Institutional Money, Ausgabe 2 | 2022

Die dynamischsten Asset Manager Auffallend hohe relative Zuwächse und Abflüsse im zweiten Halbjahr 2021 A uf Platz eins des Spezial- Rankings mit den wachs- tumsstärksten Asset Mana- gern des zweiten Halbjahres 2021 steht 21Shares. Der An- bieter von über 30 Indexpro- dukten auf Kryptowährungen profitierte einmal mehr nicht nur vom Markt-Impact der zumindest noch im Herbst 2021 gestiege- nen Notierungen von Bitcoin und Co., sondern auch von den damit einhergehenden Mittelzu- flüssen. Den für eine große Vermö- gensverwaltungsgesellschaft auf- fällig hohen Anstieg der Assets under Management erklärt Blue- Bay AM mit Kapitalzuflüssen, einer starken Fondsperformance und vor allem einer engeren Verzahnung mit der Muttergesell- schaft RBC Global AM. Im Zuge dieses Prozesses wurden im November vergangenen Jahres juristische Einheiten in den USA fusioniert und das verwaltete Vermögen unter dem Banner der BlueBay-Fixed-Income-Plattform gebündelt. Auf Platz drei liegt Tabula Investment Management, ein Anbieter spezieller Cre- dit-ETFs für institutionelle Investoren. Da mehr als die Hälfte aller Tabula-Fonds ge- mäß EU-SFDR-Kategorisierung zu Artikel 8 oder sogar Artikel 9 zählen, trug die hohe Nachfrage nach diesen ESG-ETFs signifi- kant dazu bei, dass die verwalteten Kun- dengelder um 74 Prozent stiegen. Vom Trend zu mehr Nachhaltigkeit pro- fitiert auch die Wiener Wandelanleihen- boutique Convex Experts. „Wir erzielten maßgebliche Zuflüsse durch die Auflage des Convex Conservative Sustainable Con- vertibles. Der Fonds stößt bei institutionellen Investoren auf großes Interesse, da er im derzeitigen Zinsumfeld eine spannende Alternative für den klassischen Fixed-Income- Bereich darstellt. Zudem hat eine strategi- sche Partnerschaft Zuflüsse von neuen Inves- torengruppen ermöglicht“, erklärt MMag. Bernhard Birawe, Managing Director und Co-Founder von Convex, auf Anfrage. GET Capital begründet ihren Anstieg mit dem Gewinn mehrerer Mandate im Corpo- rate-Bereich. Das ließ die Gesellschaft die Redaktion über die „Kommentarfunktion“ wissen, die direkt beim Online-Eintragungs- link für die zu übermittelnden Asset-Zahlen für allfällige Anmerkungen auf der Institutio- nal Money Website zur Verfügung steht und zukünftig hoffentlich auch von anderen Asset Managern zur Kommentierung nen- nenswerter Asset-Bewegungen proaktiv ge- nutzt werden wird. Hohe Wachstumsraten verzeichnet auch Hauck & Aufhäuser Global Investment Management (HAGIM). Diese entstanden durch den im Jahr 2018 ausgegliederten Geschäftsbereich Asset Management von Hauck & Aufhäuser (nunmehr Hauck Auf- häuser Lampe), an dem über die Frank- furter-Leben-Gruppe auch die chinesische Fosun-Gruppe mitbeteiligt ist. Der Fokus von HAGIM liegt vorwie- gend auf institutionellen Investo- ren, insbesondere jenen, die VAG-reguliert sind und speziel- lere Credit-Lösungen benötigen. Vor dem Hintergrund hoher Zu- flüsse erklärt CEO und CIO Tho- mas Herbert: „Die klare Konzen- tration auf liquide sowie illiquide Credit-Produkte für deutschspra- chige institutionelle Kunden führ- te zu signifikanten Zuflüssen aus dem Bereich der Solvency-I- und Solvency-II-Anleger.“ Primevest Capital Partners machte nicht nur gute Geschäfte mit Pensionsfonds im Bereich Immobilien, sondern profitierte auch von der HIG-Übernahme im November vergangenen Jah- res. Der Boom bei Lebensmittel- einzelhandelsimmobilien spielt seinerseits GPEP in die Hände. Schmerzhafter Rückgang Einen Rücksetzer gab es für Aviva Investors, da deren Versi- cherungsmutter Aviva das Frank- reich-Geschäft an die Aéma Groupe ver- kauft hat und dadurch auch das Frankreich- Geschäft für Tochter Aviva Investors verlo- ren ging. Bei Ausklammerung der nicht fort- geführten Geschäftsbereiche verzeichnete Aviva Investors sogar einen Zuwachs bei den verwalteten Assets. Weniger gut lief es im Betrachtungszeit- raum auch für Redwheel (ex-RWC-Part- ners), TBF Global AM, Lingohr & Partner, ARTS AM, CapitalDynamics und die auf Technologieaktien spezialisierte BIT Capi- tal. Der wesentliche Grund des Rückgangs bei den Assets von Arts AM liegt im Verlust eines Fremdfondsmanagementmandats Mit- te des Vorjahres, bestehend aus drei Teil- fonds (BFI Dynamic, BFI Balanced und BFI Conservative) im Gesamtwert von zirka 260 Millionen Euro. Der Rückgang durch diesen Einmaleffekt konnte durch Neuge- schäft beziehungsweise Performancezu- wachs nicht mehr aufgeholt werden. Gesamt- Volumen Volumen volumen 31. 12. 21 30. 6. 21 Investmentgesellschaft +/– Mio. Euro Mio. Euro TOP 10 VOLUMENSZUWÄCHSE 21Shares +110 % 2.031 967 BlueBay AM +75 % 112.798 64.499 Tabula Investment +74 % 640 368 Convex Experts +64 % 292 178 GET Capital +60 % 2.015 1.256 Hauck & Aufhäuser Global IM +51 % 16.420 10.872 Primevest Capital Partners +49 % 2.800 1.875 2Xideas +46 % 2.021 1.383 GPEP +46 % 1.900 1.300 Arabesque Partners +46 % 426 292 TOP 10 VOLUMENSRÜCKGÄNGE Aviva Investors -23 % 318.934 416.268 Redwheel (ex-RWC Partners) -15 % 21.106 24.791 TBF Global AM -14 % 1.272 1.484 Lingohr & Partner -10 % 1.423 1.589 Arts Asset Management -9 % 1.980 2.176 CapitalDynamics -8 % 12.187 13.241 BIT Capital -8 % 1.415 1.533 Bellevue Asset Management -7 % 11.352 12.150 Medical Strategy -7 % 1.310 1.408 AQR Capital Management -6 % 108.564 115.409 Quelle: Anbieter, Eigenrecherche 254 N o. 2/2022 | www.institutional-money.com P R O D U K T E & S T R AT E G I E N | I NS T I TUT I ONAL MONEY RANK I NG