Institutional Money, Ausgabe 4 | 2020

S V P E N S I O N S F O N D S : Launch jetzt – 2021 wird durchgestartet D eutschland hat einen neuen Pensions- fonds. Denn die SV SparkassenVersi- cherung Holding hat die SV Sparkas- senVersicherung Pensionsfonds AG als 100- prozentige Tochterge- sellschaft gegründet. Im vierten Quartal erhält der Pensions- fonds von der SV Informatik GmbH ein Mandat in Höhe von 70 Millionen Euro, die Pensionsver- pflichtungen sollen zum Jahresende über- tragen werden. Im nächsten Jahr könn- ten durch Unternehmen aus der Sparkassen- Finanzgruppe zwischen 500 Millionen und einer Milliarde Euro zufließen. Bis Ende 2025 hofft der Pensionsfonds auf ein Volumen von drei bis 3,5 Milliarden Euro. INFO: www.sparkassenversicherung.de A K A D E M I K E R P E N S I O N : China-Investments sind schwer zu rechtfertigen D ass China wenig zimperlich ist und Menschenrechte mit Füßen tritt, hat sich unter anderem bei der Nieder- schlagung der Demokratiebewegung in Hongkong gezeigt. Dänemarks zweit- größte Pensionskasse, die „AkademikerPen- sion“, die vorwiegend die Gelder von Aka- demikern im öffent- lichen Dienst verwal- tet, setzt nun ein Zei- chen und stößt bis Jahresende ihr ge- samtes China-Exposure in Höhe von rund 54 Millionen Euro ab. In Summe hat die Pen- sionskasse bereits 36 Länder ausgeschlossen, beispielsweise den Iran, Saudi-Arabien, aber auch Thailand. Laut CEO Jens Munch Holst will man im Rahmen der Anlagepolitik Ver- antwortung übernehmen und sein soziales Profil schärfen. INFO: www.akademikerpension.dk Ä V W L : Doctor’s Orders: Eisenbahn-Investments D ie Ärzteversorgung Westfalen- Lippe hat (ÄVWL) wieder einmal eine außergewöhnliche Investition gemacht und sich über einen Spezialfonds an einem der führenden europäischen Vermieter von Eisenbahnfahrzeugen, der Railpool GmbH, beteiligt. Deren Fokus liegt auf der Full-Service-Vermietung von elektrischen Güterzuglokomotiven. Das Unternehmen ist für knapp 40 Kunden in 14 europäischen Ländern aktiv und hat insgesamt etwa 400 Lokomotiven, hier- von rund 200 moderne E-Lokomotiven, im Einsatz. Laut ÄVWL zeichnet sich das Investment durch stabile Cashflows und ein attraktives Rendite-Risiko-Profil aus. Durch die Erweiterung des Infra- strukturportfolios mit diesem Engage- ment reduziert die ÄVWLweiter dieAb- hängigkeit von Börsenkursschwankun- gen.Aber auch das Thema Nachhaltigkeit hat eine maßgebliche Rolle gespielt. INFO: www.aevwl.de A R E A M : Asset Manager setzt auf „Green Token“ D ie areamGroup hat sich an einem System beteiligt, über das erneuerbare Energien mithilfe der Block- chain-Technologie ver- waltet werden. Eine dezentrale Organisa- tion über „Green Token“ ist gerade bei den dezentral ange- legten erneuerbaren Energien naheliegend und auch vorteilhaft: „Künstliche Intelligenz und Blockchain er- möglichen neueWirkungsgrade beim Betrieb der Anlagen“, sagt Markus W. Voigt, CEO der aream Group. „Deshalb beteiligen wir uns an dem System.“ INFO: www.aream.de B L A C K R O C K : Versicherungen im Zwiespalt E ine BlackRock-Studie auf Basis einer Befragung von 360 Führungskräften aus 25 großen Versicherungs- märkten mit insgesamt mehr als 24 Billionen Dollar Anla- gevermögen zeigt vier heraus- ragende Themen, die bei Ver- sicherern infolge der Pandemie Priorität genießen: Nachhaltig- keit, Widerstandsfähigkeit von Portfolios, Überdenken der Geschäftsmodelle und techno- logische Transformation. Hinsichtlich Risi- koappetit und Vermögensanlage gibt es wi- dersprüchliche Ergebnisse: 60 Prozent der Versicherer sorgen sich um eine mögliche negative Wertentwicklung ihrer Anlage- portfolios und eventuelle Folgen von Covid- 19 für die Anlageergebnisse. Dennoch will etwa die Hälfte ihre Portfoliorisiken in den kommenden zwölf bis 24 Mo- naten erhöhen. Dabei bevorzu- gen sie alternative Anlageklas- sen und Aktien. Gleichzeitig ergibt die Umfrage, dass Versi- cherer ihre Cashquoten hoch- fahren wollen, da viele auf ge- eigneteAnlagechancen warten. Um ihre Portfolios wider- standsfähiger zu machen, zeigt sich laut Marcus Severin, Leiter des Ge- schäfts mit Versicherern in Deutschland, Österreich und Osteuropa bei BlackRock, dass Versicherungen ihre Diversifikation, speziell in Richtung Privatmarktanlagen erhöhen wollen. INFO: www.blackrock.com Markus W. Voigt, aream Group: „Künstliche Intelligenz und Blockchain ermöglichen neue Wirkungs- grade beim Betrieb der Anlagen.“ Dr. Thorsten Wittmann, SV SparkassenVersiche- rung Pensionsfonds: „Die ersten Kunden sehen wir noch in diesem Jahr, aber richtig los geht es 2021.“ Jens Munch Holst, Aka- demikerPension: „Ein China-Investment ist schwierig zu rechtfertigen.“ Marcus Severin, Black- Rock: „Im Kern der Invest- ment-Ansätze der Versicherer stehen Widerstandsfähigkeit und Risikostreuung.“ 16 N o. 4/2020 | www.institutional-money.com N A C H R I C H T E N & KÖP F E FOTO : © J ENS OE L L E RMANN, A X E L GAUB E ( 2 ) , A K ADEM I K E R P ENS I ON