Institutional Money, Ausgabe 2 | 2020

WHOLE-LOAN-FINANZIERUNGEN Marktumfeld des EMPIRA Real Estate Finance Fund V A uf der einen Seite haben wir bei Empira durch Finanzierungsanfragen sowie den bestehenden Austausch mit Kapitalneh- mern eine hohe Nachfrage nach Gesamtkredi- ten feststellen können. Andererseits registrieren wir eine bestehende Nachfrage von Investoren nach erstrangig besicherten Anlageprodukten mit attraktiver Rendite bei anhaltendem Niedrig- zinsumfeld in Europa. Unsere Antwort darauf ist der „Empira Real Estate Finance Fund V“ (EREFFV) – ein Kreditfonds, der auf der Whole- Loan-Strategie basiert. Whole Loan-Finanzierun- gen zeichnen sich dadurch aus, dass Finanzie- rungsobjekte wie beispielsweise Immobilien mit- tels eines einzigen Kredits finanziert werden – sie sind somit eine Alternative zur klassischen Tranchierung. Flexibel und rentabel Der fünfte von Empira aufgesetzte Debt- Fonds finanziert wertbeständige Bestandsim- mobilien und nachhaltige Projektentwicklungen sowie Grundstücke in den Nutzungsarten Woh- nen und Gewerbe. Sowohl für Projektentwickler als auch für die Fondsinvestoren entsteht durch diesen innovativen Investmentansatz eine echte Win-win-Situation: Kapitalnehmer profitieren von einem schnellen und flexiblen Finanzierungs- prozess, während Investoren – auch aufgrund einer erstrangigen Besicherung – an einem attraktiven Rendite-Risiko-Profil partizipieren. Der EREFFV investiert in der gesamten DACH- Region sowie in den Beneluxstaaten über eine Laufzeit von bis zu acht Jahren. Das angestreb- te Zielvolumen des Fonds beträgt 250 Millionen Euro. Die Investmentstrategie ermöglicht im aktuellen Niedrigzinsumfeld eine konstante Ren- diteerwartung von etwa vier Prozent pro Jahr nach Abzug der Kosten, und das bei einem ver- gleichsweise geringen Risiko-Exposure. Diese fokussierte Investmentstrategie des „Empira Real Estate Finance Fund V“ ist ein weiterer Meilenstein im Portfolio von Empira und für den deutschen Investmentmarkt – sowie ein Beleg für die herausragende Expertise des Empira-Teams im Immobiliensektor und bei Immobilienfinanzierungen. Win-win-Situation: Kreditfonds mit Whole-Loan-Struktur Immobilieninvestments erfreuen sich einer anhaltend steigenden Beliebt- heit bei institutionellen Investoren. Doch vielen Spezialfonds mit Eigen- kapitalfokus fällt es zunehmend schwer, die Renditebedürfnisse von mindestens drei Prozent mit Investments in Bestandsobjekte zu erfüllen. Hier erweisen sich aktuell Fremdkapitalinstrumente wie Debt-Fonds als eine echte Investmentalternative. LOHNENDE INVESTMENTSTRATEGIE ANZEIGE • Foto: © Empira PA R T N E R - P O R T R Ä T KONTAKT Empira AG Baarerstrasse 135 6300 Zug, Schweiz Tel.: ................................ +41/41/728 75 75 Fax: ................................. +41/41/728 75 79 E-Mail: ..................................... info@empira.ch RAHMENDATEN EMPIRA Real Estate Finance Fund V Anlagestrategie : Bereitstellung von Whole-Loan- Finanzierungen für Bestandsimmobilien und Projektent- wicklungen in den Nutzungsarten Wohnen und Gewerbe Anlagefokus: kurz- bis mittelfristige Finanzierungen von Immobilien mit Fokus DACH-Region Renditeprognose (nach Kosten): angestrebte BVI-Rendite von 3,5 bis 4,0 % p.a. mit jährlicher Ausschüttung Laufzeit: 7 Jahre + 1 Jahr Verlängerungsoption Transparenz: • Feste und performanceabhängige Vergütung • Detaillierte und individuelle Monatsreportings über alle Finanzierungen Gesamtinvestitionsvolumen: 250 Millionen Euro Mindestzeichnung: 3 Millionen Euro Lahcen Knapp, CEO Empira AG FIRMENPORTRÄT Die Empira Gruppe ist mit einem Anlagevolumen von knapp 3,4 Mil- liarden Euro ein führender Investment Manager für institutionelle Im- mobilieninvestments im deutschsprachigen Europa.Das Unternehmen hat sich auf die Entwicklung innovativer und renditestarker Investment- ansätze spezialisiert und bietet institutionellen Anlegern Inhouse- Lösungen in Bereichen wie Projektentwicklung und Landbanking. Bei Immobilienkreditfonds ist das Unternehmen im deutschsprachigen Raum Marktführer – mit Mezzanine- wie Whole-Loan-Produkten. Die Immobilien- und Kapitalmarktexperten der Empira Gruppe bilden den gesamten Wertschöpfungsprozess aus einer Hand ab: von der Identifizierung erstklassiger Investmentobjekte sämtlicher Nutzungsklassen über den reibungslosen Akquisitionsprozess bis hin zu einem eingespieltenAsset Management.Kunden sind institutionelle Investoren aus Deutschland, Österreich und der Schweiz. Das Unter- nehmen hat seinen Hauptsitz in Zug (CH) und weitere Niederlassun- gen in Luxemburg, Frankfurt am Main, Berlin, München und Leipzig. vs. Whole-Loan-Finanzierungen zeichnen sich dadurch aus, dass Finanzierungsobjekte mittels eines einzigen Kredits finanziert werden – sie sind somit eine Alternative zur klassischen Tranchierung. 20 % 80 % 20–30 % 0–20 % 60–70 % Eigenkapital Gesamtkredit: Junior Debt (nachrangig) + Senior Debt (vorrangig) Eigenkapital Eigenkapital der Junior Debt (nachrangig) Senior Debt (vorrangig) WHOLE LOAN TRANCHIERUNG • Der Gesamtkredit ersetzt sowohl die vorrangige als auch die nach- rangige Junior- Tranche • Vergabe von erstrangig besicherten Immobilien- darlehen