Institutional Money, Ausgabe 1 | 2022

Wie wir investieren, bestimmt über die Zukunft – gesellschaftlich Verantwortung übernehmen „Wohnen im Alter“ Unter „Wohnen im Alter“ versteht man Betreutes Wohnen, Seniorenheime oder Altenpflegeeinrich- tungen. Der Unterschied liegt in den Serviceleis- tungen, die angeboten werden. Was für alle Arten von „Wohnen im Alter“ gleichermaßen gilt ist: Der Bedarf ist hoch und wird sich perspektivisch noch erhöhen. Der Bevölkerungsanteil der über 65-Jähri- gen wächst in Deutschland kontinuierlich und Prog- nosen gehen davon aus, dass bis 2060 jeder Dritte mindestens dieses Alter haben wird. Der Versorgungsgrad Laut dem Pflegeheim-Rating-Report 2020 ist bis 2030 mit 4,4 Millionen Pflegebedürftigen zu rech- nen, bis 2040 mit 5 Millionen. Gegenüber 2017 ist das eine Steigerung von 26%. Bereits heute fehlen altersgerechte Wohnungen. Derzeit liegt der Bedarf weit unter dem Bestand. Damit verbunden ist ein steigender Bedarf an Kapital, um die Lücke zumin- dest teilweise zu füllen. Immobilieninvestments in diesem Segment sind somit wirtschaftlich sinnvolle Maßnahmen, die gleichzeitig nachhaltig und gesellschaftlich not- wendig sind. Objektauswahl Natürlich ist es auch bei dieser Assetklasse wichtig, in welche Objekte man investiert. Die Objekte des Investments sollten in der Nähe zu Ärzten, Klini- ken und Apotheken liegen. Die Anbindung an den ÖPNV und die Stadtteillage, sprich das Planungs-/ Baurecht, spielen ebenfalls eine Rolle. Die optimale Betriebsgröße liegt bei 50 bis 150 Einheiten. Bei den Ausstattungsmerkmalen ist es wichtig, dass diese funktional, nach DIN 77800 bzw. 18040-2 barrierefrei und teilmöbliert (EBK) sind. Ein Be- treuungsdienstleister, Gemeinschaftsflächen und ein 24-h-Notruf sind ebenso ausschlaggebend. Gesellschaftlicher Nutzen mit marktüblichen Renditen In Kooperation mit der NIXDORF KAPITAL AG hat die LHI Gruppe den Spezialfonds NIXDORF LHI Wohnen im Alter aufgelegt. Das Startportfolio be- steht aus vier Objekten. Das Objekt „The Care“ ist in Leipzig bestehend aus Kita, Seniorenheim und Hospiz. Bei den weiteren drei Immobilien handelt es sich um „Betreutes Wohnen“ in Amberg, Mam- mendorf und Wunsiedl mit einem modernen und innovativen Raumkonzept. Das Portfolio wird unter strengen Nachhaltigkeitskriterien weiter ausgebaut und erfüllt die Erfordernisse nach Artikel 9 der EU- Offenlegungsverordnung. Investiert wird in Betreutes Wohnen und Pflegeim- mobilien, die sich noch in der Erstellung befinden können, jedoch bereits fertig projektiert sind. Der Fonds geht somit keine Projektentwicklungsrisiken ein. Als Mieter sind die öffentliche Hand, Betreiber mit hoher Expertise sowie Sozialeinrichtungen und kirchliche Einrichtungen vorgesehen. Die Standorte der Objekte liegen überwiegend in Deutschland, wo- bei Österreich und Schweiz als Beimischung möglich sind. Das Investitionsvolumen für das Portfolio liegt bei bis zu 200 Mio. Euro. FIRMEN-PORTRAIT Die LHI Capital Management GmbH gehört zur LHI Gruppe mit über 45 Jahren Erfahrung bei der Strukturierung von Investments. Wir bieten VAG-Anlegern, Stiftun- gen und Family Offices stabile Zahlungsströme und ein konser- vatives Rendite-Risiko-Profil. Durch passgenaue Lösungen für homogene Investorengruppen kön- nen die individuellen Vorgaben an ein Produkt umgesetzt werden. KONTAKT LHI Capital Management GmbH Emil-Riedl-Weg 6 82049 Pullach i. Isartal Peter Nowaczyk LHI Capital Management GmbH Direktor Vertrieb Tel.: +49 89 5120-1468 Fax: +49 89 5120-2468 p.nowaczyk@lhi-capital.de Meik Berger LHI Capital Management GmbH Direktor Vertrieb Tel.: +49 89 5120-1526 Fax: +49 89 5120-2526 m.berger@lhi-capital.de Zusammengefasst lässt sich feststellen: Investments mit gesellschaftlichem Nutzen lohnen sich für Investoren. Das Exit-Risiko ist im Vergleich zu klassischen Immobilien durchweg geringer und sie erfüllen die an bzw. von Investoren gestellten Anforderungen an ein nachhaltiges Investment. ANSPRECHPARTNER Erfahren Sie mehr zu den nachhaltigen Investmentmöglichkeiten der LHI Gruppe: www.lhi.de ANZEIGE Quelle: bulwiengesa Nettoanfangsrendite in % Risiko-Score (je höher, desto risikoreicher) 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 4,0 4,5 5,5 5,0 4,5 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 CORE CORE PLUS VALUE ADD OPPORTUNITY Schulen/ Hochschulen Technologieparks Hotels Ärztehäuser Pflegeheime Kitas Studentenheime Büroimmobilien Betreutes Wohnen/ Mehrgenerationen- wohnen Wohnen Rendite-Risiko-Profil Im Vergleich klassischer Immobilien-Assets in den A-Städten Quelle: Studie von bulwiengesa zu „Wohnen im Alter“ Januar 2020 Altersgruppen in Mio. 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 Zwischen 2035 und 2060 werden die Hochbetagten über 80 Jahre deutlich ansteigen über 80-Jährige Senioren (65–79 Jahre) Junge Alte (50–64 Jahre) Etablierte Haushalte (40–49 Jahre) Junge Erwachsene (20–39 Jahre) Jugendliche (unter 20 Jahren) 2018 15,3 20,5 10,4 18,9 12,5 5,4 2035 15,1 18 10,7 15,4 16,5 6,9 2060 13,9 8,7 14,4 15,5 9,3 15,6 83 82,6 77,4