Institutional Money, Ausgabe 4 | 2021

D ie erste Suche eines Investors erfolgte Anfang Februar und war mit dem Zielmarkt „Aktien global“ ungewöhn- lich breit – sehr viele Vermögensverwalter bieten entsprechende Produkte an. Der „Haken“ bestand in den Rahmenbedin- gungen: Erstens durfte nur in Unterneh- men investiert werden, die die Bedin- gungen des Österreichischen Umwelt- zeichens erfüllen, und zweitens wurden nur Manager berücksichtigt, die in Summe weniger als 100 Milliarden Euro verwalten. Von den 51 Bewerbern schafften es drei Asset Manager aus der DACH-Region in den Beauty Contest und einer auf das Siegerpodest, das Volu- men des Mandats lag im oberen zweistelli- gen Millionen-Euro-Bereich. Kein Maximum, sondern ein Minimum beim verwalteten Vermögen in Höhe von zehn Milliarden Euro und darüber hinaus mindestens 50 Mitarbeiter forderte im März hingegen die Sparkasse Südholstein, die einen Manager für eine Absolute-Return- Strategie mit 90-prozentiger Wertuntergren- ze für Hochzins- und Schwellenländeranlei- hen suchte, die zugleich vier Prozent jährli- che Rendite generiert. Zusätzlich musste die Kundenbetreuung in der DACH-Region verankert und zwingend deutschsprachig sein. Die Sparkasse Südholstein setzte zum ersten Mal auf das Mandate-Tool. „Wir sind mit zwei Zielsetzungen an die Ausschrei- bungsplattform herangetreten: Einerseits wollten wir den passenden Manager finden, mit dem wir bisher keinen regelmäßigen Austausch gepflegt haben und der die Ziele mit hoher Konfidenz erfüllen kann“, erklärt Jan-Philipp Schulz gegenüber der Redak- tion. „Zum anderen wollten wir in der frühen Phase der Mandatierung möglichst anonym bleiben, um uns stärker auf den Auswahlprozess konzentrieren zu können. Insgesamt hatten wir für unsere Ausschrei- bung 16 Bewerbungen. Dabei waren auch viele neue Adressen und solche, die uns nicht ad hoc im Zusammenhang mit dem gesuchten Segment eingefallen wären.“ Das Rennen machte schlussendlich ein sehr großer Anbieter, der den geforderten indi- viduellen und zielgenauen Ansatz in seine Systeme integrieren konnte. „Letztlich hat uns das Mandate-Tool geholfen, neue Asset Manager zu finden und mit diesen aus einer Position der Anonymität heraus zu agieren. Dies sparte nicht zuletzt viele Ressourcen und stellte den Auswahlprozess in den Vordergrund“, lobt Schulz. Ebenfalls im März startete ein Investor aus dem Segment „Versicherung/Vorsor- ge/Kirche“, der zu den namhaftesten Insti- tutionellen Deutschlands gehört, eine Aus- schreibung für ein Europa-Aktien-Mandat in Höhe eines hohen zweistelligen Millio- nenbetrags und bekam in der Folge Bewer- bungen von 73 Asset Managern (größter Wert des Jahres 2021), von denen es fünf auf die Shortlist schafften. Wer das Ticket gewann, wurde noch nicht publik gemacht. Keinen Asset Manager, sondern eine Service-KVG, benötigte ein auf Kredite spezialisierter Ausschreiber, für ein Vehikel in der Rechtsform „AIF – RAIF Sicav S.A. Closed End“. Das Mandat hatte eine Höhe Erfolgreiche Partnersuche Das Mandate-Tool bewährte sich auch im Jahr 2021 bei institutionellen Investoren als hilfreiches Werkzeug auf der Suche nach geeigneten Asset Managern für spezielle Themen. Elf Ausschreibungen mit einem Gesamtvolumen von 1,8 Milliarden Euro wurden 2021 platziert. » Letztlich hat uns das Mandate-Tool geholfen, neue Asset Manager zu finden. « Jan-Philipp Schulz, Volkswirt und Spezialist Treasury der Sparkasse Südholstein Viele interessante Mandate im Jahr 2021 Das Mandate-Tool bewährte sich 2021 bei ausschreibenden Institutionellen und bewerbenden Asset Managern. Ausschreibungs-/ Volumen Bewerbungsbeginn Institutioneller Asset Klasse (Mio. Euro) Bewerbungen Februar Versicherung/Vorsorge/Kirche Aktien 50–100 51 März Bank/Sparkasse Absolute-Return-Konzept 50–100 16 März Versicherung/Vorsorge/Kirche Aktien 50–100 73 Mai Sonstige Service-KVG 200–500 6 Mai Unternehmen Service-KVG 200–500 7 Juni Versicherung/Vorsorge/Kirche Immobilien 200–500 20 Juli Versicherung/Vorsorge/Kirche Aktien 50–100 27 September Stiftung / Family Office Aktien 10–25 14 Oktober Versicherung/Vorsorge/Kirche Aktien 25–50 läuft noch Oktober Versicherung/Vorsorge/Kirche Immobilien 100–200 läuft noch Oktober Versicherung/Vorsorge/Kirche Renten 50–100 läuft noch 184 N o. 4/2021 | www.institutional-money.com MA N D AT S V E R G A B E | ONL I NE - TOOL FOTO: © SPARKASSE SÜDHOLSTEIN, STUDIO ROMANTIC | STOCK.ADOBE.COM, MARLENE FRÖHLICH (2), SIGRID AICHER, FONDS PROFESSIONELL