Institutional Money, Ausgabe 2 | 2019

F ür investoren, die von der weltweiten Entwicklung des infrastruktursektors profi- tieren wollen, ist der Ve-Ri Listed infra- structure (i) (DE000A0MKQn1) einen Blick wert. Fondsmanager Christian Riemann managt den Fonds seit dessen Start vor knapp fünf Jahren. Seit seiner Ausrichtung als infrastrukturfonds im Mai 2014 hat der Ve-Ri Listed infrastructure je- des der fünf Kalenderjahre positiv abgeschlossen (Stand: 31.3.2019). Das schafften bisher nur gut zwei Prozent der in Deutschland zum Vertrieb zugelassenen offenen investmentfonds.* Der Fonds investiert in infrastrukturtitel aus den Sektoren Energie, Transport, Wasser und Kommunikation und konzentriert sich dabei auf Aktien von Unternehmen der Klassifizierung „Kerninfrastruktur“. Dazu gehören Be- treiber von Flug- und Seehäfen, Stra- ßen- und Schienennetze, Kabelnetz- werke und Satelliten- und Wireless- Systeme. Energieerzeuger, infrastruk- turserviceunternehmen und die so- ziale infrastruktur mit gesundheits- oder Sicherheitsdienstleistern dage- gen gehören nicht dazu. Sichere Einnahmeströme in das Portfolio des Fonds kom- men nur Aktien aus den entwickelten Staaten, die mindestens 50 Prozent ihres Umsatzes mit dem Betrieb von infrastrukturnetzwerken erzielen. Da- her ist die Abhängigkeit von Rohstoff- preisen relativ gering. Des Weiteren haben infrastrukturunternehmen einen großen Vorteil: Sie können verhältnismäßig marktunabhängig agieren. zudem profitieren sie von globalen Entwicklungen wie dem Anstieg der Weltbevölkerung und der Urbanisierung. Städte werden wachsen, noch mehr Megacitys werden entstehen. Hier positionieren sich Unter- nehmen aus dem infrastrukturbereich und sor- gen für regelmäßige Cashflows. Bei infrastruk- turaktien gibt es zudem kaum Ausfallrisiken, die Markteintrittsbarrieren sind extrem groß, die (Versorgungs-) Verträge laufen über einen besonders langen zeitraum. zudem haben die meisten Unternehmen eine Monopolstellung auf ihrem gebiet und in ihrer Region. Systematischer Investmentprozess zur Selektion der Aktien verwendet Riemann das eigens entwickelte Aktienselektionsmodell, das rein systematisch vorgeht. neben Quality- und Value-Bewertungen kommen dabei rein quantitative Kriterien zur Trendstabilität, Low Risk und nachhaltigkeit (sogenannte ESg-Krite- rien) zum Einsatz. ziel ist es, unterbewertete Qualitätsaktien zu finden, die in der Vergangen- heit auch stürmische zeiten an den Märkten mit einer relativ geringen Schwankungsbreite überstanden haben. im Ergebnis kann der Anleger mit einem solch gemischten Kerninfrastrukturportfolio einen stabilisierenden Faktor für sein Depot erhalten. Sollte es demnach zu Verwerfungen an den Finanzmärkten kommen, hat man mit einem Kerninfrastrukturfonds ein investment, das sich durchaus von der Entwicklung eines index absetzen kann. Kerninfrastruktur wird auch in zukunft ein zentrales Thema sein. Mit dem Ve-Ri Listed infrastructure können Anleger von diesem Trend profitieren und gleichzeitig ihr Depot breiter streuen. Infrastruktur gefragt wie nie PA R T N E R - P O R T R Ä T Eine gut funktionierende und intakte Infrastruktur ist der Grundpfeiler stabiler Volkswirtschaften. Denn eine intakte Infrastruktur ist nicht nur Motor wirtschaftlichen Fortschritts, sie bildet auch das Rückgrat moderner Volkswirtschaften. VE-RI LISTED INFRASTRUCTURE (I) KONTAKT La Française Asset Management gmbH Taunusanlage 18 D-60325 Frankfurt Kay Scherf, Head of Sales, Deutschland Tel.: .......................... +49/69/297 24 38 16 E-Mail: .................... kscherf@la-francaise.com internet: .................... www.la-française-am.de FONDSDATEN Ve-RI Listed Infrastructure (I) Wertentwicklung (3 Jahre): 24,99 % Vola 3 Jahre: 8,68 % ISIN: DE000A0MKQN1 Auflagedatum: 14.8.2014 Verwaltungsvergütung: 0,75 % p.a. Kostenpauschale: 0,30 % Ertragsverwendung: ausschüttend Währung: EUR Stand: 29.3.2019 AnzEigE • Foto: © La Française FIRMENPORTRÄT Seit Ende Dezember 2018 gehören die Veritas Investment, aus der die La Française Asset Management GmbH hervorging, sowie ihre Hamburger Schwestergesellschaft Veritas Institutional zur La-Fran- çaise-Gruppe. Basierend auf unseren Erfahrungen als Kapitalverwaltungsgesell- schaft nach deutschem Recht, die wir seit 1991 sammeln konnten, sind wir der erfahrene Spezialist für systematische und prognosefreie Investmentstrategien der La-Française-Gruppe. Mit unseren regelbasierten Prozessen wollen wir Chancen an den Märkten gezielt nutzen und Risiken konsequent reduzieren, bei- spielsweise in den Bereichen Aktienfonds, REITs und Infrastruktur- investments. Am Standort Frankfurt sind wir nun gemeinsam mit den Kolleginnen und Kollegen von La Française ein schlagkräftiges 36-köpfiges Team, das unsere Kunden in Deutschland betreut.ZahlreicheAuszeichnungen und Ratings belegen die Qualität unserer Produktpalette. Diese Publikation ist eine Werbemitteilung. Bei den dargestellten Wertentwicklungen handelt es sich ausschließlich um Vergangenheitswerte, aus denen keine Rückschlüsse auf die künftige Entwicklung des Fonds gezogen werden können.DerVerkaufsprospekt und dieWesentlichenAnlegerinformationen finden Sie in deutscher Sprache unter www.la-francaise-am.de . Christian Riemann, Director Fund Management * Eigene Berechnungen (Quelle: Morningstar Direct) WERTENTWICKLUNG Ve-RI Listed Infrastructure (I) Performance seit Fondsauflage am 14. 8. 2014 NMX Composite TR EUR Index Ve-RI Listed Infrastructure I 2017 2018 2016 2015 2014 90 % 100 % 110 % 120 % 130 % 140 % 150 % Hinweise zur Wertentwicklung und zur Auswirkung von Gebühren und anderen Entgelten siehe Disclaimer. Quelle: La Française Asset Management, Stand: 1.4.2019. Zeitraum: 14.8.2014 bis 31.3.2019. Diese Darstellung verdeutlicht beispielhaft den Kursverlauf zum NMX Composite TR EUR Index. Dabei handelt es sich nicht um einen Vergleich zur Benchmark.