Institutional Money, Ausgabe 2 | 2021

A sset Manager haben zuletzt einige interessante Private- Debt-Fonds aufgelegt – zum Teil wird dabei auch gesell- schaftsübergreifend zusammen- gearbeitet. So kooperierte die Bayerninvest mit BlackRock beim neuen geschlossenen Fonds BayernInvest Unternehmensfi- nanzierung Europa ESG. Die BayernLB-Tochter erweitert da- mit ihr Produktangebot um einen wichtigen Baustein imBereich al- ternativer Anlageformen. Black- Rock übernimmt das Manage- ment des in Luxemburg domizi- lierten Corporate-Private-Debt- Fonds, die BayernInvest zeichnet für die Nachhaltigkeitsstrategie verantwortlich. „Wir wenden un- sere Nachhaltigkeitskriterien strikt an – vom Screening über Min- deststandards bis zum laufenden Monitoring der Projekte“, betont Wiebke Merbeth, Leiterin Nach- haltigkeit bei BayernInvest. Das Investmentuniversum umfasst besicherte Dar- lehen mit Schwerpunkt auf den Euroraum, insbesondere Deutschland, Frankreich und die Beneluxländer. „In diesemMarktsegment lassen sich auf Basis einer detaillierten Ana- lyse der Kreditnehmer attraktive Renditen er- zielen“, bewertet Dr. Theo Weber, Managing Director und Leiter des Münchner Invest- mentteams von BlackRock, dieAnlagestrate- gie. Ziele sind eine laufende Ausschüttung in Höhe von vier bis fünf Prozent per annum sowie eine Internal Rate of Return von zirka sechs Prozent nach Kosten. Die Mindestan- lage beträgt drei Millionen Euro, das Fonds- zielvolumen liegt bei 400 Millionen Euro. Konsumentenkredite „Mit dem nordIX European Consumer Credit Fonds wollen wir auf den steigenden Bedarf von Investoren an attraktiv ver- zinslichen Credit-Produkten rea- gieren und ihnen das Segment der europäischen Konsumentenkredi- te erstmals in einem Publikums- fonds zugänglich machen“, sagt Monega-Geschäftsführer Chris- tian Finke. Der von dem Ham- burger Fixed-Income-Spezialisten nordIX gemanagte Fonds, für den es auch eine institutionelle An- teilsklasse gibt, investiert breit diversifiziert in verbriefte euro- päische Konsumentenkredite, die über ausgewählte Marketplace- Lending-Plattformen erworben werden, und strebt eine jährliche Rendite von vier Prozent nach Kosten an. „Wir konzentrieren uns auf Konsumentenkredite von Schuldnern aus Nord- und Mit- teleuropa, die zum Zeitpunkt der Investition eine gute Bonität sowie eine hohe Zahlungsmoral besitzen“, betont Claus Tum- brägel, Vorstand und geschäftsführender Gesellschafter von nordIX. Breite Streuung Der finnische Vermögensverwalter Manda- tum AM und Universal-Investment gingen mit einem Luxemburger Private-Debt-Dach- fonds an den Start, der seinerseits in acht bis zehn verschiedene Fonds in den USA und Europa anlegt. Mandatum AM investiert seit über zehn Jahren in Private Debt und managt bisher vier Dachfonds für lokale Investoren. INFOS: www.bayerninvest.de , www.blackrock.com +++ I N S T I T U T I O N A L - M O N E Y. C O M +++ I N S T I T U T I O N A L - M O N E Y. C O M + +++ Comgest feiert das 20-jährige Beste- hendesComgestGrowthChina,einesderältesten in Europa registrierten China-Fonds. Dieser er- zielteseit2001eineannualisierteNettorenditevon11,7Prozent und schlug den MSCI China um 4,6 Prozent per annum. +++ WidomTree hat sein Angebot an Kryptowährungsprodukten mit der Einführung des physisch besicherten WisdomTree Ethereum ETP erweitert. Investoren erhalten damit Ether-Exposure, ohne die Kryptowährung direkt halten zu müssen. B A Y E R N I N V E S T, B L A C K R O C K , M O N E G A , U N I V E R S A L - I N V E S T M E N T: Kooperation bei Private-Debt-Fonds Dr. Theo Weber, Black- Rock: „In diesem Markt- segment lassen sich auf Basis einer detaillierten Analyse der Kreditnehmer attraktive Renditen erzielen.“ Wiebke Merbeth, BayernInvest: „Wir wen- den unsere Nachhaltigkeits- kriterien strikt an – vom Screening über Mindest- standards bis zum laufenden Monitoring der Projekte.“ Siegfried Eschen wurde in den Vorstand der Commerz Real berufen. Er wech- selt von der Com- merzbank. Wegen unterschiedlicher Auffassung, was die strategische Ausrichtung der Commerz Real und ihre Führung betrifft, hat indes die Vorstandschefin Gabriele Volz ihre Funktion zurückgelegt. Guillaume Brisset wird bei Clartan Associés als Directeur Général künftig die opera- tive Geschäftslei- tung des Unter- nehmens mit Standorten in Frankreich, Deutschland und der Schweiz inne- haben. Brisset arbeitet bereits seit mehr als 15 Jahren bei Clartan als Fondsmanager. Stephen Cohen hat als Head of EMEA bei Black- Rock die Verant- wortung für den Wirtschaftsraum Europa, Mittlerer Osten und Afrika von Rachel Lord übernommen. Cohen arbeitet seit 2011 für Black- Rock und hat seit- dem eine Reihe verschiedener Führungs- aufgaben innegehabt. James Anderson , bislang Partner bei dem schottischen Investmenthaus Baillie Gifford , hat nach fast vier Jahrzehnten die Partnerschaft verlassen und ist im April als Co-Manager des Scottish Mortgage Investment Trust zurückgetreten. Anderson kam 1983 zu Baillie Gifford und wurde vier Jahre später zum Partner ernannt. K . O . P F E Guillaume Brisset, Clartan Associés James Anderson, Baillie Gifford Stephen Cohen, BlackRock Siegfried Eschen, Commerz Real 24 N o. 2/2021 | www.institutional-money.com N A C H R I C H T E N & KÖP F E FOTO : © B AY E RN I NV E S T, COMME R Z R E A L , C L A RTAN A S SOC I É S, B L ACK ROCK , MAT T MA RCU S, A X E L GAUB E ( 2 ) , N I P HON | S TOCK . ADOB E . COM