Institutional Money, Ausgabe 2 | 2021

D er HI-Green Bond-Fonds investiert mindes- tens 75 Prozent seines Volumens in Green Bonds, also in Anleihen, deren Erlöse an grüne Projekte zweckgebunden sind. Arron- diert wird das Portfolio um Bonds von Unterneh- men mit führenden ESG-Eigenschaften. Damit erreicht der Fonds in der Zielallokation ein gutes ESG-Rating von A sowie eine günstige CO 2 -In- tensität. In der Bonitätsbetrachtung liegt diese konservative Lösung bei A– (mindestens BBB–). Ausgeschlossen sind Titel, die nicht oder schlechter als B– geratet sind, sodass die VAG- Konformität gewährleistet ist. Mit der diversifi- zierten Portfoliostruktur wird bei einer Credit Duration von rund 5,4 Jahren eine mit klassi- schen Unternehmensanleihen aus entwickelten Märkten vergleichbare Zielrendite von aktuell 0,74 Prozent erreicht. Eine konservative und schwungvolle Credit-Lösung Höhere Renditen lassen sich mit Corporate Bonds aus Emerging Markets realisieren. Aller- dings ist in diesem Universum zu beobachten, dass sowohl die Bonitäts- als auch die ESG-Be- urteilung vielfach deutlich schlechter ausfallen. Mit dem HI-Sustainable EM Corporate Bonds- Fonds streben wir daher die Vereinigung von Ren- dite und Nachhaltigkeit an. In der Zielallokation erreichen wir bei einer Credit Duration von 4,9 Jahren derzeit eine Rendite von stattlichen drei Prozent, in etwa auf Höhe eines vergleichbaren Universums. Gleichzeitig liegen Bonitäts- und ESG-Rating mit BBB– bzw. BBB auf gut vertret- barem Niveau. Besonders augenscheinlich wird der Nachhaltigkeitsappeal bei der CO 2 -Intensität, die auf aktueller Basis um zirka 60 Prozent nied- riger ausfällt als beim klassischen Pendant. Nachhaltigkeit ist gut, aber ohne Credit- Expertise geht es nicht! Neben Nachhaltigkeit braucht es zum Gesamt- erfolg auch ein exzellentes Credit-Know-how, um professionell vor allem Ausfälle vermeiden, aber auch Chancen nutzen zu können. Als „Visiten- karte“ für unsere Credit-Kompetenz verweisen wir auf die ausgezeichneten Morningstar-Bewer- tungen des HI-Corporate Bonds 1-Fonds (4 Ster- ne), des HI-High Yield-Fonds (5 Sterne) und des HI-Renten Emerging Markets-Fonds (5 Sterne). Mit beiden Corporate-Bond-Konzepten können Investoren marktkonforme Rendite erzielen und erhalten quasi „sustainability for free“. Wir bieten somit die Möglichkeit, von finanziellen (1) und ökologischen Chancen (2) sowie unserer HI-Credit-Expertise (3) zu profitieren: 1 + 1 = 3! Fondsdaten HI-Green Bond-Fonds WKN/ISIN: A2QFYB/DE000A2QFYB7 Fondswährung: Euro Auflage: 1.4.2021 Geschäftsjahr: 1.2. – 31.1. Mindestanlage: 500.000 Euro Max. Ausgabeaufschlag: 2% Verwaltungsgebühr p.a.: 0,20–0,35% Verwahrstelle: Landesbank Hessen Thüringen Verwahrstellengebühr p.a.: 0,05% Vertriebszulassung: Deutschland HI-Sustainable EM Corporate Bonds-Fonds WKN/ISIN: A2P185 / DE000A2P1856 Fondswährung: Euro Auflage: 21.1.2021 Geschäftsjahr: 1.6. – 31.5. Mindestanlage: 500.000 Euro Max. Ausgabeaufschlag: 2% Verwaltungsgebühr p.a.: 0,5% Verwahrstelle: Landesbank Hessen Thüringen Verwahrstellengebühr p.a.: 0,05% Vertriebszulassung: Deutschland PARTNER-PORTRÄT Kontakt Helaba Invest Kapitalanlagegesellschaft mbH Junghofstraße 24 D-60311 Frankfurt Tel.: +49/69/299 70-151 Fax: +49/69/299 70-630 E-Mail: info@helaba-invest.de Internet: helaba-invest.de Firmenporträt Die Helaba Invest gehört in Deutschland zu den führen- den Kapitalverwaltungsgesellschaften im institutionellen Asset Management. Unsere Unternehmensstrategie basiert dabei auf den drei Geschäftsbereichen Asset Management für liquideWertpapiere,Asset Management für illiquide Assetklassen sowie unserer Administrations- dienstleistung (Master-KVG).Als Brücke zwischen Mas- ter-KVG und Asset Management bieten wir darüber hin- aus seit mehreren Jahren ein Overlay Management an. Nachhaltigkeit + Credit: 1 + 1 = 3! Zunehmend besteht die Einsicht, dass zügig nachhaltige Anstrengungen zu unternehmen sind, um den Klimawandel zu begrenzen. Für diesen Kraftakt ist auch die Unterstützung durch den Finanzmarkt unerlässlich. „Wo ein Wille ist, ist ein Weg“ heißt es zwar, jedoch sind die „Wege“ für Investoren mit Hürden gepflastert: Im Niedrigzinsumfeld kann die erforderliche Rendite durch „grüne“ Staatsanleihen kaum erwirtschaftet werden, aus Risikoaspekten kommen „saubere“ Aktien nur in geringem Umfang in Betracht. DieseAngaben wurden mit großer Sorgfalt zusammengestellt.Für die Richtigkeit undVollständigkeit derAngaben kann jedoch keine Gewähr übernommen werden.Eine Haftung für allfällige Schäden, die direkt oder indirekt mit den vorliegenden Informationen zusammenhängen, ist ausgeschlossen. Dieses Dokument bildet keine Offerte zum Kauf von Anteilen.Auf der Grundlage dieses Dokuments darf kein Kaufauftrag entgegengenommen werden.Der Kauf vonAnteilen erfolgt nur auf der Grundlage des aktuellenVerkaufsprospekts (OGAW-Prospekt),des letzten Jah- res- bzw.Halbjahresberichts sowie derWesentlichenAnlegerinformationen.DerVerkaufsprospekt (OGAW-Prospekt),dieWesentlichenAnlegerinformationen sowie die Halbjahres- und Jahresberichte sind bei derVerwaltungsgesellschaft Helaba Invest Kapitalanlagegesellschaft mbH oder unter www.helaba-invest.de erhältlich. Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die Zukunft.Alle Berechnungen basieren auf Euro. Die Berechnungsmethodik zur Wertentwicklung entspricht der BVI-Methode. Aufgrund seiner Zusammensetzung kann der Fonds eine erhöhteVolatilität aufweisen,d.h.,derAnteilpreis kann auch innerhalb kurzer Zeiträume erheblichen Schwankungen nach oben und nach unten unterworfen sein. Ernst Neff Produktorientierter Vertrieb Credit, Nachhaltigkeit INTELLIGENTES ASSET MANAGEMENT ANZEIGE FOTO: © HELABA INVEST