Institutional Money, Ausgabe 4 | 2021

B N P P A R I B A S , F R A N K L I N , O D D O B H F, T . R OW E P R I C E : Übernahmereigen geht weiter E s war ein heißer Herbst, was Übernahmen unter Asset Managern anbe- langt. So übernahm Oddo BHFAM 100 Prozent der Ak- tienanteile der für ihre Value- Expertise bekannten französi- schen Metropole Gestion und ergänzt damit das hauseigene Angebot auf diesem Gebiet. Durch den Zusammenschluss kommt Oddo BHF AM da- rüber hinaus an Metropole Gestions etabliertes Vertriebsnetz in den USA und Großbritannien heran. BNP Paribas AM erwarb für seine Ab- teilung Private Debt & Real Assets eine Mehrheit an Dynamic Credit aus Amster- dam, einem rund neun Milliarden Euro schweren Spezialisten für niederländische Hypotheken, der eine hohe Expertise beim Sourcing und bei der Verwaltung granu- larer Kreditportfolios mitbringt. T. Rowe Price übernimmt den aufAlternative Investments spezialisierten Anbieter Oak HillAdvisors aus NewYork für 4,2 Milliarden US-Dollar und macht dabei eine Ausnahme vom Firmencredo, möglichst nur organisch zu wachsen. Das New Yorker Haus soll als eigenständige Einheit von T. Rowe Price agieren und die Hoheit über seinen Investment- prozess behalten. Zusätzliches Know-how im Bereich alternativer Anlagen sicherte sich auch Franklin Templeton durch die Übernahme von Lexington Partners, einem Verwalter von sekundären Private-Equity- und Co- Investment-Fonds. Franklin Templeton hat sich verpflichtet, seine Alternatives-Platt- form durch eine Kombination aus Über- nahmen und organischem Wachstum aus- zubauen. INFO: www.institutional-money.com C R E D I T S U I S S E , F V P K : Positive Performance der Pensionskassen D ie Pensionskassen haben in den ersten neun Monaten 2021 eine positive Per- formance erzielt. Während die Schwei- zer laut dem Credit Suisse Schweizer Pensi- onskassen Index per Ende September eine Rendite von plus sechs Prozent (gerundet) erzielten, meldeten Österreichs Pensions- kassen auf Basis von der Österreichischen Kontrollbank vorliegenden Zahlen imDurch- schnitt ein Plus von 5,5 Prozent. Dabei über- zeugten vor allem die überbetrieblichen Pen- sionskassen mit einem Zuwachs von 5,8 Pro- zent, während die betrieblichen Pensionskas- sen nur auf 2,4 Prozent kamen. Vor dem Hin- tergrund steigender Aktienindizes zahlte sich damit die höhere Aktiengewichtung der überbetrieblichen Pensionskassen (38 %) ge- genüber den betrieblichen Pensionskassen (31,5 %) aus. INFO: www.credit-suisse.com B E R E N B E R G , B B B A N K : Strategische Assets neu ausgerichtet B erenberg hat ein prestigeträchtiges Consulting-Mandat gewonnen: Denn die BBBank, mit rund 500.000 Mitglie- dern eine der größten Genos- senschaftsbanken in Deutschland, hat das Beren- berg Institutional Consulting für die Beratung zur Strategischen Asset Allocation (SAA) manda- tiert. Das Beren- berg-Team analy- siert und optimiert nun unter der Leitung von Michael Kreibich die aktuelle Methodik zur Berechnung der SAA. Das Beratungsmandat ist auf mehrere Monate ausgelegt. INFO: www.berenberg.de E ine weltweite Umfrage der Capital Group bei über 1.000 professionellen Marktteilneh- mern zeigt auf, wie Profianleger ESG in ihre Geschäftsmodelle integrieren und wo die Heraus- forderungen und Stolpersteine liegen. Immerhin 75 Prozent der Befragten treffen aktive Anlage- entscheidungen, um ESG-Fakto- ren in ihre Fonds zu integrieren. Dabei geben 67 Prozent an, dass Integration die bevorzugte ESG-Umsetzungs- strategie ist. Als wichtige Tools für mehr Nachhaltigkeit erachten Investoren die Aus- übung von Stimmrechten sowie die Überwa- chung und Berichterstattung zur Bewertung der Ergebnisse (jeweils 45 %), für 46 Prozent sindMeetings mit den Firmenlenkern wichtig. 53 Prozent erklärten, dass eine mangelnde Konsistenz der ESG-Bewertun- gen von Ratingfirmen ein Hin- dernis darstellt. In Deutschland sind sogar 72 Prozent der Befrag- ten dieser Meinung. Aber auch bei Fonds wird mehr Konsistenz gewünscht: Während sich welt- weit 49 Prozent der Investoren größere Transparenz und Konsis- tenz in der ESG-Fonds-Bericht- erstattung wünschen, liegt dieser Wert in Deutschland bei 64 Pro- zent. Für Henning Busch, Managing Director für institutionelle Kunden bei Capital Group, sei es vor diesem Hintergrund verständlich, dass mit der zunehmenden Bedeutung von ESG für Anleger der Wunsch nach konsis- tenten ESG-Daten und einer strengeren Be- wertung derselben wächst. INFO: www.capitalgroup.com C A P I TA L G R O U P – E S G - S T U D I E : Deutsche verlangen mehr Konsequenz Henning Busch, Capital Group: „Der Mangel an robusten und konsistenten Daten stellt die größte Her- ausforderung bei ESG-Investi- tionen dar.“ Nicolas Chaput, CEO von Oddo BHF AM: „Wir freuen uns, das Team von Metropole Gestion bei uns zu begrüßen – ein Team, das unsere höchste Anerkennung genießt.“ Michael Kreibich, Berenberg: „Wir werden die SAA-Methodik der BBBank in den kommenden Monaten auf den neuesten Stand der akademischen Forschung bringen.“ 18 N o. 4/2021 | www.institutional-money.com N A C H R I C H T E N & KÖPF E FOTO: © CAPITAL GROUP, BERENBERG, ODDO BHF AM