Institutional Money, Ausgabe 3 | 2021

H ier kommt dem Thema Nachhaltigkeit große Bedeutung zu: Die Langfristig- keit der meisten Investments macht die Beachtung von Umweltauswirkungen und die Abschätzung zukünftiger regulatorischer und gesetzlicher Auflagen erforderlich. Die wachsende gesellschaftliche Sensibilität für dieses Thema erhöht bei Fehlern oder Nach- lässigkeit das Risiko eines Reputationsverlu- stes. Nachhaltigkeit ist daher ein wichtiger Teil des Risikomanagements. Nachhaltige Investments lohnen sich auch aus fi- nanzieller Sicht. Da Private Markets jedoch keine homogene Anlageklasse darstellen und einheitli- che Standards zur Messung von Nachhaltigkeit fehlen, kommt es hier ganz besonders auf die sorgfältige Auswahl und Bewertung geeigneter As- sets an. Die Analyse und Beurteilung hinsichtlich der Nachhaltigkeit und eines möglichen „Im- pacts“, d.h. einer positiven Nachhaltigkeitswir- kung, muss in den Investmentprozess von An- fang an integriert sein. Zunächst ist es wichtig, festzulegen, welche individuellen Nachhaltigkeitsziele verfolgt werden sollen, und ob reine Ausschlüsse und Positiv- kriterien oder langfristige Nachhaltigkeitsziele wie die sogenannten SDGs (UN Sustainable Development Goals) bestimmend sind. In der Praxis hat sich herausgestellt, dass – ins- besondere unter Berücksichtigung aller Stakehol- der – die SDGs eine sehr gute und transparente Möglichkeit bieten, qualitative Faktoren nachvoll- ziehbar abzubilden. Professionelle Anleger kön- nen damit die Entwicklung und den Aufbau des Portfolios nachverfolgen und überprüfen – so wird effektives Controlling überhaupt erst mög- lich. FERI hat eigens dafür ein System entwik- kelt, das sogenannte „FERI SDG-Mapping“, wel- ches FERI in Auswahlprozessen einsetzt. Hier spielt aber noch ein zusätzlicher Faktor, das sogenannte „Sourcing“, eine entscheidende Rol- le. Viele interessante Investments gehen gar nicht in einen breiten Vertrieb, sondern werden ausschließlich bereits bestehenden Investoren und im eigenen Netzwerk angeboten. Für den In- vestor beginnt die Portfoliokonstruktion daher mit der Wahl des geeigneten Investmenthauses, das Zugang zu vielen guten Investmentgesellschaften hat und gleichzeitig Nachhaltigkeitsziele und Ren- diteanforderungen in Einklang bringen kann. Alternatives, Rendite und Nachhaltigkeit Für private wie auch institutionelle Investoren bieten Private Markets immer mehr die Chance, fehlende Zinserträge oder allgemein fehlende Investitionsmöglichkeiten zu kompensieren. PARTNER-PORTRÄT Kontakt FERI Trust GmbH Rathausplatz 8–10 D-61348 Bad Homburg Tel.: +49/6172/916-3209 E-Mail: ft@feri.de Internet: feri.de Firmenporträt Die FERI Gruppe mit Hauptsitz in Bad Homburg wurde 1987 gegründet und hat sich zu einem der führenden Investmenthäuser im deutschsprachigen Raum ent- wickelt. Für institutionelle Investoren, Familienvermögen und Stiftungen bietet FERI maßgeschneiderte Lösungen in den Geschäftsfeldern: • Investment Management: Institutionelles Asset Management & Private Vermögensverwaltung • Investment Consulting: Beratung von institutionellen Investoren & Family-Office-Dienstleistungen • Investment Research: Volkswirtschaftliche Prognosen & Asset-Allocation-Analysen Das 2016 gegründete FERI Cognitive Finance Institute agiert innerhalb der FERI Gruppe als strategisches For- schungszentrum und kreative Denkfabrik mit klarem Fokus auf innovative Analysen und Methodenentwick- lung für langfristige Aspekte von Wirtschafts- und Kapi- talmarktforschung. Derzeit betreut FERI zusammen mit MLP ein Vermögen von 51,4 Milliarden Euro, darunter knapp 13 Milliarden Euro Alternative Investments. Die FERI Gruppe unterhält neben dem Hauptsitz in Bad Homburg weitere Stand- orte in Düsseldorf, Hamburg, München, Luxemburg, Wien und Zürich. Marcus Burkert Geschäftsführer Institutionelle Kunden Hanna M. Hornberg Direktorin Institutionelle Kunden Impact der Investitionen in einem spezifischen Portfolio auf die SDGs (in % des NAV) Quelle: FERI; Colour Wheel und die 17 SDG Icons: United Nations Anzahl Einzelinvestments im Infrastrukturportfolio 20 Investierte SDGs 6 Fondsmanager mit dezidierter ESG-Policy 100 % Aktuell ESG-kritische Investments 0 23 % 23 % 57 % 4 % 12 % 4 % PRIVATE MARKETS: STEIGENDE KOMPLEXITÄT BEI DER FONDSAUSWAHL ANZEIGE FOTO: © FERI TRUST GMBH