Institutional Money, Ausgabe 4 | 2019

Immobilieninvestments mit gesellschaftlichem Nutzen Bildungsimmobilien – Beispiel Kindertagestätten Hierbei haben wir den größten direkten ge- sellschaftlichen Nutzen und einen steigenden Bedarf bzw. einen großen Nachholbedarf. Die Mietverträge werden langfristig über 20- 30 Jahren geschlossen. Es besteht eine hohe Cash-Flow-Sicherheit, da diese Immobilien bis zu 90 % staatlich gefördert werden. Der Mietzins orientiert sich an den ortsüb- lichen Büromieten und es besteht nur ein geringes Mietausfallrisiko. Die Drittverwen- dungsmöglichkeit ist zwar eingeschränkt aber durch die langen Mietvertragslaufzeiten und durch die Förderung der Kommunen besteht nur ein geringes Exit-Risiko. Büroimmobilien mit medizinischen Dienstleistungen/ambulantem Pflegedienst Auch hier ist die Nachfrage groß und auch perspektivisch wird die Nachfrage weiter steigen. Zudem ergeben sich bei der Mieter- struktur aus z.B. Ärzten und Apotheken Syn- ergieeffekte zwischen den Mietern. Die Miet- vertragslaufzeiten sind hier kürzer und sie orientieren sich an den Laufzeiten für Büroim- mobilien, derzeit 7 bis 10 Jahre. Der Mietzins orientiert sich ebenfalls an den Büromieten. Die Nettoanfangsrendite ist gegenüber klas- sischen Immobilien leicht erhöht. Die Drittver- wendungsmöglichkeit ist hoch, daher gerin- ges Exit-Risiko. Quartiersentwicklungen mit Mehrgenerationenwohnen Unterschiedliche Generationen werden hier zusammengebracht. Wohnen, Handel, Ge- werbe, Mobilität, Qualität der Infrastruktur prä- gen durch die Anforderungen der Nutzer eine nachhaltige Quartiersentwicklung. Daraus er- gibt sich ein hoher gesellschaftlicher Nutzen. Durch die Verknüpfung von Nutzungsarten und Gebäuden werden auch hier große Syn- ergieeffekte erzielt und daraus ergeben sich hohe Potenziale und damit verbunden eine große Chance für Investoren. Die Miete ori- entiert sich aufgrund der Nutzungsmischung an Wohnen und Büro. Die Drittverwendungs- möglichkeit ist durch die breite Mischung sehr hoch. Ein Blick auf die Renditen: FIRMEN-PORTRAIT Die LHI Capital Management GmbH gehört zur LHI Gruppe mit über 45 Jahren Erfahrung bei der Strukturie- rung von Investments. Wir bieten VAG-Anlegern, Stiftun- gen und Family Offices stabile Zahlungsströme und ein konservatives Rendite-Risiko-Profil. Sie können sich über geschlossene AIF oder Wertpapierstrukturen beteiligen und profitieren über die gesamte Laufzeit der Investments von unserem Know-how. Durch passgenaue Lösungen für homogene Investorengruppen können die individuellen Vorgaben an ein Produkt umgesetzt werden. KONTAKT LHI Capital Management GmbH Emil-Riedl-Weg 6 82049 Pullach i. Isartal www.lhi.de Dieter Seitz LHI Capital Management GmbH Geschäftsführer Tel.: +49 89 5120-1464 Fax: +49 89 5120-2464 d.seitz@lhi-capital.de Gibt es Vorteile gegenüber klassischen Immobilien? Haben nachhaltige Investmentstrategien einen positiven Einfluss auf die Perfor- mance der Investments? Wie verhält sich das Rendite-Risiko-Profil gegenüber den klassischen Immobilien? Nachhaltigkeit setzt sich aus ökonomischen, ökologischen und sozialen Komponenten zusammen. Soziale Aspekte berücksichtigen gesell- schaftliche Interessen. Bei Investitionen in Immobilien mit gesellschaftlichem Nut- zen geht es darum soziale Verantwortung zu übernehmen und gleichzeitig wirtschaft- lichen Erfolg zu erzielen. Dass sich beides ergänzt und absolut kein Widerspruch ist, wollen wir anhand der nachstehenden Betrachtungen zeigen. Zu Immobilien mit gesellschaftlichem Nutzen zählen unter anderem Bildungsimmobilien, Ärztehäuser, Betreutes Wohnen, Mehrgenerationenhäuser oder auch Quartiersentwicklungen. Schauen wir drei Immobilienarten näher an: Zusammengefasst lässt sich feststellen: Investments mit ge- sellschaftlichem Nutzen lohnen sich für Investoren. Das Exit- Risiko ist im Vergleich zu klassi- schen Immobilien durchweg ge- ringer. Die langen Mietvertrags- laufzeiten z.B. bei Kitas sind her- vorzuheben. Die LHI bietet mit ihrem Produkt „LHI Premiumimmobilien Nach- haltigkeit“ institutionellen Inves- toren die Möglichkeit in Immo- bilien mit gesellschaftlichem Nutzen zu investieren. Die Kom- bination aus sozialem Engage- ment und den wirtschaftlichen Vorteilen des steigenden Be- darfs an nachhaltigen Immobi- lien ist eine Chance für ein wirk- liches Investment in die Zukunft. Rendite-Risiko-Profil Im Vergleich klassischer Immobilien Assets in den A-Städten Quelle: bulwiengesa Nettoanfangsrenditen in % Risiko Score (je höher desto risikoreicher) 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 4,0 4,5 5,0 6,0 5,5 5,0 4,5 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 CORE CORE PLUS VALUE ADD OPPORTUNITY Schulen Hochschulen Technologieparks Hotel Ärztehaus Pflegeheime Kita Studentenheime Büroimmobilien Betreutes Wohnen/Mehrgenerationenwohnen Wohnen ANZEIGE