Institutional Money, Ausgabe 2 | 2022

D as zurückliegende Börsenjahr verlief aus Kapitalmarktsicht trotz aller Probleme im Zu- sammenhang mit der Pande- mie ungewöhnlich gut. Sowohl Aktien- als auch die meisten Rentensegmente lieferten eine positive Performance, und das vergrö- ßerte auch das von den Fondsgesellschaften verwaltete Vermögen. Kurz nach Jahresen- de 2021 bewirkte dies im Fall von Black- Rock, dass das von der US-Gesellschaft verwaltete Vermögen die Marke von zehn Billionen US-Dollar überschritten hat. Es war dabei vor allem das ETF-Geschäft von iShares, das mehr als die Hälfte der Netto- mittelzuflüsse von fast 600 Milliarden US- Dollar beisteuerte. „BlackRock verzeichnete das stärkste organische Wachstum in seiner Geschichte, während das verwaltete Vermö- gen neue Höchststände erreichte“, kommen- tierte Konzernchef Larry Fink die Ergebnis- se. Damit belegt BlackRock Platz eins im ersten Cluster des Rankings, in dem alle Asset Manager angeführt sind, die per Stichtag 31. Dezember 2021 mehr als 100 Milliarden Euro auf die Waage brachten. Zufriedene Gesichter aufgrund höherer Ver- mögen gab es nicht nur bei BlackRock, sondern auch bei Goldman Sachs AM (GSAM). „Der Anstieg der global verwal- teten Assets in der zweiten Jahreshälfte 2021 basierte insbesondere auf Netto-Re- kordzuflüssen über alle Assetklassen hin- weg“, erläutert Dennis Lübcke, Leiter Kun- dengeschäft bei Goldman Sachs AM für Deutschland und Österreich, auf Anfrage von Institutional Money. GSAM könnte da- mit beim nächsten veröffentlichten Ranking Mitbewerber wie die Capital Group oder J.P. Morgan AM überholen. Denn durch die im April 2022 abgeschlossene Übernahme von NN Investment Partners (ca. 300 Mrd. Euro Assets) werden sich die von GSAM verwalteten Gelder deutlich erhöhen. „Dies unterstreicht die Position des Unternehmens als einer der fünf weltweit führenden akti- ven Vermögensverwalter“, betont Lübcke. Einen Schritt weiter ist Europas größter Vermögensverwalter Amundi, der bereits per Jahresende Lyxor AM übernommen hat und sich nun dessen Assets von mehr als 165 Milliarden Euro (per letztem Stichtag) zurechnen darf. „Amundi erreichte 2021 bei den Assets under Management den Zwei- Billionen-Euro-Meilenstein dank des Erwerbs von Lyxor und einer hohen Ge- schäftsdynamik“, sagt Amundi-CEO Valérie Baudson. Ebenfalls von einer Übernahme profitier- te Insight Investment, denn die Konzern- mutter BNY Mellon IM übertrug Teile ihres Rentengeschäfts in Höhe von rund 87 Mil- liarden Euro auf Insight Investment. Der Zuwachs von Columbia Threadneedle basiert auch auf einer Akquisition: Deren Mutter Ameriprise Financial kaufte das EMEA-Geschäft von BMO GAM und glie- derte es bei Columbia Threadneedle ein. Der Firmenname von BMO GAM (EMEA) wird sich in Columbia Threadneedle Invest- ments ändern. Laut Nick Ring, CEO EMEA bei Columbia Threadneedle Investments, sind beide Unternehmen zusammen besser positioniert als jedes für sich, da man sich mit Blick auf die bedienten Kundensegmen- te ergänze. „So verstärken wir mit BMO GAM signifikant unser Geschäft mit insti- tutionellen Anlegern in den Bereichen Re- sponsible Investment, Liability-Driven In- vesting, Solutions und Immobilien. Glei- ches gilt für die geografische Verbreitung: In Deutschland beispielsweise sind wir vor- rangig im Retail- und Wholesale-Geschäft verankert. Mit den Kollegen von BMO GAM ergänzen wir den institutionellen Ver- trieb. In Österreich wiederum hatte BMO GAM niemanden vor Ort, wohingegen wir Asset Manager werden das Jahr 2021 in guter Erinnerung behalten. Denn steigende Börsenkurse in fast allen relevanten Märkten und Marktsegmenten sorgten bei den global verwalteten Vermögen für erfreuliche Volumenszuwächse. Ein gutes Jahr Niklas Georg, Geschäfts- führer von HSBC Asset Management Deutschland: „Markante Nettozuflüsse und eine solide Performance führten zu einem deutlichen Asset-Anstieg.“ David Gaschik, Leiter des Geschäfts in Deutschland und Österreich von Baillie Gifford: „Der Rückgang des verwalteten Vermögens ist vor allem auf die gesunkenen Aktienkurse zurückzuführen.“ Larry Fink, Chief Executive Officer von BlackRock: „BlackRock verzeichnete das stärkste organische Wachstum in seiner Geschichte, während das verwaltete Vermögen neue Höchststände erreichte.“ Nick Ring, Chief Executive Officer EMEA bei Columbia Threadneedle Investments: „Die strategischen Optionen der Übernahme von BMO GAM (EMEA) sind sehr viel- versprechend.“ Viola Patock, Head of Northern Europe, BlueBay AM: „Einheiten in den USA wurden zusammengeschlossen und das Vermögen unter dem Banner der BlueBay-Fixed- Income-Plattform gebündelt.“ Dennis Lübcke, Leiter Kun- dengeschäft bei GSAM für Deutschland und Österreich: „Der Anstieg der globalen Assets basierte insbesondere auf Netto-Rekordzuflüssen über alle Assetklassen hinweg.“ 236 N o. 2/2022 | www.institutional-money.com P R O D U K T E & S T R AT E G I E N | I NS T I TUT I ONAL MONEY RANK I NG FOTO: © CHRISTOPH HEMMERICH, MARK MCQUEEN, COLUMBIA THREADNEEDLE, HSBC AM DEUTSCHLAND, BAILLIE GIFFORD & CO, BLUEBAY AM