Institutional Money, Ausgabe 4 | 2021

D er hohe Anlagedruck institu- tioneller Investoren hat die Preise für Bestandsankäufe von Wohnimmobilien in den deutschen Metropolen überproportional stark steigen lassen – und somit die An- kaufsrenditen unter Druck gesetzt. In einigen Städten wie München liegen sie bereits deutlich unter drei Prozent – und damit unterhalb der aktuellen Inflationsraten. Trotzdem bieten sich weiterhin Möglichkeiten, an den Chancen auf dem deutschen Wohnimmo- bilienmarkt zu partizipieren und attraktive Renditen zu erzielen. Dazu muss jedoch die Investitions- strategie den gegebenen Umständen ange- passt werden. Eine dieser Möglichkeiten stellt die „Develop and Hold“-Strategie dar. Bei einer Develop-and-Hold-Strategie wird be- reits vor oder während der Entwicklungsphase in ein Immobilienprojekt investiert. Die fertigen Wohnobjekte werden anschließend langfristig im Bestand gehalten und vermietet. Somit werden die Erträge der Projektentwicklung internalisiert und langfristig auch während der Bestandshaltungsphase höhere Renditepoten- ziale gesichert. Nachhaltig und profitabel investieren mit dem „Empira Residential Invest II“ In der aktuellen Umfrage „Empira Institutional Trends“ bekunden zwei Drittel der befragten institutionellen Investoren Interesse an einer Develop-and-Hold-Strategie. Empira hat bereits frühzeitig auf diesen Trend reagiert und gehörte mit dem Spezialfonds „Empira Residential Invest“ (ERI) zu den Vorreitern dieser Strategie. Das Produkt war so erfolgreich, dass nunmehr bereits der Nachfolgefonds „Empira Residential Invest II“ (ERI 2) angestrebt wird. Mit dem „ERI 2“ können Investoren nicht nur frühzeitig in Wohnprojektentwicklungen mit attraktivem Renditepotenzial einsteigen, son- dern ihre Investitionsstrategie auch an aktuellen Nachhaltigkeitskriterien ausrichten. Der Fonds soll verbindliche soziale und ökologische Merk- male im Rahmen der Umsetzung der Anlagepo- litik gemäß Artikel 8 der EU-Offenlegungsverord- nung verfolgen. Mit dieser Strategie können In- vestoren frühzeitig in die Wertschöpfungskette nachhaltiger Projekte investieren und gleichzeitig eine zukunftsfähige Anlageoption für „grüne“ Er- träge wahrnehmen. Angestrebt wird eine Rendi- te (IRR) von 7,0 Prozent pro Jahr. Empira Residential Invest Früher Einstieg in die Wertschöpfung Ein früher Einstieg in die Wertschöpfungskette ermöglicht attraktive Renditen. Zeit Haltephase Planungs- und Bauphase Marktwert Wertzuwachs Ansatz EMPIRA Bestands- investition Grundstückswert ohne Baureife Grundstückswert mit Baureife Wertsteigerung durch Fertigstellung und Erstvermietung Wertsteigerung durch Asset Management Wertsteigerung durch Projektrealisierung Nachhaltige Rendite mit deutschen Wohnimmobilien Investments in deutsche Wohnimmobilien stehen für stabile Renditen und relativ geringe Risiken. Doch das macht sich auch in den stark gesunkenen Ankaufsrenditen bei Bestandsobjekten, vor allem in Metropolregionen, bemerkbar. Ein früherer Einstieg in die Wertschöpfungskette ermöglicht grö- ßere Renditepotenziale – und eine besonders nachhaltige Anlagestrategie. Rahmendaten Empira Residential Invest II Anlagestrategie: wertsteigerungsorientierter Immo- bilienfonds mit Fokus auf Investitionen in wohnwirt- schaftliche Projektentwicklungen mit anschließender Bestandshaltephase im Fonds. Anlagefokus: Deutschland, v. a. Top-10-Städte Renditeprognose (nach Kosten): • Cash-on-Cash-Rendite > 4,5 % p.a. • IRR-Rendite von > 7 % p.a. Laufzeit: 10–12 Jahre Transparenz: • Kombination aus fester und performanceabhängiger Vergütung • Detaillierte vierteljährliche Reportings / kunden- orientierte, individuelle Informationsbereitstellung Gesamtinvestitionsvolumen: ca. 1,0 Mrd. Euro Mindestzeichnung: 5 Mio. Euro PARTNER-PORTRÄT Kontakt Empira Investment Solutions S.A Tel.: +352 288065 1 E-Mail: info@empira-invest.lu Firmenporträt Die Empira Gruppe ist mit einem Anlagevolumen von von 5,4 Mrd. Euro ein führender Investment Manager für institutionelle Immobilieninvestments im deutsch- sprachigen Europa. Das Unternehmen hat sich auf die Entwicklung innovativer und renditestarker Investmentansätze im Eigen- und Fremdkapitalbereich spezialisiert. Dazu gehören Inhouse-Lösungen in Berei- chen wie Projektentwicklung und Landbanking. Bei Immobilienkreditfonds ist das Unternehmen im deutschsprachigen Raum einer der Marktführer mit Mezzanine- wie Whole-Loan-Produkten. Die Empira Group integriert aktiv ESG-Kriterien in ihre Investment- prozesse für Real-Estate-Debt- und Immobiliendirekt- investitionen und bekennt sich als Mitunterzeichner zu den Principles for Responsible Investment (UNPRI). Kunden sind institutionelle Investoren aus Deutschland, Österreich und der Schweiz. Das Unternehmen hat seinen Haupt- sitz in Zug (CH), eine Tochtergesellschaft in Luxemburg sowie weitere Niederlassungen in Frankfurt am Main, Berlin, München und Leipzig.. Marcus Bartenstein CEO von Empira Die hier enthaltenen Informationen richten sich ausschließlich an professionelle Investoren, sind rein informativer Natur und dienen lediglich Informationszwecken. Sie stellen insbesondere keineWerbung,keine Empfehlung,keine Beratung und keinAngebot dar. RENDITESTRATEGIE „DEVELOP AND HOLD“ ANZEIGE FOTO: © EMPIRA