Institutional Money, Ausgabe 1 | 2022

D ie hohe Immobiliennachfrage dauert an. Zugleich werden mit der wachsenden Bedeutung von ESG-Kriterien hochwertige Neu- bauten sowie aufwendige Sanierungen nachge- fragt. Neubau und Bestandssanierung werden zudem immer kostenintensiver. Dafür braucht es immer mehr Kapital, auch Fremdkapital. Doch die klassischen Finanzierer halten sich aus regulatorischen Gründen zunehmend zu- rück. Gefragt sind deshalb Finanzierungsalter- nativen – wie Kreditfonds. Whole-Loan-Kreditfonds Mit Whole-Loan-Kreditfonds steigen Investoren direkt in die Finanzierung von aussichtsreichen Ankaufs- und Projektfinanzierungen ein. Dabei profitieren sie von der Kombination aus attrak- tivem Renditepotenzial und vorteilhaften Risiko- eigenschaften eines vorrangig besicherten Fremdkapitalinvestments. Beim Whole Loan werden die Finanzierungsob- jekte mittels eines einzigen Darlehens aus einer Hand finanziert. Das unterscheidet ihn von der klassischen Tranchierung, bei der die Finanzie- rung aufgeteilt wird. Vorteil für Kapitalnehmer: Die Finanzierungskosten können geringer aus- fallen, ebenso der administrative Aufwand. Aus Investorensicht liegt die Performance dennoch in der Regel über vergleichbaren Equity-Invest- ments. Anleger erhalten auf diese Weise Zugang zu einem potenziell attraktiven Rendite- Risiko-Profil. Die Vorteile der Empira Group Die Empira Group verfügt über ein breites Netz- werk aus Kapitalnehmern, langjähriges Immobi- lien-Know-how sowie einen umfassenden Track Record. Der neue „EMPIRA Real Estate Finance Fund 6“ (EREFF 6) finanziert werthaltige Immo- bilien in ausgewählten Kernmärkten mittels flexibler und individuell auf die Bedürfnisse der Kreditnehmer zugeschnittener Whole-Loan- Darlehen. Ein weitreichendes Branchennetzwerk und eine hohe Expertise gewährleisten einen stetigen Dealflow von hochwertigen Finanzie- rungsmöglichkeiten. Damit wird eine jährliche BVI-Rendite* von zirka 4 Prozent bei jährlicher Ausschüttung angestrebt. Die Risiken, beispiels- weise durch Zahlungsausfälle von Kreditneh- mern, sind durch die erstrangige Besicherung relativ überschaubar. Whole-Loan-Finanzierungen können eine effiziente Alternative zur Tranchierung darstellen. Quelle: Bundesverband Alternative Investment e.V. (BAI) Fondstrategie und Fondsparameter :KROH /RDQ )LQDQ]LHUXQJHQ Whole-Loan-Finanzierungen zeichnen sich dadurch aus, dass Finanzierungsobjekte mittels eines einzigen Kredites finanziert werden und sind somit eine effiziente Alternative zur klassischen Tranchierung. DISCLAIMER: AlleDaten und Prognosen in dieser Präsentation sind indikativ und können sich ändern. Die vergangene Performance ist kein Indikator für zukünftige Ergebnisse. TRANCHIERUNG 20-30 % 60-70 % 0-20 % YRUUDQJLJ QDFKUDQJLJ Eigenkapital Eigenkapital oder Junior Debt Senior Debt VS. Eigenkapital Gesamtkredit: Junior Debt (nachrangig) + Senior Debt (vorrangig) ▪ Der Gesamtkredit ersetzt sowohl die vorrangige Senior-Tranche als auch die nachrangige Junior- Tranche ▪ Vergabe von erstrangig besicherten Immobiliendarlehen WHOLE LOAN EMPIRAREAL ESTATE FINANCE FUND 6 | 15 bis zu 80 % 20-30 % 60 % Fondstra egie und Fondspar meter :KROH / DQ )LQDQ]LHUX J Q Whole-Loan-Finanzierungen zeich en sich dadurch us, dass Fin nzierungsobjekte mittels eines einzigen Kredites finanziert werden und sind somit eine effiziente Alt rnative zur klassischen Tranchie u g. DISCLAIMER: AlleDaten und Prognosen in dieser Präse tation sind indik tiv und können sich änder . Die vergangene Performance ist kein Indikator für zukünftige Ergebnisse. TRANCHIE U G 20-30 % 60-70 % 0-20 % YRUUDQJLJ QDFKUDQJLJ Eigenkapital Eigenkapital oder Junior Debt Senior Debt VS. Eigenkapital Gesamtkredit: Junior Debt (nachrangig) + Senior Debt (vorrangig) ▪ Der Gesamtk edit ersetzt sowohl die vorrang ge Senior-Tranche als u die nachrangige Junior- Tranche ▪ Vergabe von erstrangig besicherten Immobiliendarlehen WHOLE LOAN EMPIRAREAL EST TE FINANCE FUND 6 | 15 bis zu 80 % 20-30 % 60 % Fondstrategie und Fondsparameter :KROH / DQ )LQDQ]LHUXQJHQ Whole-Loan-Fin zierungen zeichne sich dadurch a s, ss Fin nzieru gsobjekte mittels e n ei zigen Kredites finanziert werden un sind somit eine effizi nte Alt rnativ zur klassischen Tranch erung. DISCLAIMER: AlleDaten und Prognosen in dieser Präsentation sind indikativ u kö nen sich ändern. Die vergangene P formance ist kein I dikator für zukünf ge Ergebnsse. TRANCHIERUNG 20-30 % 60-70 % 0-20 % YRUUDQJLJ QDFKUDQJLJ Eigenkapital Eigenkapital oder Junior Debt Senior Debt VS. Eigenkapital Gesamtkredit: Junior Debt (nachrangig) + Senior Debt (vorrangig) ▪ Der Gesamtkredit ersetzt sowohl die vorrangige Senior-Tranche als auch die nachrangige Junior- Tranche ▪ Vergabe von erstrangig besicherten Immobiliendarleh WHOLE LOAN EMPIRAR AL ESTAT FINANCE FU D 6 | 15 bis zu 80 % 20-30 % 60 % Profitable Alternative am Immobilienmarkt Deutsche Wohnimmobilien bleiben unter Investoren eine attraktive Form der Kapitalanlage, zum Teil jedoch mit stark gesunkenen Ankaufsrenditen. Deshalb sind neue, innovative Investmentstrategien gesucht. Rahmendaten EMPIRA Real Estate Finance Fund 6 SCSp SICAV-RAIF Anlagestrategie: Finanzierungsfonds mit Fokus auf Whole-Loan-Finanzierungen für Bestandsimmobilien und Projektentwicklungen im DACH-Raum Renditeprognose (nach Kosten): • Geplante BVI-Rendite * von ca. 4 % p.a. (jährliche Ausschüttung) Laufzeit: 8 Jahre + 1 Jahr Verlängerungsoption Geplantes Gesamtinvestitionsvolumen: ca. 500 Mio. Euro Mindestzeichnung: 3 Mio. Euro (Komplementär kann abweichen) * Die BVI-Rendite, d.h. eine zeitgewichtete Renditeberechnung, ist eine Methode zur Berechnung der Performance von Investment- fonds und wurde vom BVI Bundesverband Investment und Asset Management entwickelt. PARTNER-PORTRÄT Kontakt Empira Investment Solutions S.A. 17, Rue de Flaxweiler L-6776 Grevenmacher Tel.: +352/28 80 65-1 E-Mail: info@empira-invest.lu Firmenporträt Die Empira Group bietet institutionellen Investoren eine vertikal integrierte Plattform für Immobilieninvestments in Europa und den Vereinigten Staaten von Amerika. Mit einem Anlagevolumen von rund 6,2 Mrd. Euro ist Empira führend im deutschsprachigen Raum bei der Entwicklung neuartiger und renditestarker Investment- ansätze in den Bereichen Equity und Debt.Als Innova- tionstreiber ist das Unternehmen First Mover im Bereich von Debt-Produkten. Die Immobilien- und Kapitalmarkt- experten der Empira Group bilden den gesamten Wert- schöpfungsprozess der Nutzungsklassen Wohnen und Büro aus einer Hand ab. Das Unternehmen hat seinen Hauptsitz in Zug, Schweiz, eine Tochtergesellschaft in Luxemburg sowie weitere Niederlassungen in Deutsch- land, Österreich, Großbritannien, Dubai und den USA. Enrico Flath Managing Director Die hier enthaltenen Inform tion n richte ich a sschließlich a prof ssio ell Investoren, sind rein informativer Natur und dienen lediglich Informationszwecken. Sie stellen insbesondere keine Werbung, keine Empfehlung, keine Beratung und kein Angebot dar. RENDITEPOTENZIAL MITTELS WHOLE-LOAN-FINANZIERUNGEN AUSSCHÖPFEN ANZEIGE FOTO: © EMPIRA