Institutional Money, Ausgabe 2 | 2021

Die dynamischsten Asset Manager Auffallend hohe relative Zuwächse und Abflüsse im zweiten Halbjahr 2020 D as Jahr 2020 und insbe- sondere dessen zweite Jahreshälfte werden Inves- toren vor allem dadurch in Erin- nerung bleiben, dass nicht nur die Aktienkurse nach Verarbei- tung des Corona-Schocks und dank kräftiger geldpolitischer Unterstützung der Zentralbanken stark zulegten, sondern weil insbesondere der Bitcoin-Kurs ab Juli kometenhaft stieg und sich allein in diesen sechs Mo- naten verdreifachte. Aber auch andere Kryptowährungen haus- sierten und sorgten beim Asset Manager 21Shares, der einen Schwerpunkt seines Geschäfts auf entsprechenden Indexpro- dukten hat, für eine Verdreifa- chung der verwalteten Assets und die erstmalige Präsenz im Gesamtranking sowie zugleich für Platz eins im Ranking der „dynamischsten Asset Manager“. Vom Trend in Richtung Tech- nologieaktien profitierte die Ber- liner Investmentboutique BIT Ca- pital, die sich im zweiten Halb- jahr weiterer Zuflüsse in ihre zwei Global-Leaders- und Global-Internet- Leaders-Strategien erfreute und damit ihre verwalteten Assets auf 641 Millionen Euro mehr als verdoppeln konnte. BIT Capital wird wohl auch beim nächsten Mal positiv auffallen: Wie der Firmenwebseite zu ent- nehmen ist, brachte Anfang Mai 2021 allein die Global-Internet-Leaders-Strategie schon 1,3 Milliarden Euro auf die Waage. Die Hamburger Investmentboutique 7orca AM reüsssierte bei Großanlegern mit ihren Angeboten im Bereich Currency Overlay Management und Short Volatility Investing und steigerte ihr verwaltetes Ver- mögen um 129 Prozent auf 4,8 Milliarden Euro. „Unsere Investmentlösungen über- zeugen Investoren durch ihre Charakter- treue, Transparenz und Performance. Zum anderen grenzen wir uns durch unser hoch motiviertes Team und unsere unabhängige fokussierte Firmenstruktur positiv von den Mitbewerbern ab“, begründet 7orca-Asset- Management-CEO Tindaro Siragusano den Anstieg. Wie 21Shares erstmals dabei ist ein wei- terer Spezialanbieter, Tabula Investment Management, der bei seiner Premiere gleich Platz vier im Spezial-Ranking belegt. Die 2018 von Branchenurgestein Michael John Lytle (ex Source ETF) gegründete ETF- Boutique fokussiert sich auf spezielle Cre- dit-ETFs für institutionelle Investoren sowohl auf der Long- als auch auf der Shortseite des Marktes. Hohe Dynamik beim Vermögenszu- wachs verzeichneten auch Franklin Temple- ton aufgrund der Legg-Mason-Übernahme, CCPM und Lion Trust AM. „Wir können unseren institutionellen Kunden nun sagen, dass wir die gesamte Klaviatur an Invest- mentmöglichkeiten bieten und speziell in den zurzeit am stärksten nachgefragten Assetklassen wie Private Debt, Real Estate und anderen alternativen Anlageklassen stark aufgestellt sind“, kom- mentiert Franklin-Templeton- Deutschlandchef Stefan Bauer die Fusion. Eine Übernahme gab es auch bei Jupiter AM: Nach der Einver- leibung von Merian Global In- vestors, die für einen deutlichen Vermögenszuwachs sorgte, will Jupiter AMs CEO Andrew Formi- ca bis auf Weiteres keine weite- ren Zukäufe mehr tätigen und sich auf die Integration von Me- rian konzentrieren. Auf der Pro- dukt- und Vertriebsseite will sich Jupiter auf Nachhaltigkeit, Anlei- hen und alternative Investments konzentrieren. Gegenwind Bei Veritas Institutional fällt der 92-prozentige Rückgang auf. Offenbar goutieren Großanle- ger den Abgang von Schlüssel- personal nicht, der nach Be- kanntwerden der Übernahme durch La Française einsetzte. „Der Abfluss der AuM im Jahr 2020 ist insbesondere auf den Verlust eines großen institutio- nellen Overlay-Mandats zurückzuführen“, erklärte eine Unternehmenssprecherin auf Anfrage. „In der strategischen Ausrichtung der La Française Gruppe spielt Risk@Work auch in Zukunft eine wichtige Rolle. So werden bereits zwei große französische Publikumsfonds mit unserem Risk@Work- Modell gemanagt.“ Der Rückgang bei Nobis Asset Manage- ment beruht laut dem geschäftsführenden Direktor Dieter Peter auf dem Verlust eines Rentenmandats. Da es sich bei diesem lediglich um ein „margenschwaches“ Man- dat handelte, wird es keinen nachhaltigen Einfluss auf die GuV haben und sei aus Unternehmenssicht gut verkraftbar. Der Rücksetzer bei Tungsten Capital Management liegt an der Auflösung eines Rentenspezialfonds, da der Investor in der Assetklasse Renten ab dem dritten Quartal 2020 keinen nennenswerten Performance- aussichten mehr sah. Gesamt- Volumen Volumen volumen 31. 12. 20 30. 6. 20 Investmentgesellschaft +/– Mio. Euro Mio. Euro TOP 10 VOLUMENSZUWÄCHSE 21Shares +217 % 220 69 BIT Capital +139 % 641 268 7orca Asset Management +129 % 4.800 2.100 Tabula Investment Management +101 % 225 112 Franklin Templeton +97 % 1.226.124 622.800 CCPM +92 % 1.105 575 Liontrust Asset Management +81 % 32.756 18.118 Jupiter Asset Management +79 % 65.693 36.745 2Xideas +78 % 1.008 567 Antecedo Asset Management +59 % 1.396 880 TOP 10 VOLUMENSRÜCKGÄNGE Veritas Institutional –92 % 590 7.400 Nobis Asset Management –38 % 467 755 Tungsten Capital Management –27 % 418 570 CapitalDynamics –15 % 13.046 15.371 Shareholder Value Management –14 % 1.270 1.470 Arabesque Partners –13 % 223 257 SMN Investment Services –12 % 221 251 Barings –9 % 281.445 308.473 AQR Capital Management –9 % 114.682 125.796 Hazelview Investments –9 % 6.235 6.870 Quelle: Anbieter, Eigenrecherche 210 N o. 2/2021 | www.institutional-money.com P R O D U K T E & S T R A T E G I E N | I NS T I TUT I ONA L MONE Y RANK I NG