Institutional Money, Ausgabe 3 | 2021

eine glaubhafte Nachhaltigkeitsstrategie (ESG- Praktiken). Außerdem achtet das Team darauf, dass das Portfolio über verschiedene Invest- mentthemen diversifiziert ist. Strukturelles Wertschöpfungs- potenzial ist krisenresistent Die erzielten Jahresrenditen lassen klar erken- nen, dass die Strategie einerseits in schwachen Aktienjahren outperformt und Investoren weni- ger massive Kursverluste in Kauf nehmen müs- sen, was an der Krisenresistenz des Portfolios liegt. Andererseits konnte die Strategie trotz eines Beta um 0,9 auch in Haussejahren gut mithalten, was vor allem der Titelselektion und dem damit generierten Alpha geschuldet ist. Der Beitrag der Sektor- und regionalen Alloka- tion fällt hingegen kaum ins Gewicht. Auch die markanten Überrenditen in stark steigenden Aktienmärkten wie 2019, 2020 und seit Anfang 2021 wurden hauptsächlich über die Titelselek- tion erreicht – nicht durch eine Konzentration von Anlagen in stark wachsende Sektoren (z.B. Informationstechnologie). Nachhaltigkeitskriterien spielen eine Schlüsselrolle Stabile und attraktive Wertschöpfung kann lang- fristig nur erreicht und erhalten werden, wenn Umwelt-, soziale und Governance-Faktoren eine wichtige Stellung in der Unternehmensstrategie einnehmen. Aus diesem Grund haben Nachhal- tigkeitskriterien im Anlageprozess des Swiss & Global Equity Teams schon immer eine zentrale Rolle gespielt. Von der Beachtung strenger Ausschlusskriterien und des UN-Global-Norms- basierten Screenings bei der Definition des An- lageuniversums über die detaillierte qualitative Analyse von ESG-Faktoren mit einem Fokus auf das Klimarisiko als Teil der Fundamentalanalyse der Portfoliokandidaten bis hin zum Risikoma- nagement und Monitoring des endgültigen Port- folios werden ESG-Faktoren auf jeder Ebene in den Anlageprozess integriert. Dazu unterhält das Team sowohl mit den Unternehmen als auch den ESG-Ratinganbietern einen regen Austausch über Nachhaltigkeitsthemen, -chan- cen und -risiken. Insbesondere der CO 2 -Fußabdruck und damit verbundene Kompensationskosten können zu- künftig die Rentabilität von Unternehmen maß- geblich beeinflussen, weshalb das Team einen besonderen Fokus auf dieses Thema gelegt hat und versucht, den CO 2 -Fußabdruck der Port- folios möglichst gering zu halten. Fondsdaten UBAM – 30 Global Leaders ISIN/WKN: LU0878192136/A2PLC3 Währung: USD Referenzindex: MSCI AC WORLD – NR – USD Auflagedatum Subfonds: 12. 12. 2006 Ausgabeaufschlag: bis zu 3 % Fondsmanager: Martin Moeller Mindestanlage: keine Stand: 31.8. 2021 Kontakt Thomas Body Head of Germany and Austria UBP Asset Management (Europe) SA Frankfurt Branch Taunustor 1 60310 Frankfurt am Main Tel.: +49/69/50 50 60-4140 Mobil: +49/162/832 65 49 E-Mail: thomas.body@ubp.com Internet: ubp.com Firmenporträt Die Union Bancaire Privée (UBP) ist eine der führenden und bestkapitalisierten Privatbanken der Schweiz. Spe- zialisiert auf die Vermögensverwaltung von institutio- nellen und privaten Kunden, beschäftigt sie weltweit zirka 1.812 Mitarbeiter an mehr als 20 Standorten. Die verwalteten Vermögen belaufen sich auf 161,1 Milliar- den CHF. * Alle Daten per 30.6.2021 Eleanor Taylor Jolidon Co-Head Swiss & Global Equity Martin Moeller Co-Head Swiss & Global Equity PARTNER-PORTRÄT UBAM – 30 Global Leaders Der Fonds im Vergleich zum Referenzindex Es zeigt sich klar, dass die Strategie in schwachen Aktienjahren outperformt. Quelle: UBP, Bloomberg Finance L.P. per 30.07.2021 UBP - 30 Global Leaders Equity Strategie MSCI AC World TR 100 % 200 % 300 % 400 % 500 % 2021 I 2020 I 2019 I 2018 I 2017 I 2016 I 2015 I 2014 I 2013 I 2012 I 2011 I 2010 UBAM – 30 Global Leaders Deutliche Outperformance gegenüber der Benchmark über 5 Jahre seit Erstauflage Kennzahlen in USD Strategie Benchmark Strategie Benchmark Performance 151,7 % 90,9 % 378,0 % 200,3 % Annualisierte Performance 20,3 % 13,8 % 15,0 % 10,3 % Annualisierte Volatilität 13,7 % 14,4 % 13,7 % 14,3 % Maximum Drawdown –15,7 % –21,4 % –16,0 % –21,4 % Beta 0,88 0,91 Annualisierter Tracking Error 4,9 % 4,3 % Sharpe Ratio 1,48 0,96 1,10 0,72 Information Ratio 1,33 1,10 Quelle: UBP, Bloomberg Finance L.P. per 30.07.2021 ANZEIGE FOTO: © UNION BANCAIRE PRIVÉE