Institutional Money, Ausgabe 4 | 2020

Disclaimer: ZuWerbezwecken; allein verbindlich sindVerkaufsprospekt,wesentlicheAnlegerinformationen,Geschäftsberichte,kostenfrei unter www.bayerninvest.de oder www.bayerninvest.lu ; keine Gewähr fürEntwicklungderLänder,Märkte,Branchen,Renditen;Veränderungenkönnen zuvollemVerlustdes Investments führen;PerformancenachBVI-Methode;ersetztkeineRechts-/Steuerberatung. N achhaltige Unternehmen können die Gewin- ner von morgen sein. „Durch unseren strin- genten Investmentansatz hat der Fonds den Ver- gleichsindex seit Jahresbeginn 2020 um 12,7 Prozentpunkte übertroffen“, sagt Sascha Riedl, Fondsmanager des DKB Nachhaltigkeitsfonds Klimaschutz. So hat der Fonds bis Ende Septem- ber 2020 um fast 10,1 Prozent zugelegt, das Referenzportfolio hat hingegen knapp 2,7 Pro- zent verloren. Auch auf Sicht von zwölf Monaten ist der Fonds vorn: Er verzeichnet ein Plus von 17,8 Prozent, die Benchmark hat sich nur leicht um 2,6 Prozent erhöht. „Nachhaltig und profitabel – das passt gut zusammen“, erläutert Sascha Riedl. Neben der finanziellen soll auch eine gesellschaftliche, so- zial-ethische oder ökologische Rendite entste- hen.“ So zeigt sich in der Corona-Krise klar, dass grüne Anlagestrategien den Börsencrash besser abgefedert haben. Unternehmen, die in ihren Geschäftsmodellen ESG-Faktoren – also Umwelt, Soziales und Unternehmensführung – beachten, zeigen sich resilienter und damit erfolgreicher. „Um diese herauszufiltern, setzen wir auf einen systematischen Ansatz, der Finanzanalysen mit Klimadaten der Unternehmen kombiniert“, sagt Riedl. Quantität und Qualität der Wirkung weist das innovative BayernInvest-ESG-Reporting aus, das alle wichtigen Daten und Fakten transparent und übersichtlich darstellt und analysiert. Nachhaltige Verstärkung Die Performance des DKB Nachhaltigkeitsfonds Klimaschutz zeigt: Nachhaltige Unternehmen wer- den besser in der Lage sein, die Risiken einer sich wandelnden Umwelt und Gesellschaft erfolg- reich zu meistern. Letztendlich geht es hier um einen Effekt, der sich selber verstärkt: Je mehr Unternehmen nachhaltig wirtschaften und ihrerseits wieder mit genau solchen zusammenarbeiten, desto stabiler werden sich diese Unternehmen zukünftig ent- wickeln. „Ein unschlagbares Argument für Inves- toren, wenn es am Ende darum geht, wie hoch die risikoadjustierte Rendite ausfällt“, sagt Holger Leimbeck, Bereichsleiter Kundenbetreuung & Vertrieb bei der BayernInvest. Ziel des Fonds ist, ein ähnliches Risiko-Rendite-Profil zu erzielen wie die Vergleichsbenchmark MSCI World. Der aus- schüttende Fonds bietet die Chancen globaler Aktien – doch mit einem signifikant reduzierten CO 2 -Fußabdruck. Klimaneutrale Wirtschaft Unter den Top-Positionen finden sich US-Schwer- gewichte wie Microsoft oder Alphabet. Die gro- ßen Technologiekonzerne sind für Riedl attraktiv, weil sie Klimaschutzziele in ihrer Unternehmens- strategie verankern und bereits einen geringen CO 2 -Fußabdruck aufweisen. Daher werden sie im Fonds entsprechend stark gewichtet. Microsoft sei es gelungen, durch den Einsatz moderner Rechenzentren seinen Energieverbrauch für digi- tale Prozesse deutlich zu verringern. „Die Alpha- bet-Tochter Google ist weltweit größter Einkäufer erneuerbarer Energie und nutzt diese nach eige- nen Angaben zu 100 Prozent für ihre Geschäfts- prozesse“, sagt der Fondsmanager. Darüber hinaus wendet Riedl konsequent Aus- schlusskriterien an: „Ich investiere nicht in Unter- nehmen, die fossile Brennstoffe fördern, Waffen, Atomkraft und Tabak produzieren oder Kohlekraft- werke betreiben. Ausgeschlossen sind auch jeg- liche Art von Glücksspiel sowie Unternehmen, die Kinderarbeit zulassen. Zudem werden die Prinzipien der United Nations Global Compact, also der Prinzipien für verantwortungsvolle Unter- nehmensführung, berücksichtigt.“ Unternehmen, deren Geschäftsmodelle durch strengere Regeln zum Klimaschutz bedroht werden, finden sich in dem Fonds nicht. „Aber natürlich verändern sich Unternehmen. Sollte ein Unternehmen unsere klaren klimafreundlichen Investmentziele nicht mehr erfüllen, so verkaufen wir“, erklärt Riedl. Den DKB Nachhaltigkeitsfonds Klimaschutz hat die BayernInvest zusammen mit der DKB aufge- legt. Fondsmanager ist die BayernInvest Kapital- verwaltungsgesellschaft mbH, Verwaltungsgesell- schaft als auflegende Gesellschaft ist die Bayern- Invest Luxemburg S.A. Der Fonds richtet sich an institutionelle wie auch an private Investoren. Fondsdaten DKB Nachhaltigkeitsfonds Klimaschutz Für Privatanleger ISIN/WKN (AL): LU0117118124/541955 Für Institutionelle ISIN/WKN (InstANL): LU1989373987/A2PKG5 Dividendenrendite (in %): 1,27 Fondsvolumen (in Mio. Euro): 72,53 ESG Rating: A Stand: 30.9.2020 PARTNER-PORTRÄT Kontakt BayernInvest Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH Karlstraße 35 D-80333 München Tel.: +49/89/548 50-132 Fax: +49/89/548 50-444 E-Mail: relationship-management@bayerninvest.de Internet: www.bayerninvest.de Gewinner von morgen ESG-Investments erweisen sich auch in der Corona-Krise als robust. Sascha Riedl, Fondsmanager bei der BayernInvest DKB NACHHALTIGKEITSFONDS KLIMASCHUTZ ANZEIGE FOTO: © BAYERNINVEST