Institutional Money Kongress 2023

56 institutional-money.com Thema: Abmilderung der Risiken von Infrastrukturinvestitionen FRAGEN: CARL-THEODOR TOERRING, VERB. D. BAYERISCHEN METALL- U. ELEKTRO-INDUSTRIE E.V. ANTWORTEN: HEIKO SCHUPP, COLUMBIA THREADNEEDLE INVESTMENTS Hohe Inflation, steigende Zinssätze und schwaches Wirtschaftswachstum sind Risiken für alle Anleger, auch für Infrastruktur- investoren. Doch ein sorgfältig diversifizierter Ansatz bei der Portfoliokonstruktion kann die Renditen in fast jedem makroöko- nomischen Szenario schützen. Wie das in der Praxis funktioniert und worauf Investoren achten sollten, erklärt Heiko Schupp, Global Head of Infrastructure Investments bei Columbia Threadneedle, wo er für den Aufbau und das Management des globalen nicht börsennotierten Infrastrukturgeschäfts verantwortlich ist. Ihm gegenüber sitzt von der Buy-Side Carl-Theodor Toerring, Leiter Kapitalanlagen des VBM – Verband der Bayerischen Metall- und Elektro-Industrie e.V. Carl-Theodor Toerring, VBM Heiko Schupp, Col. Threadneedle FRAGEN ANTWORTEN Thema: Risiko-Overlay – den Fallschirm frühzeitig packen FRAGEN: LUKAS SCHNÖLL, WÜSTENROT GRUPPE ANTWORTEN: MORITZ HAACK, HELABA INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH Nach den teils schmerzhaften Erfahrungen des Jahres 2022 stellt sich für viele Investoren die Frage, wie sich liquide Portfolios besser absichern lassen. Das gilt umso mehr, als auch die Prognosen für die nahe Zukunft mit teils massiver Unsicherheit behaftet sind. Mittels einer individuellen Overlay-Strategie können laut Moritz Haack, bei Helaba Invest Senior Portfoliomanager im Bereich Overlay/Multi-Asset, Verluste abgemildert, das Risiko-Ertrags-Profil eines Portfolios verbessert und auch ein strategischer Wiedereinstieg begleitet werden. Wie die Ansätze im Detail funktionieren, wird Lukas Schnöll, Investment Manager mit Fokus auf Asset Allocation und Asset Liability Management bei Wüstenrot, erfragen. Thema: Senior Direct Lending – eine attraktive Marktlücke? FRAGEN: CHRISTIAN DAHL, PENSIONSKASSE FÜR DIE DEUTSCHE WIRTSCHAFT ANTWORTEN: ROBERT SCHEER, M&G INVESTMENTS Der zinsgünstige Bankenclub befindet sich bei Mid-Market-Akquisitionsfinanzierungen auf dem Rückzug. Gleichzeitig sorgen Zinsanstiege und ökonomische Unsicherheit dafür, dass hohe Verschuldungsgrade – oft Kennzeichen der Unitranche – für Unternehmen schwieriger zu tragen sind. Welche Chancen bietet dieses Marktumfeld für Investoren in konservative Senior- Direct-Lending-Strategien? Welche Renditen unter diesen Voraussetzungen möglich sind und wie „sicher“ diese Darlehen sind, wird Robert Scheer, bei M&G Luxembourg Head of Direct Lending DACH, erläutern. In seiner Funktion als Moderator wird Christian Dahl als Leiter Kapitalmarkt der Pensionskasse für die Deutsche Wirtschaft im Detail Folgefragen stellen. Lukas Schnöll, Wüstenrot Gruppe Moritz Haack, Helaba Invest Christian Dahl, PKDW Robert Scheer, M&G Investments FRAGEN ANTWORTEN FRAGEN ANTWORTEN Thema: Mind the Gap: Need for Flexible Solutions in Strained Markets FRAGEN: NIELS RAABE, A.L.M. BERLIN ASSET CONSULT GMBH ANTWORTEN: MATHIEU CLAVEL, PIMCO EUROPE GMBH In diesem Gruppengespräch, das Pimco mit „Mind the Gap: Need for Flexible Solutions in Strained Markets“ betitelt, erörtert Mathieu Clavel, Managing Director und Portfolio Manager Private Strategies Alts Credit, welche Chancen flexible institutionelle Investoren im Bereich Alternative Credits vorfinden und wie sie am besten Investitionsmöglichkeiten über Marktzyklen hinweg nutzen können. Des Weiteren ist ein Ausblick auf öffentliche und private Finanzierungen geplant. Moderator ist Niels Raabe, Partner von A.L.M. Berlin asset consult. Dieser Investment Consultant ist spezialisiert auf kleinere und mittlere institutionelle Anleger und unterstützt Versorgungswerke, Pensionskassen und Stiftungen. Niels Raabe, A.L.M. Mathieu Clavel, Pimco Europe FRAGEN ANTWORTEN Raum D 15.25 Uhr Raum B 15.25 Uhr Raum C 15.25 Uhr Raum A 15.25 Uhr I NS T I TUT I ONA L MONE Y KONGR E SS 2023 | GRUPPENGE SPRÄCHE FOTO: © ALM BERLIN, PIMCO, WÜSTENROT GRUPPE, HELABA INVEST, PKDW, ULRICH SCHEPP, VBM, COLUMBIA THREADNEEDLE INVESTMENTS