Institutional Money, Ausgabe 4 | 2021

Disclaimer: Diese Marketinginformation wurde mit großer Sorgfalt zusammengestellt. Meinungen und Einschätzungen basieren auf dem zum Zeitpunkt der Veröffentlichung maßgeblichen wirtschaftlichen Umfeld.Wertentwicklungen derVergangenheit sind keine Garantie für die Zukunft.Alle Berechnungen basieren auf Euro.Die Berechnungsmethodik zurWertentwicklung entspricht der BVI-Methode.Es wird keinAngebot zum Kauf vonAnteilen unterbreitet,und auf der Grundlage dieses Dokuments darf kein Kaufauftrag entgegengenommen werden.Der Kauf vonAnteilen kann nur auf der Grundlage des Verkaufsprospekts (OGAW-Prospekt), des letzten Jahres- bzw. Halbjahresberichts sowie der Wesentlichen Anlegerinformationen erfolgen. Diese werden unter helaba-invest.de bereitgestellt. Umfangreiche Berücksichti- gung von Nachhaltigkeit … So werden im jüngst aufgelegten HI-Sustainable High Yield Global Fonds weitreichende ESG- Aspekte berücksichtigt. Aufgrund ethischer Anforderungen wird nicht in Unternehmen inves- tiert, bei denen signifikante Verstöße gegen den UN Global Compact vorliegen und die im Be- reich kontroverser Waffen sowie Rüstungsgüter (Umsatzgrenze ab 0 bzw. 10 %) tätig sind. Aus- geschlossen sind ebenfalls Tabakproduzenten (ab 5 %). Klimaschutz und Klimawandel haben im Konzept einen besonderen Stellenwert: So ist eine Nulltoleranzstrategie bei kontroversen Abbaumethoden (z. B. Fracking) festgelegt. Mit Blick auf die CO 2 -Intensität werden Kohlever- stromung (ab 10 %) sowie Abbau und Vertrieb thermischer Kohle (ab 5 %) ausgeschlossen. Darüber hinaus werden alle Investments konti- nuierlich auf ihre Auswirkung bezüglich der CO 2 - Intensität des Portfolios bewertet. Ferner sind die Einbeziehung der Bereiche Soziales und Governance Bestandteile des nachhaltigen Risi- komanagements. … ohne andere Investoren- wünsche zu vernachlässigen Um den Renditeanspruch der Anleger zu errei- chen, investiert der Fonds überwiegend in glo- bale High-Yield-Unternehmensanleihen, wobei der Schwerpunkt mit etwa zwei Dritteln im Be- reich des BB-Segments liegt. Eine Besonderheit ist die VAG-Konformität, d. h., dass nicht in An- leihen angelegt wird, die zum Erwerbszeitpunkt kein Rating oder eines schlechter als B– aufwei- sen. Dies wird von vielen Investoren als vorteil- haft betrachtet, da diese als besonders riskant gelten und eine höhere Eigenkapitalunterlegung bedingen. Auf der Währungsseite liegt der Schwerpunkt auf USD- und EUR-denominierten Bonds, wobei die offene FX-Quote auf 5 Prozent beschränkt ist. Aktuell erreicht der Fonds bei einem Credit-Durchschnittsrating von BB eine Effektivverzinsung von zirka 3,7 Prozent. Neben Zinsrisiken unterliegen High-Yield-Anlei- hen aufgrund ihrer geringeren Bonität generell höheren Spread- und Ausfallrisiken. Um diese für die Anleger möglichst zu begrenzen, nutzt Helaba Invest ihre langjährig ausgezeichnete Credit-Expertise mit einem ausgereiften Invest- mentprozess und einem interdisziplinären Team. 3 gute Gründe für das Investment Im aktuellen Umfeld bietet der Fonds eine an- sprechende Renditechance („hochverzinslich“). Durch die VAG-Konformität und die bewährte HI-Credit-Expertise werden High-Yield-Risiken begrenzt („stabil“). Aufgrund umfangreicher Nachhaltigkeitsvorgaben erfüllt der Fonds weit- reichende ESG-Anforderungen („nachhaltig“). Rendite allein bringt es nicht Die Bedingungen für Anleger bleiben trotz eines zwischenzeitlich leichten Zinsanstiegs weiter bescheiden: Öffentliche und Gedeckte vielfach noch negativ, hohe Credit-Bonitäten mit geringen Spreads. Demgegenüber weisen High Yields deutliche Aufschläge auf, oft jedoch mit schlechteren Nachhaltigkeitsmerkmalen. Ob nun aus Überzeugung, opportunistischer Chancennutzung oder regulatorischem Druck: Rendite muss zunehmend mit Nachhaltigkeit gepaart sein! Ernst Neff Kundenbetreuung/ Produktspezialist Credit, Nachhaltigkeit Severin Testroet Fondsmanager Fondsdaten HI-Sustainable High Yield Global-Fonds WKN/ISIN: A3CMVU / DE000A3CMVU7 Fondswährung: Euro Auflage: 20.9.2021 Geschäftsjahr: 1.8. – 31.7. Mindestanlage: 250.000 Euro Verwaltungsgebühr p.a.: 0,80 % bis 5 Mio. € 0,55 % für die 5 Mio. € übersteigenden Beträge bis 10 Mio. € 0,30 % für die 10 Mio. € übersteigenden Beträge Verwahrstelle: Landesbank Hessen Thüringen Verwahrstellengebühr p.a.: 0,05% Vertriebszulassung: Deutschland PARTNER-PORTRÄT Kontakt Helaba Invest Kapitalanlagegesellschaft mbH Junghofstraße 24 D-60311 Frankfurt Tel.: +49/69/299 70-151 Fax: +49/69/299 70-630 E-Mail: info@helaba-invest.de Internet: helaba-invest.de Firmenporträt Helaba Invest gehört in Deutschland zu den führenden Kapitalverwaltungsgesellschaften für institutionelle Vermö- gen. Die Geschäftsstrategie basiert auf den drei Säulen Asset Management für Wertpapiere, Immobilien & Alter- native Investments sowie der Dienstleistung als Master- KVG. Als Brücke zwischen Master-KVG und Asset Management bietet die Helaba Invest darüber hinaus seit mehreren Jahren ein Overlay Management an. INTELLIGENTES ASSET MANAGEMENT ANZEIGE FOTO: © HELABA INVEST