Institutional Money, Ausgabe 1 | 2021
DieserArtikel istWerbematerial und dient lediglich Informations- und/oderVermarktungszwecken.Er ist nur für denVertrieb an Personen bestimmt,die als professionelle Kunden oder geeignete Gegenparteien gelten oder die einer entsprechendenAnlegerkategorie zugeordnet werden können,wie sie in den anwendbaren Gesetzen definiert werden.DieVervielfältigung (vollständig oder auszugsweise),derVertrieb oder die Bereitstellung des vorliegenden Dokuments in irgendeiner anderen Form an andere Personen sind ohne vorgängige schriftliche Zustimmung der Union Bancaire Privée,UBP SA (UBP) oder einer Zweigstelle derselben nicht erlaubt.Vorliegendes Dokument widerspiegelt die Meinung von UBP zum Datum seinerVeröffentlichung. | DieserArtikel wurde nicht von derAbteilung für Finanzanalyse der UBP erstellt und kann daher nicht als Finanzanalyse ausgelegt werden.Er ist nicht das Ergebnis von Finanzanalysen oder Research und unterliegt damit nicht den gesetzlichenAnforderungen in Bezug auf die Unabhängigkeit von Finanzstudien. | Es wurden angemessene Bemühungen unternommen,den Inhalt aus Informationen und Daten aus zuverlässigen Quellen zusammenzustellen.Die UBP hat die Informationen aus Drittquellen nicht geprüft und gibt keine Gewähr für ihre Richtigkeit oderVollständigkeit. | Vergangene Performance lässt nicht auf gegenwärtige oder künftige Erträge schließen.DerWert von Investitionen kann sowohl steigen als auch fallen.Kapitalinvestitionen sind mit Risiken verbunden,und dieAnleger könnten den eingangs investierten Betrag nicht vollständig zurückerlangen. | Dieses Dokument sollte nicht als Empfehlung oderAufforderung zum Kauf oderVerkauf einesWertpapiers ausgelegt werden.Es ersetzt in keinerWeise den Prospekt oder andere rechtliche Unterlagen,die kostenlos beim eingetragenen Hauptsitz einesAnlagefonds oder bei der UBP angefragt werden können.Zeichnungen,die nicht auf der Grundlage des letzten Prospekts,der letztenWesentlichenAnlegerinformationen (KIID,Key Investor Information Document) oder der letzten Halbjahres- und jährlichen Geschäftsberichte erfolgen, sind ungültig.Die hierin geäußerten Meinungen berücksichtigen weder die persönliche Situation einesAnlegers noch seine Zielsetzungen oder spezifischen Bedürfnisse. D ie Vorteile der Konvexität machen Wandel- anleihen zu einem „Allrounder“ für alle Marktphasen. In bestimmten Marktsituationen – wie auch der aktuellen – kann diese Anlage- klasse zusätzlich punkten. 2020 haben globale Wandelanleihen deutlich stärker zugelegt als globale Aktien. Somit ist das vorteilhafte asymmetrische Risiko-Ertrags- Profil auch kurzfristig intakt! Seit Januar 2021 ist unsere seit 2012 erfolg- reiche globale Strategie auch in einer „nachhal- tigen“ Version verfügbar. Der Investmentprozess der Wandelanleihen Seite wird um eine SRI Komponente ergänzt. Das Portfolio ist ebenfalls über Sektoren und Regionen gestreut, jedoch von der Anzahl der Titel etwas konzentrierter. Das asymmetrische Risiko- Ertrags-Profil ausnutzen Das asymmetrische Risiko-Ertrags-Profil von Wandelanleihen ermöglicht, das potenzielle zusätzliche Aufwärtspotenzial an den Aktien- märkten beizubehalten (in der Regel weniger stark ausgeprägt), ohne auf die defensiven Vorteile des Bond Floors verzichten zu müssen, der in Marktschwächen das Rückschlagspoten- zial durchaus deutlich begrenzen kann. Mit einer globalen Ausrichtung sichert man sich den Zugang zu verschiedenen Regionen und einer breiteren Auswahl an Sektoren. Wandelanleihen bei UBP Asset Management Mit ausgewählten Anlagelösungen unterschied- licher Risiko-Ertrags-Ausprägungen sowohl auf globaler als auch europäischer Ebene – teilweise mit ESG/SRI-Ausrichtung – ist UBP bereits seit 1999 erfolgreich am Markt aktiv. UBAM — Global Convertible Bond vs. Global Equities 31.12.2019 bis 29.01.2021 Convertible: UBAM – Global Convertible Bond is a compartment of the Luxembourg-domicilied sicav UBAM. Per- formance is shown for the IC EUR share class. „Global Equities“ refers to the MSCI World Net TR EUR Hedged index. Past performance is not a guide for current or future returns. Quellen: UBP, Bloomberg Finance LP. Rebased von 31.12.2019 bis 20.01.2021 UBAM - Global Convertible Bond MSCI World Net TR EUR Hedged 70 % 80 % 90 % 100 % 110 % 120 % 130 % Dez ’20 I Nov I Okt I Sept I Aug I Jul I Juni I Mai I Apr I Mär I Feb I Jan +22,9% Net return 12%Ann. Volatility 18%Max. Drawdown +10.9% Net return 27%Ann. Volatility 33%Max. Drawdown Was bringen Wandelanleihen? In den letzten 20 Jahren haben Wandelanleihen Anlegern mit ihrer Kon- vexität langfristige Vorteile beschert. Diese sind aktienähnliche Renditen bei niedrigerer Volatilität und geringeren Verlustrisiken. Wandelanleihen sind darüber hinaus aufgrund der integrierten Wandlungsoption weniger anfällig für Zinssteigerungen als Standardanleihen mit gleicher Duration. Fondsdaten * UBAM Global Convertible Bond ISIN/WKN: LU0940717126 UBAM Global Sustainable Convertible Bond ISIN/WKN: LU2256754222 * Alle Daten per 3112.2020 PARTNER-PORTRÄT Kontakt Peter Richters Country Head Germany Global Head Private Markets Offering UBP Asset Management (Europe) S.A. Frankfurt Branch Taunustor 1 D-60310 Frankfurt am Main Telefon: +49/69/50 50 60-4140 Mobil: +49/162/832 65 49 E-Mail: peter.richters@ubp.com Internet: ubp.com Firmenporträt Die Union Bancaire Privée (UBP) ist eine der führenden und bestkapitalisierten Privatbanken der Schweiz. Spe- zialisiert auf die Vermögensverwaltung von institutionellen und privaten Kunden, beschäftigt sie weltweit zirka 1.800 Mitarbeiter an mehr als 20 Standorten. Die verwalteten Vermögen belaufen sich auf 147,4 Milliarden CHF. Peter Richters, Leiter Institutionelle Kunden ANZEIGE FOTO: © UNION BANCAIRE PRIVÉE
Made with FlippingBook
RkJQdWJsaXNoZXIy ODI5NTI=