Institutional Money, Ausgabe 1 | 2020

NACHR I CHT EN & KÖPFE 14 N o. 1/2020 | www.institutional-money.com F R A N K L I N T E M P L E T O N , L E G G M A S O N , J U P I T E R , H & A , L A M P E : Dynamischer Übernahmereigen I n der Fondsbranche geht die Konsolidierung weiter, wie die Übernahmen und Fusio- nen der letzten Wochen und Monate zeigen. Der wohl spek- takulärste Deal war der Erwerb der rund 806 Milliarden US- Dollar an Assets under Ma- nagement schweren Legg Ma- son durch Franklin Resources, der börsennotiertenGesellschaft hinter Franklin Templeton (688 Mrd. US-Dollar anAssets). Die Kalifornier zahlen 4,5 Milliarden Dollar und überneh- men zwei Milliarden Dollar Schulden. Mit der Übernahme entsteht ein Investmentriese mit einem verwalteten Vermögen von zirka 1,5 Billionen Dollar und der nunmehr welt- weit sechstgrößte unabhängige Asset Ma- nager. Mit der Übernahme von LeggMason und deren institutionellen Kunden kann Franklin Templeton den Anteil seiner insti- tutionellen Assets stark steigern. Jupiter kauft Merian Die börsennotierte Jupiter (mehr als 50 Milliarden Euro Assets) erwarb ihrerseitsMerian Global Investors über die Aus- gabe neuer Aktien und schafft damit einen 78 Milliarden Euro schweren Asset Manager. Laut Jupiter-AM-Chef Andrew For- mica sei dies eine „spannende Übernahme“. Der Zusammen- schluss beider britischer Fonds- häuser führt Formica zufolge zu Skalen- effekten und verbreitert das Sortiment. In Deutschland hat Hauck & Aufhäuser das Bankhaus Lampe erworben. Die Bank gehörte seit den 1960er-Jahren der Oetker- Gruppe. Durch den Zusammenschluss der beiden Geldhäuser entsteht eine Privatbank mit rund 1.400Mitarbeitern und einem ver- walteten Vermögen von rund 35 Milliarden Euro. INFO: www.franklintempleton.de MO R N I N G S T A R : Nachhaltigkeitsfonds werden Mainstream N achhaltigkeitsfonds sind bei europäi- schen Investoren gefragt wie noch nie. 2019 landete mehr als jeder dritte Euro, den Investoren in Fonds investierten, in Pro- dukten, die das Geld nach ökologischen, ethi- schen oder sozialen Kriterien anlegen. Dies zeigt eine Morningstar-Analyse. In Summe sammelten Nachhaltigkeitsportfolios 2019 rund 120 Milliarden Euro netto ein. Das ent- spricht 37 Prozent der Gesamtsumme, die im vergangenen Jahr in europäische Fonds floss. Damit feierten ESG-Vehikel vom Alten Kon- tinent einen neuen Absatzrekord. Insgesamt stieg das Vermögen europäischer ESG-Fonds 2019 gegenüber dem Vorjahr um 56 Prozent auf rund 668 Milliarden Euro, auch das ist ein neuer Rekord. ESG-Indexfonds machen inzwi- schen 21 Prozent des gesamten ESG-Fonds- vermögens aus. INFO: www.morningstar.de M E T A L L R E N T E : Zweite Säule liefert, was erwartet wird D as Versorgungswerk MetallRente kann auf das erfolgreichste Jahr seiner Entwicklung zurückblicken. Über 86.000 MetallRente-Ver- träge haben Be- schäftigte der be- teiligten Branchen im vergangenen Jahr für ihre zu- sätzliche Alters- versorgung abge- schlossen. Erwäh- nenswert ist die Performance des MetallPensions- fonds: Diese belief sich 2019 bei der Anlagestrategie „Dynamik“ auf beachtli- che 18 Prozent. Damit wurde die Scharte des Jahres 2018 mit minus 6,1 Prozent ausgemerzt. Langfristig stimmt jedenfalls die Performance, die sich seit Auflage auf 5,7 Prozent beläuft. INFO: www.metallrente.de D er Willis Towers Watson Pensionsfonds hat in den vergangenen Monaten beim verwalteten Vermögen ex- trem stark zugelegt. So übernahm der Fonds nach der Übernahme von innogy durch E.ON als Finan- zierungsvehikel Pensionsvermö- gen in Höhe von rund 2,6 Milliar- den Euro für rund 10.000 Betriebs- rentner. Dank des Mandats konnte das Gefäß sein Vermögen von zir- ka 1,2 auf 3,8 Milliarden Euro steigern und wurde einer der größten Pensionsfondsanbieter in Deutschland. Der Wechsel von der Kon- zern- zur Anbieterlösung war im Rahmen der Übernahme von innogy durch E.ON zwingend erforderlich. „Wir freuen uns, dass wir in einer komplexen M&A-Situation die beteiligten Konzerne und insbesondere innogy beim Transfer des sensiblen bAV-The- mas unterstützen konnten“, sagt Dr. Heinke Conrads, Leiterin Retirement Germany and Austria. Weiter wurde bekannt, dass Willis Towers Watson für seinen Pensionsfonds die bislang intern verwalteten Gelder des Industrie- unternehmens MAN in Höhe von 619Millionen Euro gewonnen hat. Dadurch steigerte der Pensions- fonds das verwaltete Volumen auf rund 4,5Milliarden Euro und zählt zu den fünf größten Pensionsfonds in Deutschland. Seit 2014 hat Willis Towers Watson, ein- schließlichMAN, insgesamt zehn Fälle erfolg- reich begleitet, in denen von anderen Pensions- fonds Bestände auf den Willis Towers Watson Pensionsfonds übertragen wurden. INFO: www.willistowerswatson.com W I L L I S T OW E R S WA T S O N : Pensionsfonds gewinnt an Gewicht F OTO : © J U P I T E R , WTW, Dr. Heinke Conrads, WTW: „Die tiefe Pensions- fondsexpertise des WTW- Pensionsfondsteams hat die Durchführung trotz enger Zeitvorgaben ermöglicht.“ Andrew Formica, Jupiter, erhält über den Zusammenschluss ein breiteres Fondssortiment und hofft auf Skaleneffekte. Heribert Karch, Metall- Rente: „Die Ergebnisse bestätigen, dass die bAV Arbeitnehmer am besten beim Aufbau einer zusätzlichen Rente unterstützt.“