Institutional Money, Ausgabe 4 | 2023

I m Gegensatz zu klassischen Short-Volatilitäts- strategien setzt der Assenagon Alpha Pre- mium nicht ausschließlich auf den Verkauf von Indexvolatilität. Vielmehr sichert sich der Fonds zu jeder Zeit über den Rückkauf von Einzelaktien- volatilität ab, wodurch ein optimiertes Risikoprofil mit attraktiver Prämie monetarisiert wird. Verkauf von Indexvolatilität mit Absicherung Der Assenagon Alpha Premium selektiert Vola- tilitätsprämien auf Indizes, die nach Absicherung ein attraktives Ertragsprofil aufwei- sen. Etwaige Einzeltitelrisiken wer- den durch den Rückkauf von index- gewichteter Einzelaktienvolatilität strukturell abgesichert, wodurch das Risiko eines möglichen Port- folio-Drawdowns minimiert wird. Einzelaktienvolatilität ist wirkungsvolle Absicherung Der Einsatz von Einzelaktienvolati- lität führt im Ergebnis zu einer deutlichen Risikoreduktion, was vor allem in den Jahren 2020 und 2022 unter Beweis gestellt wurde. Hier konnte der Drawdown im Peergroup-Vergleich deutlich redu- ziert werden, und das Jahr wurde jeweils positiv abgeschlossen. Erfahrenes Portfolio Management Team Der Ansatz hat sich in der Praxis in den letzten knapp vier Jahren als stabile und unkorrelierte Ertragsquelle erwiesen. Das Team ist seit über einer Dekade auf Investi- tionen im Aktienvolatilitätsbereich spezialisiert und verwaltet inzwischen ein Volumen von über einer Milliarde Euro in zwei UCITS-Fonds. Volatilitätsprämie mit Absicherung Nach der positiven Performance in den Jahren 2020, 2021 und 2022 konnte der Assenagon Alpha Premium auch im vierten Jahr seit Auflage mit einem Wert- zuwachs von +3,26 Prozent seit Jahresstart und geringem Drawdown überzeugen. Tobias Knecht Head of Volatility Portfolio Management PARTNER-PORTRÄT Kontakt Assenagon Asset Management S.A. Zweigniederlassung München Prannerstraße 8 80333 München Matthias Kunze Head of Distribution Telefon: +49/89/51 99 66-421 E-Mail: matthias.kunze@assenagon.com Internet: assenagon.com Fondsdaten Assenagon Alpha Premium (I) ISIN: LU2053560707 Währung: EUR Performance 2020: 1,79 % Performance 2021: 4,15 % Performance 2022: 3,93 % Performance 2023 (YTD): 3,26 % Auflagedatum: 10. Dezember 2019 Fonds-Manager: Daniel Danon Tobias Knecht Stefan Verginer Firmenporträt Assenagon ist einer der am schnellsten wachsenden, unabhängigen Asset Manager in Europa. Die Gesellschaft bietet Anlagelösungen in verschiedenen Asset-Klassen für Investoren und Ver- triebspartner an. Seit Firmengründung 2007 haben Investoren dem Unternehmen ein Vermögen von rund 37 Milliarden Euro anvertraut. Assenagon steht seit seiner Gründung für erfolgrei- che Prozess- und Produktinnovation. An vier Stand- orten und in Kooperation mit einem internationalen Netzwerk bietet Assenagon seinen Kunden Zugang zu allen relevanten Märkten weltweit. Risiken: Keine Erfolgsgarantie durch aktives Fonds-Management. Möglicherweise geringere Teilnahme am Potenzial einzelner Investmentinstrumente. Erhöhte Wertschwankungen aufgrund des Einsatzes von Derivaten. Risiko hoher Schwankungsanfäl- ligkeit der Anlageklasse Volatilität, mögliche Kursverluste. Die Volatilität des Fondsanteilwerts kann sich erhöhen. Der Fonds wird aktiv und ohne Benchmark-Bezug verwaltet. Diese InformationenstelleneineMarketinganzeigedarundsindnur fürprofessionelleKundenmitWohn-bzw.Geschäftssitz inLuxemburg,DeutschlandoderÖsterreichbestimmt.DerNetto- inventarwertdesFondskannSchwankungenunterworfensein.DerVerkaufsprospektenthältdazuumfangreicheRisikohinweise.DieAngabensindkeineEmpfehlungderVerwaltungsgesellschaft Assenagon Asset Management S.A. Eine Haftung für Richtigkeit,Vollständigkeit und Genauigkeit der Inhalte ist ausgeschlossen.Verbindlich sind allein Verkaufsprospekt, aktuelle (Halb-) Jahresberichte und Basisinformationsblatt,die Sie u.a.unter www.assenagon.com und bei derVerwaltungsgesellschaft kostenlos in deutscher Sprache erhalten.Bitte lesen Sie diese,bevor Sie eine endgültige Anlageentscheidung treffen. Eine Zusammenfassung der Anlegerrechte kann unter www.assenagon.com/fileadmin/footer/Assenagon_Complaints_Handling_Policy.pdf eingesehenwerden. InformationenübernachhaltigkeitsrelevanteAspektewerden, fallsanwendbar ,unterwww.assenagon.com/fondszurVerfügunggestellt.DieVerwaltungsgesellschaftkann Vertriebszulassungen einzelner Fonds undTeilfonds jederzeit nach eigenem Ermessen unter Einhaltung der gesetzlichenVorgaben widerrufen. Daniel Danon Head of Volatility Portfolio Management Stefan Verginer Volatility Portfolio Management Die frühere Wertentwicklung lässt nicht auf zukünftige Renditen schließen. Performance vs. Peergroup Quelle:Assenagon;Stand:September2023 80 % 90 % 100 % 110 % 2020 2022 2021 2023 Assenagon Alpha Premium I 20 % Quantil – UCITS-Wettbewerber 80 % Quantil – UCITS-Wettbewerber ASSENAGON ALPHA PREMIUM ANZEIGE FOTO: © CHRISTOPH VOHLER | ASSENAGON