Institutional Money, Ausgabe 2 | 2021

D ie Immobilienexperten von Empira identifi- zieren eine Vielzahl an attraktiven Real- Estate-Equity- und Real-Estate-Debt-Investments über alle Assetklassen und Märkte hinweg. Es ergeben sich regelmäßige Gelegenheiten, zum Beispiel liquiditätsbedingte Verkäufe von Immo- bilien, Beteiligungen, Anleihen, Anteilen und Rechten an Projektentwicklungen sowie Kredit- portfolios. Um diese Situationen zu nutzen, be- darf es exzellenter Netzwerke, lokaler Marktprä- senz und langjähriger Branchenerfahrung, denn die interessantesten Deals in diesen Segmen- ten finden off-market statt. Deshalb sind oft schnelles Handeln und höchste Flexibilität gefragt, um Renditechancen erfolgreich zu ergreifen. Bei der Umsetzung von opportunisti- schen Immobilieninvestitionen bedarf es eines entsprechenden Investitionsvehikels, um inter- essierte Anleger partizipieren zu lassen. Unsere Lösung ist der „EMPIRA Opportunities Fund“ (EOF). Anlageziel des EOF ist der stra- tegische Aufbau eines renditestarken und breit diversifizierten Immobilienportfolios mit dem Zweck, eine nachhaltige und langfristige Wert- steigerung für unsere Investoren zu erzielen. Der offene Spezial-AIF strebt eine jährliche Ren- dite von mindestens 15 Prozent (IRR) an, Volu- men und Laufzeit sind unbegrenzt. Der Anlage- fokus liegt auf Deutschland und den USA. Opportunitäten auf dem deut- schen Immobilienmarkt nutzen Mit dem EOF hat die Empira Gruppe den er- sten rein opportunistisch agierenden Fonds lanciert, der vehikelübergreifend die Chancen nutzt, die sich an den Immobilienmärkten er- geben – von wertberichtigten Darlehen über Projektentwicklungen und Bestandsobjekte un- ter Marktwert bis hin zu Joint Ventures. Diese fokussierte opportunistische Investmentstrate- gie des EOF ist einzigartig auf dem deutschen Kapitalmarkt. Ein Teilinvestment erfolgt in den US-amerikanischen Mietwohnungsmarkt. Das Multifamily-Segment profitiert von einem anhal- tend starken Bevölkerungswachstum sowie von sinkenden Wohneigentumsquoten in den USA und verspricht daher hohes Wachstums- potenzial. Special Opportunities | Lösungsansätze Die Immobilienexperten von Empira verfügen dank ihrer langjährigen Markterfahrung über bewährte Lösungsansätze für „Special Opportunity“ im Bereich Immobilieninvestments. IDENTIFIKATION VON SPECIAL OPPORTUNITIES Durch etablierte Marktpräsenz wird eine Vielzahl von Investitionsopportunitäten geprüft – insbesondere in Krisenzeiten werden qualitative Realwerte zum Beispiel zugunsten von gestiegenen Liquiditätsbedürfnissen auf den Markt gebracht. WORKOUT UND LÖSUNGS- FINDUNG Empira erarbeitet auf Grundlage intensiver Analysen verschiedene Szenarien, wie die bestehenden negativen Werteffekte in den Immobilienobjekten, - unternehmen und - projektentwicklungen zu lösen sind – Stabilität und Liquidität werden eingebracht. UMSETZUNG UND WERT- REALISATION Nach Identifizierung der negativen Werteffekte sowie der Definition der strategischen und operativen Maßnahmen zur Re- /Aktivierung der langfristigen Werttreiber werden in einem konsistenten Value-Creation - Plan die Werttreiber hin zu einem nachhaltigen Cashflow optimiert – dadurch werden Wertpotenziale realisiert. EXIT Wurden die Wertpotenziale entsprechend dem Value- Creation-Plan gehoben und wurde für das Asset ein nachhaltig stabiler Cashflow etabliert, wird nach einem geeigneten Käufer gesucht – ein konzentrierter und flexibler Exit-Prozess bildet dabei den letzten Wertbaustein. Marktverwerfungen er- öffnen Opportunitäten Immobilienmärkte unterliegen Schwankungen – wie alle anderen Märkte ebenfalls. Auch wenn sie sich insgesamt positiv entwickeln, kann es in einzelnen Anlageklassen zu Opportunitäten kommen. Für Investoren bedeutet dies eine gute Einstiegsgelegenheit. Doch bevor man Opportuni- täten nutzen kann, sind sie zu identifizieren und das Risiko zu kalkulieren. Rahmendaten Anlagestrategie: Der Fonds investiert in Immobilien und immobilienähnliche Anlagen aller Art. Dies kön- nen u. a. Real-Estate-Equity- oder Real-Estate-Debt- Anlagen aller Art sowie eine Verbindung der beiden sein. Anlagefokus: Deutschland und USA Renditeprognose: Rendite von >15 % p.a. mit jährlicher Ausschüttung angestrebt Laufzeit: Evergreen Transparenz: • Feste und performanceabhängige Vergütung • High Water Mark • Monatliche NAV-Frequenz Gesamtinvestitionsvolumen: unlimitiert Mindestzeichnung: 1 Mio. Euro PARTNER-PORTRÄT Kontakt Empira Investment Solutions GmbH Tel.: +49/69/719 1459 01 Fax: +49/69/719 1459 99 E-Mail: info@empira-invest.de Firmenporträt Die Empira Gruppe ist mit einem Anlagevolumen von knapp 4,2 Mrd. Euro ein führender Investment Manager für institutionelle Immobilieninvestments im deutsch- sprachigen Europa. Das Unternehmen hat sich auf die Entwicklung innovativer und renditestarker Investment- ansätze spezialisiert und bietet institutionellen Anlegern Inhouse-Lösungen in Bereichen wie Projektentwicklung und Landbanking. Bei Immobilienkreditfonds ist das Unternehmen im deutschsprachigen Raum einer der Marktführer mit Mezzanine- wie Whole-Loan-Produkten. Die Immobilien- und Kapitalmarktexperten der Empira Gruppe bilden den gesamten Wertschöpfungsprozess aus einer Hand ab: von der Identifizierung erstklassiger Investmentobjekte sämtlicher Nutzungsklassen über den reibungslosen Akquisitionsprozess bis hin zu einem ein- gespielten Asset Management. Kunden sind institutio- nelle Investoren aus Deutschland, Österreich und der Schweiz. Das Unternehmen hat seinen Hauptsitz in Zug (CH) und weitere Niederlassungen in Luxemburg, Frank- furt am Main, Berlin, München und Leipzig. Marcus Bartenstein CEO von Empira RENDITESTARKE INVESTMENTSTRATEGIE ANZEIGE FOTO: © EMPIRA