Institutional Money, Ausgabe 3 | 2020

D as Zusammenspiel von hoher Nachfrage und knappem Angebot sorgt weiterhin für steigende Kauf- und Mietpreise auf den deutschen Wohnungsmärkten. Die Suche nach der Rendite Die hohen Ankaufspreise von Bestandsimmo- bilien in den Top-7-Städten drücken auf die Ren- diten, sodass Letztere kaum noch die nötigen Mindestanforderungen vieler institutioneller Inves- toren erreichen. Um dem Renditedilemma zu entgehen, bietet sich die Investition in Projektent- wicklungen an. Niedrigere Investitionskosten, Wertentwicklungspotenzial durch innovative und gezielte Entwicklungskonzepte sowie jährliche Ertragsströme in der Bestandshaltephase um- schreiben den positiven Investitionscharakter einer Projektentwicklung. Diese Attribute werden im Develop-and-Hold-Konzept gezielt zusammen- gebracht. Mit einem Investment in Projektent- wicklungen und damit einem früheren Eintritt in die Wertschöpfungskette können Investoren die hohen Ankaufspreise umgehen. So kann bis zum Ende der anschließenden Haltedauer eine signifikante Wertsteigerung der Objekte erreicht werden. Der „Empira Residential Invest“ setzt früher an Der frühe Einstieg in die Wert- schöpfung ist die sinnvollste Reak- tion auf die schwindenden Ankaufs- renditen. Die strukturelle Nachfrage in den Top-7-Städten ist derart hoch, dass Wohnentwickler sich um die Vermarktung hochwertiger Neubau- ten in den kommenden Jahren nicht sorgen müssen. Vorausschauende Investoren bedenken die potenziellen Entwicklungsrisiken und holen sich kompetente Partner wie Empira mit einschlägiger Inhouse-Expertise an die Seite. Dadurch werden diese Risiken kalkulier- und beherrschbar, und man profitiert letztlich vom hohen Preisniveau beim Verkauf der entwickelten Immobilie. Diese lukrative Develop-and-Hold-Strategie setzt der „Empira Residential Invest (ERI)“ konsequent um. Der Fonds investiert in Wohnprojektentwick- lungen in den Top-7-Städten. Mit einer Laufzeit von maximal zwölf Jahren ist der „Empira Resi- dential Invest“ auf ein Gesamtinvestitionsvolumen von 400 Millionen Euro ausgelegt. Investoren profitieren nicht nur von der hohen Wertschöp- fung, sondern auch von regelmäßigen Cashflows während der Haltephase. Aktuell hat die Empira Gruppe für den „Empira Residential Invest“ in Düsseldorf-Oberbilk ein Projektgrundstück erworben und entwickelt auf dem Areal 190 Mikrowohnungen sowie Büro- und Gewerbeflächen und eine Kita. Solche Lagen sind aufgrund ihres kosmopolitischen Charakters und des reichhaltigen kulturellen wie gastrono- mischen Angebots nachhaltig gefragt. Dort kann der „Empira Residential Invest“ seine Develop- and-Hold-Strategie gezielt umsetzen und Projekt- wertschöpfung mit langfristiger Bestandshaltung kombinieren. Dadurch bietet sich institutionellen Anlegern ein attraktives Risiko-Rendite-Profil. EMPIRA RESIDENTIAL INVEST Früher Einstieg in die Wertschöpfung Investmentansatz: größtmögliche Einflussnahme auf den Anlageerfolg in der Planungs- und Bauphase. Zeit Haltephase Planungs- und Bauphase Marktwert Wertzuwachs Ansatz EMPIRA Bestands- investition Grundstückswert ohne Baureife Grundstückswert mit Baureife Wertsteigerung durch Fertigstellung und Erstvermietung Wertsteigerung durch Asset Management Wertsteigerung durch Projektrealisierung „Develop and Hold“ – attraktive Renditestrate- gie für Wohnimmobilien Deutsche Großstädte ziehen nach wie vor zahlreiche Menschen aus dem In- und Ausland an. Die Problematik der Wohnungsknappheit in den Ballungszentren hat sich in den vergangenen Jahren kontinuierlich zugespitzt: Zwar ist die Neubautätigkeit tendenziell gestiegen, das Ausmaß der Fertigstellungen reicht aber bei Weitem nicht aus, um den anhaltenden Nachfrageüberhang zumindest zu reduzieren. AKTUELLES MARKTUMFELD FÜR ZUKÜNFTIGE CHANCEN NUTZEN ANZEIGE • Foto: © Empira PA R T N E R - P O R T R Ä T KONTAKT Empira AG Baarerstrasse 135 6300 Zug, Schweiz Tel.: ................................ +41/41/728 75 75 Fax: ................................. +41/41/728 75 79 E-Mail: ..................................... info@empira.ch RAHMENDATEN EMPIRA Residential Invest Anlagestrategie : wertsteigerungsorientierter Immobilien- fonds mit Fokus auf Investitionen in wohnwirtschaftliche Projektentwicklungen mit anschließender Bestandshalte- phase im Fonds Anlagefokus: Deutschland, v.a. Top-7-Standorte Renditeprognose (nach Kosten): Cash-on-Cash-Rendite > 4,5 % p.a. IRR-Rendite von > 7 % p.a. Laufzeit: 10–12 Jahre Transparenz: • Kombination aus fester und performanceabhängiger Vergütung • Detaillierte vierteljährliche Reportings / kundenorientierte, individuelle Informationsbereitstellung Gesamtinvestitionsvolumen: mind. 400 Millionen Euro Mindestzeichnung: 5 Millionen Euro Lahcen Knapp, CEO Empira AG FIRMENPORTRÄT Die Empira Gruppe ist mit einem Anlagevolumen von knapp 3,4 Mil- liarden Euro ein führender Investment Manager für institutionelle Im- mobilieninvestments im deutschsprachigen Europa.Das Unternehmen hat sich auf die Entwicklung innovativer und renditestarker Invest- mentansätze spezialisiert und bietet institutionellen Anlegern Inhouse- Lösungen in Bereichen wie Projektentwicklung und Landbanking. Bei Immobilienkreditfonds ist das Unternehmen im deutschsprachigen Raum Marktführer mit Mezzanine- sowie Whole-Loan-Produkten. Die Immobilien- und Kapitalmarktexperten der Empira Gruppe bilden den gesamten Wertschöpfungsprozess aus einer Hand ab: von der Identifizierung erstklassiger Investmentobjekte sämtlicher Nutzungsklassen über den reibungslosen Akquisitionsprozess bis hin zu einem eingespieltenAsset Management.Kunden sind institutionelle Investoren aus Deutschland, Österreich und der Schweiz. Das Unter- nehmen hat seinen Hauptsitz in Zug (CH) und weitere Niederlassun- gen in Luxemburg, Frankfurt am Main, Berlin, München und Leipzig.