Institutional Money, Ausgabe 4 | 2021

1 Der Risikokapitalfaktor stellt alsVerbindungsglied zwischen Risikobudget und risikotragendem Portfoliovolumen sicher,dass Portfoliorisiken undVerlusttoleranz immer aufeinander abgestimmt sind.| DieseAusarbeitung ist von der La Française SystematicAsset Management GmbH erstellt worden und richtet sich an professionelleAnleger.DieseAusarbeitung stellt weder einAngebot noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots dar, sondern dient allein der Orientierung und Darstellung von möglichen geschäftlichen Aktivitäten. Die in dieser Ausarbeitung enthaltenen Informationen erheben nicht denAnspruch aufVollständigkeit und sind daher unverbindlich. R isk@Work ist eine wissen- schaftlich fundierte, regelbasierte Metho- de der Allokation von Risikokapital im As- set Management. Ei- ne wesentliche Stär- ke des unabhängig von (Kurs-)Prognosen und Korrelations- schätzungen arbei- tenden Risk@Work- Modells ist das Ma- nagement von Extremereignissen (Tail Risks). Neben der Begrenzung von Verlusten ist die Maximierung der langfristigen geometrischen Rendite ein weiteres wichtiges Attribut des eigenständig entwickelten Modells. Die regelmä- ßige und regelbasierte Neugewichtung der Risi- kopositionen in Bezug auf das vorhandene Risi- kobudget spielt eine Schlüsselrolle und ermög- licht eine schnelle Partizipation in Erholungspha- sen der Kapitalmärkte. Risk@Work befasst sich damit, die optimale Risk-Return-Positionierung für ein Portfolio zu finden. Hierbei wird der optimale Risikokapital- faktor auf Basis des Kelly-Kriteriums ermittelt, der dem Investor die beste Rendite, bezogen auf sein eingesetztes Risikokapital, verspricht. Anhand kundenspezifischer Vorgaben wird durch die Anwendung der Risk@Work-Methodik eine individuell angepasste Asset Allocation entwickelt, bei der die Höhe des Risikobudgets vorab festgelegt wird und Verlustrisiken auf ein fest definiertes Niveau begrenzt werden. Dabei kombiniert Risk@Work jederzeit pro- und anti- zyklische Elemente. Die Vorteile von Risk@Work Als innovativer Asset Manager für quantitative Anlagestrategien investieren wir rein systema- tisch und kombinieren die langjährige Erfahrung im Bereich Nachhaltigkeit mit regelbasierten Anlagestrategien. Investoren profitieren von einem robusten und maßgeschneiderten Risiko- Overlay-System zur Begrenzung von Verlusten und profitieren von folgenden Vorteilen: • Vermeidung emotionaler Entscheidungen (Fehlentscheidungen) • Robuste und moderne Risikosteuerung • Optimierung der langfristigen geometrischen Rendite ERiCS – Aktienrisiken erfolgreich kontrollieren Unser dynamisches Aktiensignal ERiCS (Equity Risk Control System) haben wir weiterentwickelt, um Aktienrisiken kalkulierbarer zu machen. Durch den Einsatz von ERiCS kann eine schnelle Erhöhung des Investitionsgrades in Erholungs- phasen im Portfolio umgesetzt werden. Das Ziel ist eine Eindämmung von Verlusten bei gleichzei- tig starker Partizipation an steigenden Märkten. Eine robuste Risikomessung und eine dynamische Steuerung. PARTNER-PORTRÄT Kontakt La Française Systematic Asset Management GmbH Neue Mainzer Straße 80 60311 Frankfurt am Main Tel.: +49/69/97 57 43-0 E-Mail: djeske@la-française.com Internet: la-française-systematic-am.com Über La Française Syste- matic Asset Management Basierend auf unseren Erfahrungen als Kapitalverwal- tungsgesellschaft nach deutschem Recht, die wir seit 1991 sammeln konnten, ist die La Française Syste- matic Asset Management der erfahrene Spezialist für systematische, regelbasierte Investmentstrategien und ein integraler Bestandteil der La Française Gruppe. Ökologische und gesellschaftliche Herausforderungen sind Möglichkeiten, die Zukunft neu zu denken. Die Identifizierung der Triebkräfte des Wandels und das Ver- ständnis dafür, wie sie das globale Wachstum und letzt- lich die langfristige finanzielle Leistungsfähigkeit beein- flussen werden, stehen im Mittelpunkt des Unterneh- mensleitbildes von La Française. Die vorausschauende Investmentstrategie der Gruppe baut auf dieser Über- zeugung auf. La Française hat ein Multi-Boutique-Modell entwickelt, um institutionelle und private Kunden in Frankreich und im Ausland zu bedienen, das sich auf zwei Geschäfts- bereiche konzentriert: Finanz- und Immobilienanlagen. La Française ist sich der Bedeutung der umfassenden Veränderungen in unserer zunehmend digitalen und vernetzten Welt bewusst. Die aus diesem Grund ge- schaffene Innovationsplattform führt die neuen Tätig- keiten zusammen, die als Schlüsselunternehmungen von morgen identifiziert wurden. La Française verwaltet ein Vermögen von 57 Mrd. Euro (Stand 31.8.2021) und hat Niederlassungen in Paris, Frankfurt, Hamburg, London, Luxemburg, Madrid, Mailand, Hongkong und Seoul. La Française ist eine Tochtergesellschaft der Caisse Fédérale de Crédit Mutuel Nord Europe (CMNE). Die Groupe Crédit Mutuel verfügt über ein A, negativer Ausblick/A-1 S&P lang- und kurzfristiges Rating (April 2020). Innovatives Risiko-Overlay Auf Sicht fahren, den Kurs halten und, wenn’s drauf ankommt, schnell bremsen: eine robuste Risikomessung und eine dynamische Steuerung Ihrer Portfoliorisiken mit Risk@Work und ERiCS. Dennis Jeske, Managing Director Portfolio Management LA FRANÇAISE SYSTEMATIC ASSET MANAGEMENT ANZEIGE FOTO: © LA FRANÇAISE SYSTEMATIC ASSET MANAGEMENT | ANDREAS VALLBRACHT