Institutional Money, Sonderausgabe 2 | 2021

I mpact Investments zielen darauf ab, eine positive Wirkung herbeizuführen und dabei gleichzeitig eine Rendite zu generieren. Dabei erfährt der Markt für Impact Investments aktuell ein rasantes Wachstum: Die Teilnehmer an der Marktumfrage des Global Impact Investing Net- works haben allein zwischen 2019 und 2020 über einen Anstieg der verwalteten Mittel von 42,4 Prozent berichtet. Die Möglichkeit zu positiven Veränderungen ist insbesondere in Schwellen- und Entwicklungs- ländern sehr groß. Gleichzeitig fehlen hier die entsprechenden finanziellen Mittel, um z. B. die Herausforderungen des globalen Klimawandels anzugehen. Darüber hinaus empfinden viele Investoren diese Länder als besonders riskant und scheuen daher häufig davor zurück, sich dort finanziell zu engagieren. Hier können soge- nannte Blended-Finance-Fonds ins Spiel kom- men, bei denen öffentliche oder philanthropi- sche Institutionen langfristiges Eigenkapital einsetzen, das als Risikopuffer für Investments von Privatinvestoren dient. So können zusätz- liche Mittel für die wirtschaftliche und ökologi- sche Entwicklung dieser Länder akquiriert wer- den, da die Investments von privaten Investo- ren bei eventuellen Kreditausfällen durch nachrangiges Kapital abgesichert sind. Dabei erzielen diese Investments marktübliche Ren- diten, die mit klassischen Fremdkapitalproduk- ten vergleichbar sind. Doch wie hoch sind die Kreditausfälle tatsäch- lich? Einer der von Finance in Motion beratenen Fonds, der Green for Growth Fund, hat z. B. in den über 10 Jahren seiner Existenz 131 Invest- ments getätigt und noch keinerlei Kreditverluste verbuchen müssen. Eine starke lokale Präsenz mit Kollegen, die vor Ort exzellent vernetzt sind, ist einer der Erfolgsfaktoren, die hierzu beige- tragen haben. Der relative Impact, den Investoren mit ihren Investments erzielen können, ist in Schwellen- und Entwicklungsländern ungleich höher: Dort, wo die wirtschaftlichen und ökologischen Herausforderungen besonders groß sind, kann das Investieren in SDG-relevante Themen und Projekte bei gleichzeitiger Durchsetzung von Umwelt- und Sozialstandards besonders effek- tiv sein. Dementsprechend sollten auch insti- tutionelle Investoren Investments in diesen Ländern in Erwägung ziehen, da hier der Kapi- talbedarf ebenso wie der mögliche zu erzielen- de Impact groß ist, während das Risiko im Rahmen von Blended-Finance-Strukturen reduziert werden kann. Fondsdaten Fonds mit ökologischem Impact (Green Finance) • Green for Growth Fund ggf.lu • eco.business Fund ecobusiness.fund • Arbaro Fund arbaro-advisors.com Fonds mit sozialem Impact (MSME Finance) • European Fund for Southeast Europe efse.lu • SANAD Fund for MSME sanad.lu PARTNER-PORTRÄT Kontakt Finance in Motion Carl-von-Noorden-Platz 5 60596 Frankfurt a.M. Tel.: +49/69/271 03 58 61 E-Mail: investors@finance-in-motion.com Internet: finance-in-motion.com Firmenporträt Finance in Motion berät als Asset Manager fünf Impactfonds mit einem Volumen von mehr als 2,5 Mrd. Euro. Die von uns beratenen Private-Debt- und Private- Equity-Fonds addressieren soziale und ökologische Her- ausforderungen in Entwicklungs- und Schwellenländern, indem sie wirtschaftliche Chancen schaffen und Klima- schutz und Anpassung an den Klimawandel sowie die nachhaltige Nutzung natürlicher Ressourcen fördern. Durch die Blended-Finance-Struktur der Fonds profitie- ren Investoren von einem Risikopuffer öffentlicher Gel- der, während sie sich neue Märkte für nachhaltige In- vestments erschließen und einen Beitrag zur Erreichung der Sustainable Development Goals leisten. Impact Investing in Emerging Markets Globale Herausforderungen wie der Klimawandel erhöhen in Ländern mit niedrigem Einkommen den Bedarf an Finanzmitteln. Erschwerend kommt hinzu, dass viele Investoren das Risiko eines Investments scheuen. Besondere Fondskonstruktionen können helfen, das Risiko zu reduzieren und den Impact zu maximieren. Steffen Klawitter Director Investor Relations Unsere Wirkung: Beispiele in Zahlen Quelle: Finance in Motion | Alle Angaben per 4. Quartal 2020; frühere Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse. | 1 Micro, small and medium enterprises 300.247 Hektar nachhaltig bewirtschaftete Fläche durch den eco.business Fund und den Arbaro Fund gefördert 970.802 Tonnen CO 2 jährlich durch den GGF eingespart 3.824 GWh Energie jährlich durch den GGF eingespart Green Finance 64% Kreditvergabe in lokaler Währung EUR 6.777 Durchschnittliche Kredithöhe an MSME und einkommensschwache Haushalte 1.289.384 Darlehen an MSME undeinkommensschwache Haushalte vergeben MSME 1 Finance ANZEIGE FOTO: © FINANCE IN MOTION