Institutional Money, Ausgabe 3 | 2021

G O L D M A N S A C H S , N N I P, P G I M , B N P P A R I B A S A M Bunter Übernahmereigen K eine sommerliche Ruhe gab es dieses Jahr bei Fusionen und Übernah- men im Asset-Manager-Uni- versum. Die wohl bemerkens- werteste Transaktion war der Kauf von NN Investment Part- ners durch Goldman Sachs. Die Bank zahlt 1,6 Milliarden Euro an die NN Group. Der Deal soll noch dieses Jahr finalisiert werden. NN IP ver- waltete zum letzten Jahresulti- mo rund 300 Milliarden Euro, wovon ein großer Teil aus dem Lebens- versicherungsgeschäft der NN Group stammt. Aus diesem Grund wurde zwi- schen Goldman und der Versicherung eine zehnjährige Zusammenarbeit vereinbart. Goldman Sachs ist aber nicht nur auf der Käufer-, sondern auch auf der Verkäufer- seite aktiv und beabsichtigt den Börsen- gang ihres auf alternative Investmentfirmen spezialisiertenAblegers Peters- hill am Londoner Marktplatz. Die Bewertung soll sich auf rund fünf Milliarden US-Dollar belaufen. PGIM übernimmt den in der Schweiz ansässigen Spezialis- ten im Private-Equity-Sekun- därmarkt, Montana Capital Partners. „Die umfassende Ex- pertise von Montana Capital Partners im Private-Equity-Se- kundärmarkt sowie die strate- gische und kulturelle Überein- stimmung mit PGIM sind die besten Vor- aussetzungen, um unsere Kompetenzen im Bereich Alternatives weiter auszubauen“, kommentiert PGIMs President und Chief Executive Officer, David Hunt, den Kauf. BNP Paribas AM erwarb ihrerseits eine Mehrheit an der dänischen Dynamic Credit Group, einem Spezialisten für dänische Pfandbriefe. INFO: www.goldmansachs.com P E N S I O N S F O N D S D E S B U N D E S Umschichtungen in Richtung Nachhaltigkeit D ie Sondervermögen des Bundes, die „Versorgungsrücklage“ und der „Ver- sorgungsfonds des Bundes“, die im Verantwortungsbereich des Bundesministeri- ums des Innern, für Bau und Heimat (BMI) liegen, setzen bei ihrenAktienbeständen voll- ständig auf Nachhaltigkeit. Nachdem das BMI die Verträge mit den Indexanbietern ge- schlossen hatte, begann Anfang August die Umschichtung in nachhaltige Aktienindizes. Die Versorgungsrücklage und der Versor- gungsfonds werden von der Deutschen Bun- desbank verwaltet, haben ein Volumen von zirka 26 Milliarden Euro (Aktienquote rund 20 %) und sollen den Bundeshaushalt bei der Finanzierung künftiger Versorgungsausgaben durch die Nutzung des Kapitalmarktes und die Umstellung auf kapitalgedeckte Beiträge entlasten. INFO: www.bmi.bund.de A P K V O R S O R G E K A S S E ESG und Performance sind kein Widerspruch D ie APK Vorsorgekasse wurde von der Österreichischen Gesellschaft für Umwelt und Technik (ÖGUT) für ihre Nachhal- tigkeitsausrich- tung erstmals mit „Gold“ zertifi- ziert. Glänzend ist aber auch die Performance, die die österreichi- sche Vorsorge- kasse in den letz- ten Jahren liefer- te: Nach einem Rekordjahr 2019 mit fast zehn Prozent Rendite wurde das Krisenjahr 2020 mit 1,8 Prozent plus beendet. Im Fünfjahres- schnitt (2016 bis 2020) liegt die APK Vorsorgekasse mit 2,5 Prozent per annum an der Spitze der betrieblichen Vorsorge- kassen in der Alpenrepublik. INFO: www.apk-vk.at I nstitutionelle Investo- ren nutzten den Som- mer, um über das Mandate-Tool neueAsset Manager zu finden. So schrieb ein Consultant ein Quality-Stil-Aktienman- dat mit einem Volumen zwischen 50 und 100 Millionen Euro für einen „Segregated Ac- count“ aus. Der Ausschreiber wünschte sich bei diesem globalen, nicht gehedgten Mandat ein aktives Management sowie gleichzeitig ein fokussiertes, aber nicht zu konzentriertes Portfolio, das mindestens 40 Einzeltitel erfor- derte. „DesWeiteren sollten sich nur Manager bewerben, deren Assets under Management mindestens acht Milliarden Euro betragen“, erklärt Mandate-Tool-Managerin Monika Reisinger. Noch größer – mit einemVolumen zwischen 200 und 500 Millionen Euro – war jenes Immo- bilienmandat, das ein Investor für einen deut- schen Spezialfonds ver- gab. „Der Ausschreiber wünschte sich bei diesem globalen, ungehedgten Benchmarkmandat ein passives Management, wobei aber gewisse Freiheitsgrade zur Benchmark gewährt wur- den“, sagt die für das Mandate-Tool zustän- dige Managerin Ingrid Punz. „Abgesehen davon, dass derAusschreiberAusschüttungen wünschte, bestand die Restriktion, dass sich nur Asset Manager bewerben sollten, die einen Live-Track-Record von mehr als fünf Jahren vorweisen konnten.“ INFO: www.institutional-money.com/mandate/ M A N D A T E - T O O L Quality-Aktien und Immos gefragt David Hunt, PGIM: „Die umfassende Expertise von Montana Capital Partners im Private-Equity-Sekundärmarkt ist die beste Voraussetzung, um unsere Kompetenzen im Bereich Alternatives weiter auszubauen.“ Thomas Keplinger, APK Vorsorgekasse: „Nachhaltigkeit und Rendite kann man in Einklang bringen.“ Ingrid Punz und Monika Reisinger vom Mandate-Tool-Team freuen sich über Ihren nächsten Suchauftrag. 14 N o. 3/2021 | www.institutional-money.com N A C H R I C H T E N & KÖP F E FOTO: © MARLENE FROEHLICH LUXUNDLUMEN (2), APK VORSORGEKASSE AG, PGIM