Institutional Money, Ausgabe 4 | 2020

S eit 2012 hat Quantic Financial Solutions ein algorithmusbasier- tes Prognosemodell entwickelt, das Bilanzprognosen und Risi- koindikatoren erstellt. Das mehrheitlich zur C-Quadrat-Gruppe gehörende Unternehmen verwendet eine selbst entwickelte Deep- Data-Analyse, um Bilanzpositionen jedes einzelnen börsennotierten und auch nicht börsennotierten Unternehmens weltweit in die Zukunft zu projizieren. Diese Analysen werden auch in Asset- Management-Produkten, Investment- strategien und Portfoliooptimierungen angewendet. So weit ist das Insidern seit einigen Jahren bereits bekannt. Doch nun geht Quantic einen Schritt weiter. Walter Mussil, Partner und Mit- gründer von Quantic, führt aus: „Mit unse- rem System haben wir nun in Zusammen- arbeit mit PWC Strategy& eine globale Im- pact-Prognose auf einer ersten Stichprobe von mehr als 100.000 Unternehmen nach Branchen, Regionen und Unternehmensgrö- ßen erstellt, die auf drei verschiedenen ma- kroökonomischen Szenarien für die Euro- zone, die USA, Großbritannien sowie für weitere Länder basiert und die jüngste Ent- wicklung innerhalb der Covid-19-Krise widerspiegelt.“ Für die anspruchsvolle Analyse hat Quantic 350 Millionen Datenpunkte von mehr als 100.000 Unternehmen, wovon mehr als 38.000 Firmen einen Jahresumsatz Gemessen an den Aktienindexentwicklungen, scheint die Corona-Scharte hinter uns zu liegen. Die Deep-Data-Analyse von Quantic Financial Solutions zeigt für die Realwirtschaft aber ein anderes Bild. Deutsche Firmen versus BIP Entwicklung von Bilanzsumme, Betriebsgewinnen, Ausfallwahrscheinlichkeiten und BIP bei V-, U- und L-Szenario Die Simulation betreffend die Entwicklung der Bilanzsummen und der Betriebsgewinne zeigt beim Eintreten des V-Szenarios ein leichtes Übertreffen respektive Beinahe-Erreichen des Pfades von 2019. Auffällig ist die höhere Streuung der Firmenausfallwahrscheinlichkeiten zwischen den einzelnen Szenarien. Das Wachstum des deutschen BIP sorgt in den V- und U-Szenarien für ein Einschwenken auf den Wachstumspfad aus dem Basisszenario 2022, während im L-Szenario noch ein Gap zu 2019 erhalten bleibt. Quelle: Quantic Financial Solutions -12 % -10 % -8 % -6 % -4 % -2 % 0 % 2 % 4 % 2019 2020 2021 2022 Bruttoinlandsprodukt 0 0,50 1,00 1,50 2,00 2,50 2019 2020 2021 2022 Ausfallwahrscheinlichkeiten -25 % -20 % -15 % -10 % -5 % 0 % 5 % 2019 2020 2021 2022 Veränderung des Betriebsgewinns -14 % -12 % -10 % -8 % -6 % -4 % -2 % 0 % 2 % 4 % 6 % 2019 2020 2021 2022 Bilanzsumme Szenario 1 Szenario 2 Szenario 3 Basis-Szenario » Unsere Deep-Data-Auswertungen ermöglichen tiefe Einblicke in bestimmte Marktsegmente. « Dipl.-Ing. Walter Mussil, Partner Quantic Financial Solutions GmbH, Wien Es knirscht im Gebälk FOTO : © QUANT I C F I NANC I A L SOLU T I ONS , K E L I FAM I LY | S TOCK . ADOB E . COM 206 N o. 4/2020 | www.institutional-money.com P R O D U K T E & S T R A T E G I E N | COV I D - IMPAC T- ANA LY S E