Institutional Money, Ausgabe 4 | 2021

Die dynamischsten Asset Manager Auffallend hohe relative Zuwächse und Abflüsse im ersten Halbjahr 2021 A n der Spitze des Rankings der wachstumsstärksten Asset Manager steht mit einem Plus von 362 Prozent im ersten Halbjahr der erst 2019 von vier ehemaligen LGIM- und ETF-Securities-Professionals ge- gründete Indexfondsanbieter Rize ETF, der vom ETF-Boom bei Themen wie nachhaltige Lebens- mittel, Cannabis, Cybersicherheit oder digitalem Lernen profitiert. „Unser Ziel ist es, in Europa füh- rend im Bereich thematischer und nachhaltiger Investitionen zu sein“, erklärt Rahul Bhushan, Co- Gründer von Rize ETF. Das The- ma „Kryptoanlagen“ ist die Do- mäne der auf Platz zwei liegen- de 21Shares, die ihre Assets um 339 Prozent steigerte. „Wir sind unserem Credo treu geblieben, innovative und dennoch unkom- plizierte Finanzprodukte auf den Markt zu bringen, die institutio- nellen Anlegern ein ausgespro- chen problemloses Engagement in Krypto-Assets ermöglichen“, sagt Isabell Moessler, Head Dis- tribution EMEA, bei 21Shares. Keine einzelnen Investmentthemen, son- dern eine klassische Fusion steht hinter dem Zuwachs in Höhe von 180 Prozent bei Altamar CAM Partners, die aus dem Zusammengehen der deutschen CAM Alternatives und der spanischen Altamar Capital Partners Ende des ersten Halb- jahres entstand. Ebenfalls 180 Prozent Zuwachs verzeichnete sentix und feiert da- mit seine Rückkehr ins Ranking. Der Beha- vioral-Finance-Spezialist verdankt den Volumensanstieg hohen Zuflüssen neuer in- stitutioneller Kunden, die vom Renditepoten- zial des 2018 neu ausgerichteten Invest- mentansatzes profitieren wollen. BIT Capital mit Sitz in Berlin und Hong- kong hat es ihrerseits bereits zum dritten Mal hintereinander in die Top Ten der wachstumsstärksten Asset Manager ge- schafft. Belegte die auf Technologieaktien spezialisierte Investmentboutique vor einem und einem halben Jahr noch die Plätze eins und zwei mit Wachstumsraten von 389 respektive 139 Prozent, reicht diesmal ein Wachstum von 148 Prozent lediglich für Platz fünf. Angesichts der Steigerung von 641 Millionen auf 1.587 Millionen Eu- ro beim verwalteten Vermögen wird das Chief Investment Officer und Gründer Jan Beckers aber sicherlich verkraften. Der Boom bei Wachstumsaktien kam auch der FV Frankfurter Vermögen aus Königstein zugute. Denn für den nachhalti- gen vermögensverwaltenden DUI Wertefin- der Mischfonds, der neben der Rententan- gente eine aktiv atmende Aktienquote zwi- schen 35 und 65 Prozent hat und bei der Performance überzeugt, werden neben den typischen Qualitätswerten wie Siemens vor allem Aktien aus Zukunftsbranchen ge- kauft. Damit setzt man auf Themen wie 5G, Cyber Security, aber auch Gesund- heits-, Wasserstoff- und Umwelttechnolo- gien. „Dabei investieren wir pri- mär in die wachstumsstarken Zu- lieferer und nicht in die großen, bekannten Technologieunterneh- men. Beispiele dafür sind Brain- chip, Check Point Software oder auch Teradyne und Carbios“, er- klärt FV-Frankfurter-Vermögen-Vor- stand Uwe Eilers. Für den Zuwachs bei Morgan Stanley IM ist überwiegend der Kauf der US-Gesellschaft Eaton Vance und ihrer Investmenttöch- ter verantwortlich, der im ersten Quartal dieses Jahres abge- schlossen wurde und Morgan Stanley IM neue Assets von mehr als einer halben Billion US-Dollar brachte. Insourcing kostet Assets Prime Capital aus Frankfurt musste unter allen Asset Mana- gern den größten Rückgang (–49 %) beim verwalteten Ver- mögen hinnehmen, da ein mil- liardenschweres „Verwaltungs- mandat“ endete. Laut Andreas Kalusche, CEO von Prime Capi- tal, war der Abfluss zu erwarten, sobald der Kunde in der Lage sein würde, diese Assets selbst zu managen. Das Mandat dieses Kunden bestand aus mehreren Tei- len. Der langfristig geplante Teil wird wei- terhin von Prime Capital betreut. „Die AuM unseres Kerngeschäfts Absolute Return und Private Markets zeigen weiterhin ein sehr robustes Wachstum,“ betont Kalusche. Ein ungewohntes Minus berichtete Uni- versal-Investment. Der Grund: Die Gesell- schaft baute im zweiten Halbjahr 2020 für einen großen institutionellen Investor eine kurzfristig Währungssicherung auf, die damals zum Anstieg der verwalteten Assets führte. Im ersten Halbjahr 2021 wurde die- se Währungssicherung planmäßig wieder aufgelöst. Dies führte zu einem Rückgang bei den verwalteten Geldern. Wenig Fortune hatten im ersten Halbjahr auch QCAM Currency AM und Schroder Adveq wie auch GAM aus der Schweiz. Gesamt- Volumen Volumen volumen 30. 6. 21 31. 12. 20 Investmentgesellschaft +/– Mio. Euro Mio. Euro TOP 10 VOLUMENSZUWÄCHSE Rize ETF +362 % 373 81 21Shares +339 % 967 220 Altamar CAM Partners +180 % 14.000 5.000 sentix +180 % 205 73 BIT Capital +148 % 1.587 641 FV Frankfurter Vermögen +113 % 323 152 Morgan Stanley IM +93 % 1.227.298 637.053 7orca Asset Management +65 % 7.900 4.800 Tabula IM +63 % 368 225 LIP Invest +53 % 954 622 TOP 10 VOLUMENSRÜCKGÄNGE Prime Capital –49 % 9.325 18.203 Universal-Investment –9 % 54.644 59.949 QCAM Currency AM –7 % 3.907 4.221 Schroder Adveq –6 % 11.110 11.778 GAM Holding –4 % 31.750 33.173 Hauck & Aufhäuser Global IM –3 % 10.872 11.231 Tresides AM –3 % 2.423 2.488 Lemanik SA –3 % 1.710 1.760 Tungsten Capital Management –3 % 408 418 MEAG –2 % 329.509 335.677 Quelle: Anbieter, Eigenrecherche 244 N o. 4/2021 | www.institutional-money.com P R O D U K T E & S T R AT E G I E N | I NS T I TUT I ONAL MONEY RANK I NG