Institutional Money, Ausgabe 3 | 2017

dealspezifische Onlineinformation und Prä- sentation in einem konsistenten, userfreund- lichen Format, die Real-time-Online-Aukti- onsplattform mit der erst vor Kurzem ein- geführten „Buy now“-Funktionalität. Des Weiteren sind Informationen über die For- derungsportfolios in einem virtuellen Daten- raum verfügbar. Rechtsdokumente können angesehen, verändert und online vorgelegt werden. Dazu kommen Online-Analytik- und Bewertungstools, die Model- lierungen von Cashflows zulassen, eine Deal-Rating- und Scoring- Methodik, Online-Pricing und Mar- ket Intelligence wie Liquiditätsana- lysen und anderes mehr. Alle gro- ßen Arten von illiquiden Forde- rungsinstrumenten wie Kredite, Schadenersatzansprüche, Debitoren – und in Zukunft wohl auch Wert- papiere – werden abgedeckt. Nicht zu vergessen sind die erwähnte Zulassung von Third Party Transaction Advisors und die Integration mit anderen Content-Anbie- tern. Debitos will nicht nur eine Transak- tionsplattform mit Onlinefunktionalität an- bieten, sondern darüber hinaus als Refe- renzpunkt für all jene, die eine vertiefte Markteinsicht genauso wie indikative Preise und Bewertungstools suchen, wahrgenom- men werden. Der Bieterprozess im engeren Sinne geschieht ebenfalls mit einer Zeitersparnis von rund 90 Prozent, sagen die Plattform- betreiber. So kann man in den Markt hin- einhorchen und Investoren um indikative, nicht bindende blinde Kaufangebote bitten. Dann gibt es das Modell der britischen Auktion mit bindenden öffentlichen Offer- ten, das sich über die Debitos-Plattform ge- nauso abbilden lässt wie eine „Buy now“- Offerte mit bindendem Kaufpreisangebot seitens eines Kaufinteressenten. Sehr gute Resultate erzielt ein Verkäufer mit Real- time-Auktionen, da der Bieterwettstreit zu einer Lizitation der abgegebenen Offerten führt, was im Sinne des Verkäufers ist. „Tat- sächlich sind die zu beobachtenden Preise im Durchschnitt um 15 bis 30 Prozent hö- her, als wenn man auf konventionellem Weg versucht, NPLs an den Mann zu brin- gen“, weiß Peters. Heterogene Käuferschar Zur Käuferseite zählen Banken, Invest- mentfonds, Dienstleister aus dem Forde- rungssektor (Servicer) wie beispielsweise Immobilienverwerter, Family Offices sowie lokale spezialisierte Investoren. Zu dieser Gruppe zählen etwa Anwaltsfirmen, Private Equity Developers, die eine bestimmte Lie- genschaft erwerben möchten, um ein bereits geplantes Projekt darauf zu errichten, und kleine Investmentfirmen. Was die Verkaufs- seite anbelangt, so umfasst diese Banken, Unternehmen, Konkursliquidatoren und Dienstleister sowie Asset Manager. Gegen- wärtig kann Debitos noch keine Wertpapie- re handeln, wohl aber Kredite (besicherte und unbesicherte), Schadenersatzansprüche, Unternehmens- und Konkursforderungen. Eine klare Vision Peters und sein Team verfolgen ein ehr- geiziges Ziel: Sie wollen Marktführer beim Übergang von Offline- zu Online-Trans- aktionen für das Business mit offenen For- derungen werden. Das Geschäft ist skalier- bar, und Debitos verdient einen gewissen Prozentsatz an den tatsächlich abgeschlosse- nen Geschäften, die über die Plattform ge- tätigt werden. Es ist also keine Einstell- oder Teilnahmegebühr seitens der Kauf- willigen zu entrichten, sondern nur eine Erfolgskomponente auf Seiten des Verkäu- fers. Peters dazu: „Unsere Gebühren fallen bei erfolgreichem Auktionsabschluss in der Höhe von 0,5 bis 7,0 Prozent des Verkaufs- volumens an. Um das an einem Beispiel zu zeigen: Wenn eine Kreditforderung von 100 Millionen für zehn Prozent, das sind zehn Millionen Euro, gekauft wird, fallen für den Käufer 2,7 Prozent Fee – somit also 270.000 Euro – an.“ Geschäftsfeld Performing Loans In letzter Zeit ist laut Peters zu beobach- ten, dass Banken zunehmend auch Perfor- ming Loans in Form von immobilienbesi- cherten Krediten über die Debitos-Plattform 212 N o. 3/2017 | www.institutional-money.com P R O D U K T E & S T R A T E G I E N : NON - P E R FORMI NG LOANS FOTO : © DE B I TOS Die Debitos GmbH in Zahlen Erfolgsbilanz eines Fintechs Firmengründung: 2010 Zertifizierung: als geprüftes Onlineportal für den Handel mit Forderungen durch den TÜV-Saarland (01/2014) Online seit: Mai 2011 Geschäftsführer und Gründer: Timur Peters Mitarbeiterstand August 2017: 14 Erfolgreich abgeschlossene Transaktionen seit Start: mehr als 220 Anzahl der registrierten Verkäufer: mehr als 1.200 Anzahl der registrierten Investoren: mehr als 500 Aktueller Wert der Transaktionen in der Pipeline: 5 Milliarden Euro Verkauftes Kreditvolumen: 1,764 Milliarden Euro Überbot-Quote bestehender Offerten: 100 Prozent Durchschnittliche Anzahl der Offerten je abgeschlossener Online-Auktion: 7,6 Anzahl der EU-Länder, in denen Debitos aktiv ist: 7: Deutschland, Österreich, UK, Italien, Spanien, Niederlande, Griechenland EU-Staaten, in denen Debitos-Käufer ihren Sitz haben: 14 Quelle: Debitos » Die Debitos-Plattform ist die Lösung für die europäische NPL-Krise, die die Wirtschaftserholung bremst. « Dr. Axel Wieandt, WHU-Honorarprofessor und Beiratsmitglied von Debitos