Institutional Money, Ausgabe 4 | 2020

Projektentwicklungen bieten hohe Wertschöpfung Insbesondere die deutschen Top-7-Städte sind nach wie vor von einem hohen Wohnungs- bedarf bei gleichzeitig niedriger Bautätigkeit geprägt. Dieser Nachfrageüberhang dürfte auch künftig weiter anhalten und für steigende Preise sorgen. Die hohen Ankaufspreise von Bestandsimmo- bilien drücken allerdings auf die Ankaufs- und laufenden Renditen der Investitionen. Deutlich renditestärker sind Investitionen in Wohnprojektentwicklungen durch tiefere Inves- titionskosten, Wertentwicklungspotenzial durch innovative Entwicklungskonzepte sowie jährliche Ertragsströme in der Bestandshaltephase. Da- bei gewinnt die Develop-and-Hold-Strategie im- mer mehr an Bedeutung. Durch den frühen Ein- tritt in die Wertschöpfungskette können Inves- toren die hohen Ankaufspreise umgehen und durch den Fortgang der Projektentwicklung bis hin zum fertigen und vermieteten Objekt ein er- hebliches Wertsteigerungs- potenzial bei attraktiven Ausschüttungsrenditen wäh- rend der Bestandshaltepha- se realisieren. Entwicklungskom- petenz von Empira Investoren sollten dabei al- lerdings auf stimmige und zukunftsfähige Entwicklungs- konzepte achten und mit er- fahrenen Partnern mit einer konsistenten Entwicklungs- kompetenz zusammenarbei- ten, um ein optimiertes Risi- ko-Rendite-Verhältnis zu sichern. Die Empira Gruppe deckt durch den Charakter eines vertikal integrierten Anlageberaters von institutionellen Immobilieninvestitionen von der Standortaus- wahl über die komplette Projektsteuerung und -realisierung – einschließlich Baucontrolling durch eigene Bauingenieure – bis zum Asset Manage- ment den Löwenanteil der Wertschöpfungskette durch einschlägige Inhouse-Expertise ab. Wohnprojektentwicklungen in den deutschen Top 7 Der Immobilienfonds „Empira Residential Invest“ folgt konsequent der Develop-and-Hold-Strategie. Mit einer Laufzeit von maximal zwölf Jahren und einem angestrebten Gesamtinvestitionsvolumen von 400 Millionen Euro investiert der Fonds in Wohnprojektentwicklungen in den deutschen Top-7-Städten. Investoren profitieren nicht nur von einer hohen Wertschöpfung infolge der Pro- jektentwicklung, sondern auch von regelmäßigen Cashflows während der Haltephase. Empira Residential Invest Ein früher Einstieg in die Wertschöpfungskette sichert attraktive Renditen. Zeit Haltephase Planungs- und Bauphase Marktwert Wertzuwachs Ansatz Empira Bestands- investition Grundstückswert ohne Baureife Grundstückswert mit Baureife Wertsteigerung durch Fertigstellung und Erstvermietung Wertsteigerung durch Asset Management Wertsteigerung durch Projektrealisierung Renditepotenziale von deutschen Wohnimmobilien „Develop and Hold“ – attraktive Renditestrategie: Deutsche Wohnimmobilien sind weiter eine stabile Anlageklasse. Allerdings führte die anhaltende Ren- ditekompression bei Bestandsimmobilien – bedingt durch stetig steigende Immobilienpreise in den letzten Jahren – zu niedrigeren Renditen. Rahmendaten Anlagestrategie: wertsteigerungsorientierter Immo- bilienfonds mit Fokus auf Investitionen in wohnwirt- schaftliche Projektentwicklungen mit anschließender Bestandshaltephase im Fonds Anlagefokus: Deutschland, v. a. Top-7-Standorte Renditeprognose (nach Kosten): • Cash-on-Cash-Rendite > 4,5 % p.a. • IRR-Rendite von > 7 % p.a. Laufzeit: 10–12 Jahre Transparenz: • Kombination aus fester und performanceabhängiger Vergütung • Detaillierte vierteljährliche Reportings / kunden- orientierte, individuelle Informationsbereitstellung Gesamtinvestitionsvolumen: mind. 400 Mio. Euro Mindestzeichnung: 5 Mio. Euro PARTNER-PORTRÄT Kontakt Empira AG Baarerstrasse 135 6300 Zug, Schweiz Tel.: +41/41/728 75 75 Fax: +41/41/728 75 79 E-Mail: info@empira.ch Firmenporträt Die Empira Gruppe ist mit einem Anlagevolumen von knapp 4,1 Mrd. Euro ein führender Investment Manager für institutionelle Immobilieninvestments im deutsch- sprachigen Europa. Das Unternehmen hat sich auf die Entwicklung innovativer und renditestarker Investment- ansätze spezialisiert und bietet institutionellen Anlegern Inhouse-Lösungen in Bereichen wie Projektentwicklung und Landbanking. Bei Immobilienkreditfonds ist das Unternehmen im deutschsprachigen Raum einer der Marktführer mit Mezzanine- wie Whole-Loan-Produkten. Die Immobilien- und Kapitalmarktexperten der Empira Gruppe bilden den gesamten Wertschöpfungsprozess aus einer Hand ab: von der Identifizierung erstklassiger Investmentobjekte sämtlicher Nutzungsklassen über den reibungslosen Akquisitionsprozess bis hin zu einem ein- gespielten Asset Management. Kunden sind institutio- nelle Investoren aus Deutschland, Österreich und der Schweiz. Das Unternehmen hat seinen Hauptsitz in Zug (CH) und weitere Niederlassungen in Luxemburg, Frank- furt am Main, Berlin, München und Leipzig. Lahcen Knapp, CEO Empira AG RENDITEPOTENZIALE VON DEUTSCHEN WOHNIMMOBILIEN ANZEIGE FOTO: © EMPIRA