Invesco, Mediolanum, Pictet: Anleihenfonds für jeden Geschmack
„Wir sind bei Mediolanum ständig auf der Suche nach Anlagen, die langfristig Chancen bieten und dabei einen erheblichen Mehrwert für unsere Kunden generieren“, erklärte Luca Matassino, Chief Business Officer bei Mediolanum, anlässlich der Auflage des neuen Mediolanum Global Sustainable Bond Fund. Der Artikel-9-Fonds wird aktiv nach einem Multi-Manager-Prinzip verwaltet. Im Anlagefokus stehen grüne, soziale und nachhaltige Anleihen. Dadurch können Investoren von den aktuell hohen Renditen auf den Anleihenmärkten profitieren und gleichzeitig ihre ESG-Überzeugungen verwirklichen.
Hauptverantwortlicher Manager des Mediolanum-Fonds ist Dermott Aspell, zusätzlich wird für einen Teil des Portfolios auf die Erfahrung eines Teams von Calvert Research & Management, Teil von Morgan Stanley, zurückgegriffen. Dieses Team ist auf Nachhaltigkeit spezialisiert und kann seit 2011 eine nachweisliche Erfolgsbilanz bei grünen Anleihen vorweisen.
Corporate Bonds
Investoren, die etwas höhere Renditen anstreben und dabei eine Nachhaltigkeitsstrategie wünschen, könnten im Bereich Corporate Bonds entsprechend konzipierte Anleihen-ESG-ETFs interessant finden. Laut Gary Buxton, Head of EMEA ETFs and Indexed Strategies bei Invesco, nutzen grundsätzlich immer mehr Investoren ETFs, um Anleihen-Exposure zu erhalten. Dafür verantwortlich sei maßgeblich die Einführung von Anleihen-ETFs mit konkreten ESG-Zielen: „Besonders gefragt sind ETFs, die auf ein verbessertes ESG-Profil abzielen und zugleich ein Risiko-Rendite-Profil anstreben, das mit dem eines konventionellen Anleihenindex vergleichbar ist.“ Ein Beispiel dafür ist der neue Invesco Global Corporate Bond ESG UCITS ETF, der die Wertentwicklung des Bloomberg MSCI Global Liquid Corporate ESG Weighted SRI Sustainable Bond Index abzüglich Gebühren abbilden möchte. Der Index setzt sich aus festverzinslichen OECD-Unternehmensanleihen mit IG-Rating zusammen. Ausgeschlossen werden Emittenten, die in bestimmten Bereichen tätig sind, ein MSCI ESG Rating von unter BBB haben oder in den letzten drei Jahren mit sehr schwerwiegenden Kontroversen in Bezug auf ESG-Themen konfrontiert waren. Die einzelne Emittentengewichtung ist auf maximal fünf Prozent begrenzt. Der Index wird monatlich neu gewichtet. Kapitalbetrag und Zinsen müssen auf US-Dollar, Euro, britische Pfund oder kanadische Dollar lauten.
Investoren, die kein Währungsrisiko wünschen, könnten den neuen Pictet-EUR Income Opportunities interessant finden. Die Fondsmanager Jon Mawby und Charles-Antoine Bory investieren in auf Euro lautende IG-Unternehmensanleihen (75?% Gewichtung) und High Yields Bonds. Eine optionale Beimischung von Staatsanleihen und Geldmarktinstrumenten soll in Stressphasen die Volatilität reduzieren.
Info: www.institutional-money.com