Institutional Money, Ausgabe 4 | 2019

NACHR I CHT EN & KÖPFE 20 N o. 4/2019 | www.institutional-money.com U B S , G O L DM A N S A C H S : Erster ESG-ETF auf Staatsanleihen U BS Asset Management hat mit dem UBS ETF (LU) JPMorgan Global Government ESG Liquid Bonds UCITS ETF laut eige- nemBekunden den ersten ETF aufgelegt, der im Segment „Staatsanleihen, global“ auf einem ESG-Rentenindex ba- siert. Der neue Indexfonds des Finanzinstituts ist das Ergebnis einer Kooperation mit J.P. Morgan, investiert in 20 staatliche Emit- tenten und erlaubt Investoren über ein ein- ziges Produkt Exposure in einer Schlüssel- komponente jedes Portfolios. „UBS ETFs ist der erste Anbieter, der mit dem Start dieses neuen Produkts die wichtige Lücke speziell auf Nachhaltigkeit ausgerichteter ETFs im Universum der Staatsanleihen schließt“, erklärt Clemens Reuter, Head Global UBS Passive & ETF Investment Specialists. Indexaufnahmen sorgen für viel Fantasie Die neu am europäischen ETF-Markt tätige Fondsgesell- schaft Goldman Sachs AM legt als zweiten ETF den Goldman Sachs Access China Govern- ment Bond UCITS ETF auf und bedient sich dabei des neuen Marktzugangssystems Bond Connect. Mit dem ETF können Investoren von den lau- fenden Zinskupons, aber auch von den im- mer höheren Indexgewichten chinesischer Anleihen in den weltweiten Rentenbench- marks profitieren. So sind China-Anleihen seit 1. April 2019 im Bloomberg Barclays Global Aggregate Index enthalten und wer- den laufend höher gewichtet. Ab Februar 2020 sollen chinesische Anleihen auch in die JPMorgan Government Bond Emerging Markets Indizes kommen. INFO: www.ubs.com , www.gsam.com D I R E C T L E N D I N G : Netzwerk der Deutschen Bank wird investierbar D ie DWS er- zielte beim ersten Clo- sing ihres neuen europäischenDirekt- kreditfonds DWS European Direct Lending von Groß- anlegern Zusagen von mehr als 350 Millionen Euro. Das Vehikel soll zu- nächst etwa zu einem Drittel investiert sein und strebt für 2019 ein endgültiges Closing in Höhe von 500 bis 700 Millionen Euro an. Das Fondsmanagement wird in das europäische Direktkreditgeschäft der Deutschen Bank sowie in vorrangige privateMittelstandskredite in Europa investieren. INFO: www.dws.de R O B E C O , I N G , N N G R O U P : Prestigeträchtiges Mandat gewonnen R obeco wird die niederländische Pen- sionskasse Pensioenfonds ING in Nachhaltigkeitsfragen beraten. Zu- demwird Robeco in Zusammenar- beit mit Corestone ESG-Screenings und Reportingtä- tigkeiten für das gesamte Portfolio durchführen. Pensioenfonds ING ist mit einem investierten Kapi- tal von rund 28 Milliarden Euro und fast 70.000 Teilneh- mern einer der größeren betrieblichen Pen- sionsfonds in den Niederlanden, der von der INGBank und der NNGroup gespeist wurde. ING will mit dieser Mandatierung den Stellenwert von Nachhaltigkeit für die Gesellschaft unterstreichen. INFO: www.robeco.com U niversal-Investment befrag- te diesen Herbst auf ihrer Konferenz zur Zukunft der institutionellen Kapitalanlage rund 100 deutsche Großanleger zu ihren Einschätzungen betreffend die wichtigsten Assetklassen und Trends. Die Highlights: BeiAnlei- hen rechnen beachtliche 41 Pro- zent damit, dass die Rendite der zehnjährigen Bundesanleihen noch länger als acht Jahre unter einem Prozent bleiben wird. Nur sechs Prozent rechnen mit höheren Zinsen in einem bis drei Jahren. Bei europäischen Aktien wer- den grosso modo steigende Kurse erwartet. Alternative Anlageformen wollen rund die Hälfte aller Umfrageteilnehmer leicht, ein Fünftel stark erhöhen, 21 gleich belassen und acht Prozent eher reduzieren. Bei Immobilien- investments sieht das Bild ähnlich aus, nur dass hier 35 Prozent der Umfrageteilnehmer ihre Gewich- tung nicht verändern wollen, wäh- rend weitere 35 Prozent diese leicht erhöhen werden. „Institutio- nelleAnleger investieren schon seit Jahren verstärkt inAlternative As- sets, damit sie auch zukünftig ihre Ausschüttungsversprechen erfüllen können. Ein gutes Verhältnis von Risiko und Rendite zu finden, wird allerdings immer anspruchsvoller“, sagt Universal-Investment-Geschäftsführer Markus Neubauer. Überraschend ist die Offen- heit Institutioneller gegenüber „digitalen As- sets“. Mehr als die Hälfte der Befragten kann sich vorstellen, zukünftig in digitale Assets zu investieren, zehn Prozent würden am liebsten sofort kaufen. INFO: www.universal-investment.com N I E D R I G - Z I N S : Einziger Fluchtweg? Alternatives F OTO : © UN I V E R S A L - I N V E S T M E N T, U B S , ROB E CO, DWS Markus Neubauer, Universal-Investment: „Institutionelle investieren schon seit Jahren verstärkt in Alternative Assets, um zukünf- tig ihre Ausschüttungsver- sprechen erfüllen zu können.“ Clemens Reuter, UBS AM: „Das Angebot bildet ein ESG-Kerninvestment, das auf einem bedeutsamen und weit verbreiteten Portfolio-Baustein basiert.“ Marcus Herbig, DWS: „Anleger erhalten einen einzigartigen Zugang zum paneuropäischen Netzwerk der Deutschen Bank.“ André van den Heuvel, Robeco: „Pensioenfonds ING legt wie wir großen Wert auf nachhaltige Anlagelösungen.“