Institutional Money, Sonderausgabe 2 | 2021

W as ist Impact Investing? Wir definieren Impact Investing als Anlagen mit dem spezifischen Ziel, finanzielle Erträge zu erzie- len und gleichzeitig einen messbaren positi- ven sozialen und/oder ökologischen Wandel zu bewirken. Unser Aberdeen Standard – Global Equity Impact Fund strebt Anlagen in Unternehmen an, die mit bewusst entwickel- ten Produkten und Dienstleistungen zu quan- tifizierbaren positiven sozialen und ökologi- schen Fortschritten beitragen. Die Strategien der Unternehmen müssen zielgerichtet und die Auswirkungen messbar sein. Um zu definieren, was wir mit positiven Auswir- kungen meinen, und die dringlichsten globalen Herausforderungen anzugehen, orientieren wir uns an der Agenda 2030 und den 17 Zielen für nachhaltige Entwicklung (Sustainable Deve- lopment Goals, SDGs) der Vereinten Nationen. So halten wir Ausschau nach Unternehmen, die lokale Lösungen für drei wesentliche globale Probleme bieten: den Klimawandel, nicht nach- haltigen Konsum und Produktion sowie soziale Ungleichheit. Eine strahlende Zukunft Per April 2020 wies der globale Markt für Impact Investing eine Größe von 715 Milliarden US-Dollar auf. 2019 waren es noch 502 Milliar- den US-Dollar – dies entspricht einem Zuwachs von 42,4 Prozent. Wir glauben, dass dieser Markt weiter an Beliebtheit gewinnen wird. Dafür sprechen drei wesentliche Treiber: die Regulierung, die Verbraucher und die Anleger. In den letzten Jahren haben die regulatori- schen Vorgaben für einen Übergang zu einer gerechteren Gesellschaft zur Erreichung der SDGs stetig zugenommen. Das prominenteste Beispiel hierfür ist das Übereinkommen von Paris aus dem Jahr 2015. Als Reaktion hier- auf passen immer mehr Unternehmen ihre Geschäftsmodelle an, um Geldbußen und Stra- fen zu vermeiden, die sich daraus ergeben, dass soziale und ökologische Risiken nicht angemessen gesteuert werden. Noch wichtiger ist, dass viele Unternehmen neu entstehende Gelegenheiten nutzen, die sich durch die Nach- frage nach ökologischen und sozialen Lösun- gen eröffnen. Ebenso folgenreich sind die Verhaltenstrends bei Verbrauchern. Es besteht in beinahe allen Branchen eine stärkere Nachfrage nach nach- haltigeren oder ethischen Produkten und Dienst- leistungen. Diese umfassen zum Beispiel Fair- Trade- und Bio-Lebensmittel, sauberere Energie- lösungen sowie eine bessere Gesundheitsver- sorgung. Um dieser Nachfrage nachzukommen, entwickeln Unternehmen neue Produkte, die diese langfristigen Herausforderungen angehen. Darüber hinaus legen auch die Anleger ihren Fokus verstärkt auf ökologische und soziale Erwägungen. Es ist allgemein anerkannt, dass eine gute Steuerung von ESG-Risiken unabding- bar ist, um solide Erträge zu erzielen. Überdies wird deutlich, dass Anlagen in Unternehmen, die Lösungen für ökologische und soziale Her- ausforderungen bieten, in Anbetracht der Regu- lierung und der sich verändernden Konsum- muster eine Alpha-Quelle darstellen. Tatsächlich kam das Global Impact Investing Network in seiner Annual Impact Investor Survey 2020 zu dem Schluss, dass von den berichterstattenden Fonds der Großteil „die Anlegererwartungen bezüglich sozialer und ökologischer Auswirkungen sowie finanzieller Erträge erfüllte oder sogar übertraf“. Dabei erstrecken sich diese Anlagen sowohl über die Schwellen- als auch die Industrieländer. Fokus auf die SDGs Neben Impact-Investing-Produkten haben wir auch zwei Sustainable Development Equity Funds für Asien und die Schwellenländer ent- wickelt. Ähnlich wie Impact-Anlagen engagieren sich diese bei Unternehmen, die starke finan- zielle Erträge erwirtschaften und gleichzeitig aktiv zur Erreichung der SDGs der Vereinten Nationen beitragen. Dazu zählen Gelegenheiten in Bereichen mit hohem Bedarf und hoher Nachfrage wie nachhaltige Produktionspraktiken, Verbesserung der Bildungsqualität, finanzielle Inklusion und Bekämpfung des Klimawandels. Daraus ergeben sich enorme Chancen. Schät- zungen zufolge könnte sich der zusätzliche Investitionsbedarf zur Erreichung der SDGs in Ländern der niedrigen und unteren mittleren Einkommensgruppe auf mindestens 1,4 Billio- nen US-Dollar pro Jahr belaufen. Abschließende Erwägungen ... Die Welt sieht sich zahlreichen Herausforderun- gen gegenüber. Es gibt starke Anreize, die Welt nach Covid-19 „besser wiederaufzubauen“. Dies wird zahlreiche Gelegenheiten für Unter- nehmen schaffen, die bestrebt sind, diese Belange anzugehen. Als Folge dürfte Impact Investing unseres Erachtens nicht nur an Beliebtheit gewinnen, sondern letztendlich auch über alle Anlageklassen hinweg zu einem Kern- anlagestil avancieren. Kontakt Aberdeen Standard Investments Deutschland AG Bockenheimer Landstraße 25 60325 Frankfurt a. M. Tel.: +49/69/76 80 72-188 E-Mail: jan.goerner@aberdeenstandard.com Internet: aberdeenstandard.de PARTNER-PORTRÄT Mit Impact Investing stärker aus der Krise hervorgehen Kaum jemand hätte das Ausmaß der wirtschaftlichen, gesundheitlichen und sozialen Auswirkungen von Covid-19 vorhersehen können. Die Pandemie hat nicht nur die weltweit erzielten Fortschritte in Bezug auf bestehende soziale und ökologische Belange gefährdet, sondern zudem auch neue Herausforderungen geschaffen. Hier kommt Impact Investing ins Spiel. Sarah Norris, Investment Director, European Equities, Aberdeen Standard Investments Nur für professionelle Investoren bestimmt. Der Wert von Anlagen sowie die mit ihnen erzielten Erträge können sowohl sinken als auch steigen. Unter Umständen erhalten Sie Ihren Anlagebetrag nicht in voller Höhe zurück. Die in diesen Marketingunterlagen enthaltenen Informationen stellen weder ein Angebot noch eine Aufforderung zum Handel mit Anteilen an Wertpapieren oder Finanzinstrumenten dar. Herausgegeben von Aberdeen Standard Investments Luxembourg S.A., zugelassen und beaufsichtigt durch die CSSF in Luxemburg. Eingetragener Firmensitz: 35a,Avenue John F. Kennedy, L-1855 Luxemburg. ANZEIGE FOTO: © ABERDEEN STANDARD INVESTMENTS DEUTSCHLAND AG