Institutional Money, Ausgabe 3 | 2017

208 N o. 3/2017 | www.institutional-money.com P R O D U K T E & S T R A T E G I E N : NON - P E R FORMI NG LOANS A ls Timur Peters die Debitos GmbH gründete, lag der Begriff „Fintech“ noch in weiter Ferne. Der Erfolgs- geschichte des Forderungsmarktplatzes in Frankfurt tat dies aber keinen Abbruch. Das Zusammenführen von Käufern und Verkäu- fern von notleidenden Krediten mit unge- wisser Rückzahlung (Non-Performing Loans, NPLs) über die Onlinebörse Debitos fand auch ohne das Label „Fintech“ genug Interessierte. Gläubiger kön- nen dadurch offene Rechnungen schneller als auf konventionellem Weg in Cash verwandeln. Debitos ist in Deutschland seit 2013 aktiv, aktuell läuft die Expansion auf den europäischen Markt. 2016 wurde eine Zweigstelle in London eröff- net, weitere Filialen in Spanien und Italien sollen in Kürze folgen. Bis dato sind mehr als 500 Investoren aus Großbritannien, den USA und ganz Konti- nentaleuropa auf der Plattform registriert und bieten auf die über Debitos angebote- nen NPLs. Peters: „Bislang wurden schon faule Kredite im Wert von etwa 1,7 Milliar- den Euro über unsere Plattform veräußert.“ Unter den Anbietern finden sich mehr als 40 europäische Banken, Klein- und Mittel- betriebe (KMU) sowie börsengelistete Fir- men (Corporates). Insbesondere für Letztere bietet Debitos einen früher nicht gekannten Weg, um notleidende Forderungen weiter- reichen zu können. Ausbaupläne Laut dem Bericht „Navigating the Italian Credit Opportunity“ (https://go.ey.com/ 2sNWwro) von der Wirtschaftsprüfungs- und Unternehmensberatungsgesellschaft EY (vormals Ernst & Young) gab es in Italien Ende 2016 zirka 329 Milliarden Euro an NPLs. 198 Milliarden Euro davon waren sogenannte faule Kredite, was etwa 18 Pro- zent des gesamten italienischen Kreditmark- tes entspricht. Aus diesem Grund wurden in den vergangenen Jahren zunehmend Kredit- portfolios von italienischen Finanzinstituten an Investoren verkauft. Doch die Probleme sind noch lange nicht gelöst. Mit einem Büro in Mailand ist Debitos in Kürze vor Ort. Laut EY würden neue Dienstleistungs- modelle als zusätzliche Hebel wirken, um den hohen NPL-Stand schnellstmöglich zu verringern. Der Technologiedienstleister Debitos sieht sich bestens gerüstet, um hier einen nennenswerten Beitrag zum schnel- leren „Recycling“ der Problemschulden zu leisten. Da sieht man sich konkurrenzlos. Peters: „Wir sind der einzige Anbieter in Europa, der den Forderungsverkauf voll- ständig digital durchführt – von der Investo- renansprache bis zum Verkauf.“ Immerhin wurden bis dato bereits italienische Kredite mit einem Transaktionsvolumen von zwei Milliarden Euro Nominalwert auf der Debi- tos-Plattform zum Verkauf eingestellt. Im Dezember 2016 öffnete das Finanzun- ternehmen seinen Onlinemarktplatz auch für „Third Party Advisors“. Das bedeutet, dass ab sofort Drittanbieter wie Mitarbeiter von Unternehmensberatungen – hier sind Die Debitos-Forderungsbörse ermöglicht eine schnellere, standardisierte, transparente und kostengünstige Verwertung von Non-Performing Loans. Mit den Augen des Verkäufers Etappen auf dem Weg zum Ziel des NPL-Verkaufs Gestraffter Vorgang. Im Gegensatz zum traditionellen, nicht standardisierten Verfahren ist der Durchlauf hier viel schneller. Quelle: Debitos FOTO : © GMF, DE B I TOS » Wir haben einen effizienten Marktplatz für notleidende Forderungen und Kredite in Europa geschaffen. « Timur Peters, Gründer und Geschäftsführer der Debitos GmbH in Frankfurt Recycling von Problemschulden ? 1 Als Käufer filtert man Debitos nach Ange- boten, die den eigenen Investitionskriterien entsprechen. 2 Bei interessanten Auktionen kann man sich Daten und Dokumente direkt ansehen. 3 Verschiedene Investoren bieten im Wett- bewerb auf Forderungen des Verkäufers. Dieser profitiert von vollständiger Trans- parenz bei der Preisfindung. 4 Der Höchstbietende gewinnt die Auktion. Der Verkäufer versendet die Forderungs- dokumente und erhält den Kaufpreis.