Institutional Money, Ausgabe 2 | 2022

D ie Frage, wie angesichts höherer Infla- tionsraten und Zinssätze sowohl Erträge als auch Sicherheit gewährleistet werden kön- nen, war selten so schwierig zu beantworten wie heute. Real-Estate-Debt-Investments könn- ten aktuell durchaus Opportunitäten offenbaren. Zum einen werden reale Vermögenswerte mit Blick auf steigende Inflationsraten attraktiver. Zum anderen können Anlagen in Real Estate Debt entweder festverzinslich oder variabel ver- zinslich sein, wobei Letzteres die Möglichkeit bietet, die Renditen der Investoren ein Stück weit zu erhöhen. Gerade der europäische Immobilienmarkt zeigt Wachstumspotenzial auf. Allerdings ziehen sich traditionelle Kreditgeber bei Immobilienkrediten aufgrund der zunehmenden Regulierung und der sinkenden Risikobereitschaft immer mehr zurück. Dem steht ein Finanzierungsbedarf in Großbritannien und Europa von zirka 200 Mil- liarden Euro pro Jahr gegenüber.¹ Investoren können diese Finanzierungslücke schließen. Schroders Capital kann je nach Risikoneigung maßgeschneiderte Lösungen anbieten. Es gibt drei Strategien, die in fünf Fonds umgesetzt wer- den. Die Investment-Grade-Strategie investiert in Finanzierungen von Core- und Core-Plus-Immobi- lien mit einem Loan to Value (LTV) von maximal 60 Prozent und einer Laufzeit von bis zu sieben Jahren. Die Senior-Loan-Strategie investiert eher in Value-Add-Immobilien und Projektentwicklun- gen, der LTV beträgt hier maximal 75 Prozent bei einer Laufzeit von sechs Jahren. Beide Stra- tegien werden jeweils über einen auf Euro und einen auf britische Pfund lautenden Fonds um- gesetzt. Daneben existiert eine auf Euro lauten- de High-Yield-Strategie mit einer Laufzeit von fünf Jahren und einem LTV von bis zu 85 Prozent. Es wird europaweit investiert, mit Ausnahme von Osteuropa. Nachhaltigkeit ist eine Schlüssel- komponente, denn alle Fonds sind nach Artikel 8 der EU-Offenlegungsverordnung (SFDR) klas- sifiziert. Zudem legt Schroders Capital beson- deren Wert auf das Risikomanagement und akzeptiert bei allen Strategien entweder ein Risiko auf Seiten der Immobilie oder auf Seiten des Verschuldungsgrads, aber nie bei beiden gleichzeitig. Investoren profitieren darüber hin- aus von einer stabilen Plattform sowie einem gut aufgestellten und weltweit vernetzten Team mit insgesamt über 90 Jahren Erfahrung auf den europäischen Immobilienmärkten. PARTNER-PORTRÄT Kontakt Daniel Younis Head of Real Estate Debt Germany Schroder Investment Management (Europe) S.A. German Branch Taunustor 1, 60310 Frankfurt Tel.: +49/69/97 57 17-245 E-Mail: daniel.younis@schroders.com Internet: schroders.de Firmenporträt Schroders Capital bietet ein breit diversifiziertes Spek- trum an Anlagestrategien, darunter Real Estate, Private Equity, Secondaries, Venture Capital, Infrastruktur, ver- briefte Produkte und Asset Based Finance, Private Debt und Insurance-Linked Securities. Zudem ist auch der Impact-Investing-Spezialist BlueOrchard innerhalb von Schroders Capital angesiedelt. Dabei bietet Schroders Capital sowohl Portfoliobausteine als auch auf die jeweiligen Bedürfnisse zugeschnittene Strategien an. Schroders Capital verwaltet ein Vermögen von 65,9 Mil- liarden Euro (Stand: 31.12.2021) * . * Einschließlich nicht gebührenpflichtiger „Dry Powder“- und „Inhouse Cross“-Bestände Dem aktuellen Marktumfeld trotzen Investoren auf der Suche nach sicheren Erträgen sehen bedingt durch steigende Inflationsraten und Zinssätze den realen Wert ihrer Portfolios schrumpfen. Real-Estate-Debt-Investments könnten hier einen möglichen Schutz bieten. Daniel Younis Head of Real Estate Debt Germany 1 Schroders/PMA/CBRE Wichtige Hinweise: Bei diesen Informationen handelt es sich um eine Marketing-Mitteilung.Dieses Dokument stellt keinAngebot und keineAufforderung dar,Anteile an Schroder International Selection Fund (die „Gesellschaft“) zu zeichnen.Dieses Dokument sollte nicht als Beratung ausgelegt werden und stellt deshalb keine Empfehlung zum Kauf oderVerkauf vonAnteilen dar.Eine Investition in die Gesellschaft ist mit Risiken verbunden,die imVerkaufsprospekt ausführlich beschrieben werden.Diese Dokumente sind kostenlos in deutscher Sprache unter folgendem Link erhältlich: www.eifs.lu/schroders und von unserer Informationsstelle Schroder Investment Management (Europe) S.A.,Niederlassung Deutschland,Taunustor 1,D-60310 Frankfurt am Main,Deutschland. INVESTITIONEN IN REAL ESTATE DEBT ANZEIGE FOTO: © SCHRODER INVESTMENT MANAGEMENT (EUROPE), S.A., GERMAN BRANCH