Institutional Money, Ausgabe 2 | 2019

es die Fondsbezeichnungen suggerieren. Das schafft der Ethisch Dynamische Anteil „EDA“: Diese Nachhaltigkeitskennzahl, für die Mountain-View sogar ein Patent hat, gibt an, zu welchem Prozentsatz ein Fonds die Standardvorgaben der wichtigsten Ethik-, Sozial- und Umweltkriterien erfüllt. Dabei können maximal 100 Punkte er- reicht werden. Je höher der EDA-Wert also ausfällt, desto vollständiger ent- spricht der Fonds den Nachhaltigkeits- maßstäben. Mithilfe von EDA werden Fonds oder ganze Portfolios hinsichtlich ihrer enthaltenen Einzeltitel durchleuchtet. Dies kann nun gemäß der Standard- EDA-Berechnung erfolgen – Mountain- View spricht in diesem Zusammenhang von der vorgegebenen Kriteriologie, dane- ben sind aber ein eigens für den Investor definierter Anforderungskatalog und die EDA-Berechnung nach dessen Vorgaben möglich – etwa wenn der Investor die EDA-Kriterien anders als in der Standard- EDA-Berechnung gewichtet sehen oder ein Kriterium weglassen möchte. Für die Stan- dard-EDA-Berechnung werden die Positiv- kriterien „Transparenz“, „Umweltorientie- rung“, „Anerkennung der Global-Compact- Prinzipien“ sowie der verstärkte Einsatz von erneuerbaren Energien berücksichtigt; bei den Negativkriterien wird auf Ausschluss von Rüstung (Schwerpunkt Clusterbomben, Landminen, Nuklearwaffen), Atomstrom- produktion, Gentechnik, Tierversuchen und auf Informationen über Menschenrechtsver- letzungen geachtet. Die Grundlage für die Standard-EDA-Be- rechnung bei Aktienfonds und Unterneh- mensanleihen bilden einmal alle aus Nach- haltigkeitsindizes spezifizierten Kriterien. Wenn also ein Index etwa nur Firmen ent- hält, die nicht in den Bereichen Rüstung oder Gentechnik tätig sind, können diese Werte den Kriterien entsprechend festge- stellt und eingeordnet werden. Dazu kommt außerdem eine von Mountain-View ent- wickelte Branchenstruktur, anhand derer Unternehmen den zugehörigen Branchen- gruppen zugeteilt und identifiziert werden können. Zudem kooperiert man mit NGOs und ausgewählten Medien, um Informationen zu einzelnen Unternehmen oder Ländern ob- jektiviert darzustellen. „Vor allem Ad-hoc- Meldungen der NGOs tragen dank eigens entwickelter Technologien dazu bei, Ver- änderungen sofort überprüfen und berück- sichtigen zu können“, erzählt Karin Ladinig, Head of Content Management bei Moun- tain-View Data. „Über 700 Schnittstellen zu Finanzproduktherstellern schaffen die Vor- aussetzung für aktuellste inhaltliche Daten- bestände, die als Grundlage für die Berech- nung dienen.“ Die Fondssuchmaschine „EDA Let’s go!“ bietet die Möglichkeit, jene Fonds ausfindig zu machen, die den Nachhaltigkeitsvorga- ben des Investors entsprechen. Zur Auswahl stehen derzeit vier Positiv- und sechs Nega- tivkriterien. Für nachhaltig orientierte Inves- toren, die ihre Strategien ohne Fondsan- bieter umsetzen wollen, bietet Mountain- View sein Finanzdatenuniversum auch als Datenbanklösung an. Enthalten sind sämt- liche investierbaren Unternehmen, die den am Markt gängigen Nachhaltigkeitskriterien entsprechen, sowie auch jene, die aufgrund der Negativkriterien auszuschließen sind. Fonds, Portfolios oder Einzeltitel können im Rahmen des „EDA proved Services“ auf Basis individuell gewünschter Ausschluss- kriterien gescreent, überprüft und mit der EDA-proved-Zertifizierung ausgezeichnet werden. DR. KURT BECKER Swisscanto (LU) Eq. Fd. Gl. Water Inv. AT LU0302976872 92 23,40 7,32 36,34 -0,23 1,86 10,32 0,67 -10,67 BGF Sustainable Energy Fd. A2 EUR LU0171289902 91 21,40 6,94 34,60 6,55 2,07 10,53 0,60 -7,03 green benefit Nachhaltigkeit Plus P LU1136260384 91 6,63 -2,61 - -20,41 3,50 27,03 0,08 2,00 Vontobel Clean Technology B EUR LU0384405600 89 21,34 2,74 48,91 -5,71 2,05 11,87 0,54 -38,53 Variopartner SICAV Tar. Gl. W. Sol. R1 EUR LU0319773478 87 23,34 10,63 41,12 -0,29 2,31 10,88 0,63 -15,64 Pictet Europ. Sustainable Eq. P EUR LU0144509717 87 16,47 5,73 35,98 -10,58 1,22 9,48 0,53 42,26 JSS Responsible Equity Brazil P Acc LU0950591122 85 51,32 -6,82 - 24,27 2,25 32,99 0,42 0,79 NN (L) Global Sustain. Eq. P Cap EUR LU0119216553 85 29,25 13,21 55,51 2,20 1,80 11,53 0,73 -217,69 Parvest Gl. Environment C EUR LU0347711466 84 32,13 10,09 48,98 5,08 2,22 11,59 0,79 160,71 Sparinvest SICAV Ethical Gl. Va. EUR R LU0362355355 75 28,36 4,55 44,04 1,31 2,03 12,00 0,69 -9,22 terrAssisi Aktien I AMI P(a) DE0009847343 75 25,95 9,23 60,81 -1,10 1,47 12,57 0,60 28,41 DNB Fund – Global ESG A LU0029375739 72 37,77 13,04 53,96 10,72 1,66 12,79 0,83 -12,15 RobecoSAM Sustainable European Eq. D EUR LU0187077218 72 26,70 7,99 34,48 -0,35 1,43 9,29 0,84 82,25 JPM Gl. Socially Responsible A (Dis) USD LU0111753769 71 34,46 4,16 30,69 7,41 1,80 12,12 0,81 -6,11 Echiquier Major SRI Growth Europe A FR0010321828 71 20,20 9,45 25,71 -6,85 2,87 11,53 0,52 -171,40 BL Sustainable Horizon B EUR LU0093570173 66 18,82 12,93 48,52 -8,22 1,80 7,56 0,75 0,18 Mountain-View Perf. Perf. Perf. Outperf. Lauf. Vola Sharpe Zufl.1J Fondsname ISIN Fonds-Rating EDA 3 J 1 J 5 J 3 J Kosten 36 Mon 36 Mon (Mio. Euro) » Unser ESG-Rating EDA gibt es nach der Standard-Kriteriologie oder individuellen Investorenvorgaben. « Karin Ladinig, Head of Content Management bei Mountain-View Data in Diex, Kärnten, Österreich  Fortsetzung von Seite 227 FOTO : © GE RNOT GL E I S S 230 N o. 2/2019 | www.institutional-money.com P R O D U K T E & S T R A T E G I E N : NACHHA LT I GK E I T S FONDS