Institutional Money, Ausgabe 4 | 2022

losgetreten wurde. Im Jahr 2012 ging das Unternehmen mit der KI-Strategie Globale Aktien Quant GET Capital an den Start. Strategiemix Der Ansatz vereint zur Trendvorhersage und Returnschätzung einen Strategiemix (sie- he Abbildung „Sophistizierte KI-Modelle“) , in den ein Hidden Markov Model einfließt – also ein klassisches stochastisches Modell, um zu bestimmen, ob sich das Geschehen in einem Bullen- oder Bärenmarkt befindet. Dazu kommt der Bayesian Online Change- point Detector (BOCD) – ein Return- Changer, der abrupte Änderungen in den Zeitreihen frühzeitig erkennt. Komplettiert wird der Mix durch eine Support Vector Machine (SVM) – also einen Klassi- fizierungsalgorithmus zur Vorhersage des zukünftigen Markttrends. Befürworter von KI-Strategien argumen- tieren gern damit, dass mit ihrem Ansatz menschliche Fehlleistungen gerade in vola- tilen Marktphasen ausgeschlossen werden können. „In einer solchen Situation beide Wendepunkte zu treffen, kann als Spezial- Dass Daten das neue Erdöl sind, ist seit einiger Zeit bekannt. Tatsächlich übersteigt die Datenmenge, die inzwischen gefördert wird, die menschliche Vorstellungskraft. Tatsache bleibt jedoch: je mehr Daten, desto breiter und tiefer die Entscheidungsgrundlagen für quantitative Modelle und Strategien, die von künstlicher Intelligenz gesteuert werden. 274 Milliarden US-Dollar: Wert des globalen Big-Data- und Analysemarktes 2,5 Trillionen: Zahl der Bytes, die jeden Tag weltweit generiert werden 44 Zettabytes – oder ausgeschrieben – 44.000.000.000.000.000.000.000: Anzahl der Bytes, die im digitalen Universum bestehen (Stand: Sommer 2022) Sophistizierte KI-Modelle Diverse mathematische Modelle liegen der künstlichen Intelligenz bei der Auswahl der Titel zugrunde. Quelle: GET Capital BOCD – Bayesian Online Changepoint Detector. Ein Returnschätzer, der in der Lage ist, Changepoints (abrupte Änderungen) in Zeitreihen frühzeitig zu erkennen. Support Vector Machine (SVM) Robuster Klassifizierungsalgorithmus zur Vorhersage des zukünftigen Trends des Marktes. Taktisches Management der Aktienquote und Auswahl der einzelnen Märkte auf Basis der Kombination mehrerer KI-Algorithmen Aktueller Zyklus des Marktes Hidden Markov Model (HMM) Ein klassisches stochastisches Modell, um den aktuellen Zustand (Bear/Bull) des Marktes zu bestimmen. Kurzer bis mittelfristiger Prognosezeitraum Identifikation von attraktiven Short-Märkten P R O D U K T E & S T R AT E G I E N | B I G DATA N o. 4/2022 | www.institutional-money.com 201 FOTO: © CHEREZOFF | STOCK.ADOBE.COM