerung haben sich bereits als verlockend erwiesen, auch wenn die Stadt gegenüber globalen Zentren wie Singapur, London, Genf und Stamford noch Nachholbedarf hat. Letztes Jahr veranstaltete das Dubai Multi Commodities Center zusammen mit der Moskauer Handelskammer eine Veranstaltung, um russische Unternehmen für die Ansiedlung in Dubai zu gewinnen. "Dubai hat sich zu einem echten globalen Rohstoffzentrum entwickelt", sagte Najla Al Qassimi, die in Dubai ansässige Direktorin für globale Angelegenheiten der Denkfabrik B'huth, die zuvor in Genf tätig war, gegenpber Bloomberg News. "Es gibt die richtige Infrastruktur, den richtigen Transport und die richtigen Dienstleistungen, um diese Unternehmen zu unterstützen." (kb)